新生命表明年1月1日生效 寿险费率初涉市场化

　　《寿险新生命表》明年1月1日起正式生效

　　铁板一块的寿险产品费率终将步入市场化阶段。保监会人身险部负责人日前表示，新发布的《寿险新生命表》将于明年1月1日起正式生效，而新生命表的发布将是我国寿险产品费率市场化的重要一步，寿险公司自此可以根据不同地域和受保人群而自主定价。

　　寿险业将释放8亿准备金

　　1995年我国发布的第一张“寿险生命表”已脱离眼下和未来保险消费者群体的寿命真实状态，寿险业若仍依此制定寿险产品费率将面临很大的风险。有关专家经过近3年的努力终于完成新生命表工作。新生命表数据来源于国内经营时间最长和数据量最大的6家寿险公司——中国人寿、平安、太平洋、新华、泰康和友邦。

　　保监会人身险部负责人表示，准确的生命表为寿险公司定价提供了较为可靠的依据，有利于寿险公司防范风险和产品创新。保监会主席吴定富更称，新生命实施后，寿险业有望进入一个产品创新高峰期。接受采访的多位业内人士亦认为，寿险业保费负增长局面有望改变。

　　与此同时，寿险公司进行法定

准备金评估，必须采用新生命表。据测算，在新生命表标准下，寿险公司将释放约8亿元责任准备金，进而释放部分利润。相对于目前近1.1万亿的准备金而言，新生命表带来的保证金变化不大，寿险业可实现平稳过渡。

　　费率完全市场化尚需时日

　　更重要的是，生命表选择权首度放开意味着寿险产品费率将步入市场化。寿险公司自此可以根据产品、地域、受保人群、公司核保技术或者市场策略差异而采用不同的生命表，从而实现寿险产品费率差别化。

　　接受采访的多位保险界资深人士对此表示欢迎。此派人士认为，寿险产品定价主要取决于“三差”——费差(预期与实际用费率)、利差(厘定和实际收益率)和死差(平均生命表和实际死亡率)。但在中国偌大地域内，众多管理和成本控制水平参次不齐的保险公司却被统一限定定价基准。管制费率将令优势保险公司无法在产品价格上体现出其竞争优势，亦束缚了保险公司应对

利率调整等市场变化的应对能力。

　　但寿险产品费率市场化是否会重蹈车险费率市场化前辙而陷入价格恶格的泥淖？中山大学保险系主任申曙光称，保险费率市场化是大势所趋。但如果费率一下子完全放开，可能会引发很多负面问题，尤其是价格恶战。因为保险公司目前仍有重保费规模而轻保单质量的倾向，而保险行业协会还不具备行业指导能力。如果监管不到位，费率完全放开的初期很可能引发一轮价格恶战。记者从保监会获悉，寿险费率完全市场化尚需假以时日，保监会仍将对长期寿险产品定价主要因素之一的利率实施管制。

　　本报记者　谢艳霞

　　链接

　　新生命表实施　寿险费率是升是降？

　　对于普通投保人而言，新生命表实施后，不同类型的寿险产品费率将较目前上升还是下降将是一个更受关注的话题。

　　较之原生命表，新生命表中非

养老金业务表和养老金业务表男性和女性平均寿命均提高3—5岁。保监会人身险部精算处副处长丁昶分析，整体而言，新生命表比原生命表的寿命延长了，死亡率降低了。纯保障型产品定价对生命表的依赖较强，如果寿险公司的定价遵循这一趋势，保障类产品的价格应该下降。但对保险公司认为死亡风险较高的人群，价格反而可能上涨。与此同时，现在市场上很多储蓄类产品价格对死亡率不敏感，这些产品的价格的变化将很小。

　　一家合资寿险公司的总精算师补充称，寿命延长之后，在年金类产品保单进入给付期后，保险公司需要支付年金的时间更长且金额更多。如果寿险公司的定价遵循这一趋势，年金类的产品应该涨价。但保险公司可以选择涨价，也可以选择不涨价，市场竞争的压力将至少压缩涨价的空间；在新生命表发布之前，不少保险公司早已意识到寿命延长的因素，在定价中实际上已经加了安全系数。此外，对于死亡风险不同的人群，价格亦将不同。

　　保监会提醒消费者，不要轻信市场涨价传言，抢在新生命表实施之前购买自己不需要的产品。而新生命表实施之后，投保时要货比三家。

　　谢艳霞