投连险六成账户资金缩水

　　去年，投资连结保险又交出了一份难以令人满意的答卷。最新统计数据显示，2004年12月末，9家投连险的20多个投资账户中有六成账户的投资单位价格同比出现不同程度的下跌。

　　最高跌幅达13.31%

　　跌幅居前的多为主要投资于基金的进取型、成长型账户，其中，跌幅最大的投资账户，单位卖出价格同比下跌了13.31%。而主要投资于固定收益品种的保证型投资账户却有不同程度的上涨，列涨幅首位的某投连险账户，单位卖出价格同比上涨了4.12%。

　　有关专家提醒目前仍持有投连险的保户，投资收益的减少并不会影响到保单的最低保险责任，不可轻易考虑退保。

　　目前，市面上的保险产品按其收益性大致可以分成三类：一类产品有固定收益率，保单的现金价值和身故给付依据保险公司的预定利率确定，如传统寿险产品；一类产品设定了收益率底线，但不设收益率上限，即“保底但不封顶”，如分红险；还有一类产品的收益“不保底不封顶”，保单现金价值完全根据实际投资收益率确定，如投资连结保险。

　　据统计，2004年12月末，9家保险公司投连险的20多个投资账户中，14个投资账户的单位价格出现不同程度的下跌，仅有9个投资账户的单位价格上涨。

　　投连险投资单位的价格下跌，将可能影响保户所能得到的给付金额。如某保户于2001年购买了某两全投连险产品，该保险约定，期满保户生存，给付的满期保险金为保单的投资单位价值总额。去年上半年，该投连险基金投资账户的单位均价为1.0989元，而去年下半年，其投资账户单位均价却下降为1.0543元，每一万个投资账户单位保户就承担了450元左右的账面损失。

　　最低保障不受影响

　　不过，有关专家指出，虽然投资单位价格出现下降的趋势，但投连险的投资账户和保障账户是分账户管理，投资收益的减少不会影响到保单的最低保险责任。据了解，通常，投连险的身故或全残给付金额为投资单位价值总额与保额两者间较高者。即：若保户投保的保额为5万元，发生身故和全残事故后，无论投资账户中的价值下降了多少，保户最少都能拿到5万元给付。

　　由于投连险的收益不固定也不保底，风险较大，保险业界人士分析，其更适合有大量闲余资金，但没有时间亲自投资的“富人”，并不适合大众投保。但已经投保了投连险的市民，也不应因为投资单位价格的下降，轻易考虑退保。

　　轻易退保不划算

　　据了解，多数投连险在退保时都很难全额退款。如某两全投连险产品规定，在前9个保单年度退保均需支付一定的解约费用，同时，保户还要承担5.26％的买卖差价、每月0.1％的资产管理费等。

　　另外，退保或提前领取部分投资账户的现金价值，还会影响被保险人能够获得的保障。若保户在保险期满时生存，每份保单将给付1880元的满期特别给付金。但如果保户中途解约，则不给付此项给付金，中途部分领取投资账户现金价值，给付金也将按照领取比例相应减少。

　　可将资金在不同账户间转移

　　“在投资单位价格处于下降趋势，退保又不划算的情况下，保户可以考虑把更多的资金转移到保障方面或将资产转移到收益较为稳定的保证型投资账户，”有专家建议。

　　据了解，去年，投连险账户跌幅居前的多为主要投资于基金的进取型、成长型的账户。而主要投资于固定收益品种的保证型投资账户却有不同程度的上涨。(文/表记者吴倩)