二百亿巨额保单搅动 中资团险面临新考验

　  作者：万云

　　最近，中石油与中意人寿保险有限公司签订了一份团体保险大单，中石油向中意人寿一次性交保费200亿元人民币，中意人寿每个月向中石油的39万离退休员工的工资账户里打进约定的补充养老年金，直到员工终身。

　　“这份天价保险合同可能创造了单笔即期年金保险合同世界纪录。这份保险合同也创造了国内价值亿元保单的运作成本最低、合同质量最佳的纪录。”中央财经大学保险学院(筹)郝演苏教授评价。

　　资金量之大，惠顾人数之多，让这份堪称全世界最大的养老金计划之一的保险业务备受瞩目。而这份天价保单搅动的中国保险业团险黑幕，“对未来的团险市场起到的样板作用”，更令保险业人士关注。

　　团险黑幕

　　“在我们公司这是一个大项目，参与的人包括中石油、忠利保险、中意人寿北京分公司、中意广州分公司和忠利香港公司。项目一直非常保密。”中意人寿北京分公司市场部经理张女士回答。

　　由于是合资公司向股东销售保单，而且金额巨大，使人们对这份天价团险保单存疑颇多。

　　北京工商大学保险研究中心副主任汪福安正在与中国保监会合作一个与团险有关的项目：制定《团险保险从业标准》。他说：“现在中国团险市场是腐败的温床之一，有两个普遍存在的现象，一是长险短做，主要是在吃回扣；二是团险按个险做，佣金极大。”他接着说：“如果这200亿保险按‘常规’情况做，若是以团险个做的方式，团险佣金一般是1%，而个险佣金是20%～30%，那么就有几十亿元的资金可能被作为佣金或回扣拿走。其带来的后果是两个：一是企业资产无端流失；二是资金缺口大，资金投资升值压力巨增，不利于资金安全。”

　　那么，中意人寿这份会不会也存在这样的情况呢？“200亿保单最大的不同之处在它与现在的很多团险业务有本质的区别。正如其名，阳光保险计划是一份阳光下操作的标准团险保单。”汪福安还表示，“保监会肯定是支持这样的团险保险合同的。”

　　3月15日，中意人寿一位不愿透露姓名的负责人说：“保监会对阳光保险计划非常支持。”

　　汪福安透露，未来团险市场要走向规范化。考虑到团险是经营长期型的养老保险和健康医疗保险，注重账户管理的长期保值增值，将来可能把团险业务纳入到投资类保险业务来监管。

　　中资团险新模式

　　中意人寿吃进其中资股东200亿天价保险合同令很多市场人士担忧，中资保险公司会失去团险这块“肥肉”。

　　郝演苏表示：“面对团险市场的开放，合资寿险公司已经开始着手将中方股东潜在的保险资源转化为现实的保险业务，如果这些中方股东再将其关联或下游企业的团体业务进行整合，合资寿险公司控制的团险业务总量将可能超过内资公司。”

　　汪福安说，这笔合同的存在有其合理性。其一，中石油有权选择自己的投保对象，对于知根知底，并且有50%话语权的合资子公司，中石油没有理由弃中意人寿而选择一家不知道运营情况、将来没有话语权的别的保险公司。其二，由于彼此了解情况，中石油可以减少谈判的时间成本、提成佣金的资金成本、将来无法掌控的投资风险。最重要的是，作为股东方，把200亿巨额资金交付子公司，一方面可以迅速提升子公司的业务规模和市场地位；另一方面，当这200亿元资金在子公司里投资运作并获得利润时，利润的一半还将作为股东合理的回报回馈到中石油自己口袋里。

　　尤其值得中资保险公司注意的是，中意人寿的股东忠利保险是世界上三大Pooling(雇员福利计划)网络之一。而Pooling网络的最大特点是低成本和阳光化运作。“这将对未来的团险市场有较大的样板作用。”汪福安表示。

　　记者采访中意人寿北京分公司团险业务部高级经理许颖，她介绍， Pooling网络最大的特点是价格上优惠，提供统一高标准的全球化服务。还有一个特点就是它的资金运用的集中化。在世界其他国家，Pooling网络管理的资金全部集中到布鲁塞尔统一运作，能够回馈给客户的有两部分，一是高效资金运作带来的利益，另一个是低理赔率带来的超额理赔金回馈。作为团体保险希望保单涵盖的人越多越好，人越多，风险越分散，单位成本就能降下来。

　　背景

　　200亿巨额保单

　　这是中石油与中意人寿保险有限公司签的团体保险大单，中石油向中意人寿一次性交保费200亿元人民币，中意人寿为中石油39万离退休员工量身定做“中意阳光团体养老保险”计划。

　　200亿元人民币保费从何而来？资料表明，中石油天然气集团2004年税费达1050亿元，利润总额1100亿元。中石油这几年效益一直不错，每年留存一部分利润，滚动积累到200亿不是特别困难的事。