平安低调加盟法兴财团 广发行并购等6人团裁决

　　本报记者 蓝姝 广州报道

　　由外资牵头的两大财团对广东发展银行的并购再起波澜。

　　本报获悉，7月20日，在花旗、法兴两大竞标团提交新一轮标书后，对广发银行的并购再次进入新一轮静默等待期。知情人士透露，对并购的评标团由6人组成，其中银监会2人、央行2人、广发行1人、广东省政府1人。目前，评标团进入最关键的秘密商讨阶段。

　　变数再生

　　7月26日，有关境外媒体报道称，法国兴业银行被卷入一宗“洗钱案”，这使得正在等待结果的广发竞购又多了一些变数。据美联社报道，本月21日，由于涉嫌支持洗钱活动，法国兴业银行与巴克莱银行法国分部在内的4家银行被推向被告席。其中，法兴被指控涉嫌参与洗钱3200万欧元，同时包括法兴首席执行官丹尼尔·布东以及其他银行高级主管在内的约100人也被指控。

　　这桩涉及银行内部控制和管理问题的案子被认为可能会影响到目前法兴对广发行的并购。但法兴在辩称自己按照有关银行规范操作的同时，暗示案件正在审理当中、没有定论的案子由美国媒体爆出，不排除竞争对手制造舆论影响。

　　而在去年以来备受华尔街“丑闻”困扰的花旗，其2005年的赢利能力出现大幅度下降。

　　在有关双方不利传闻的背后，两大国际巨头对广发银行的争夺战争漫长而充满戏剧性。

　　从最初参与竞标开始，法兴一直被认为是花旗最大的竞争者。最初花旗雄心勃勃，志在必得，报出241亿的最高价格，其85%突破外资持股最高上限的消息引起广泛关注。

　　与花旗志在必得的张扬相比，法兴显然更有耐心。法兴董事长兼行长浦敦曾公开表示，其目前并没有与中国政府存在“讨价还价”，他称在这个“令人兴奋”的竞购过程中，法兴“并可以随时签署一张支票”。

　　自今年银监会规定外资持股不能突破上限以来，“守规矩”的法兴优势明显。其主要原因在于其修改、调整方案的幅度要比花旗容易，而规定不仅打击了花旗志在必得的热情，也使其面临一个首要问题就是寻找合适的中方阵营合作伙伴。

　　新的标书中，花旗和法兴报出的仍然是第一次的出价：241亿元和235亿元，方案修改的核心是外资持股的比例及对于银行今后的管理方案与发展计划。

　　这时候，价格已经不再是核心因素。而以品牌与影响力而言，两者旗鼓相当。

　　与花旗已经参股浦发、并在中国市场上建立相当的网点与业务网络相比，目前法兴在中国还没有参股其他中资银行，法兴只经营对公与投资银行业务。

　　但知情人士认为，这未必是法兴的劣势，因为其没有参股中国其他金融机构，“可能会更用心地专注做好广发行”。广发行有关人士曾对本报分析称，中国的金融开放态度是希望更多的实力战略投资者带动中国金融业的整体发展。

　　谁是中方伙伴？

　　评标团在最终确定谁入围的考量标准上，目前已经趋向对一个综合性体系的评价。

　　除了传统的报价、持股比例、对今后银行发展计划等诸多因素外，中方合作伙伴阵营、收购团内部中外方伙伴之间的战略关系都成为新方案的重要内容。

　　消息人士说，“中方合作伙伴很重要”，这意味着把广发最终交到什么人手上的问题。

　　目前看来，由于持股比例的变化，双方的中方伙伴都发生了深刻的变化。方案修改后的花旗阵营中出现中石油、中国人寿、中粮等股东都将只作为战略投资者，另外凯雷集团将作为花旗邀请的境外战略投资者。

　　法兴的中方阵营合作伙伴也发生了很大变化。一开始是由法兴、中石化和华闻分别持有重组后银行的24%、21%和19%的股份。今年初，华闻退出，宝钢集团加盟。而最新方案中，一个身份神秘的中方合作伙伴使得法兴财团胜算大增。

　　此前，法国兴业银行中国业务主管马克·普瓦耶在上海透露，法兴在新标书中把对广发行的持股比例由24%下调为19.9%。其表示，法兴财团将收购广发行85%的股权。其中，法兴同中方合作伙伴宝钢、中石化将各持约20%股份，而新近加盟的加拿大退休金管理机构CDP将接手5%股份，剩余20%股份将由另一些投资者接手。

　　据有关人士透露，这个“另外一些合作伙伴”中主要就是指平安。目前正致力于打造金融控股集团的平安计划进军银行，其对于广发行青睐已久。在最初竞标时平安就曾携荷兰银行加入竞逐，但后来荷银临时退出，但很快，平安与法兴走到一起。

　　现在，整个并购回到了重新修改方案与投标阶段，平安争取到了重新进入的机会。平安加盟法兴竞标团，在相当一些人士看来，为法兴标团的胜算增添了不少筹码。

　　来源：经济观察报网