竞争加剧带来服务之变(2)

重磅人物

　　王宪章陪中国人寿走过风雨

　　进入保险界已经30多年的中国人寿集团总经理王宪章，自称“一生与保险结下了不解之缘”。他认为，自己接到过的最有挑战性的工作就是中国人寿的股改，但股改和海外上市 的成功并不意味着未来的成功，而是蕴含着更大的责任和挑战。

　　一年前，从西二环西直门外一座不起眼的七层白色小楼，由母公司剥离后的中国人寿股份搬入了位于朝阳门外外交部大楼旁31层高的中国人寿大厦。几乎与此同时，王宪章率领的管理团队也让中国人寿这一中国保险业最大的航母实现了具有历史意义的“三级跳”———从3年前一家不堪重负、偿付能力严重不足的国有企业进入世界500强、又在漂亮地完成股改后迅速在纽约、香港两地海外上市，成功融资34.75亿美元，成为2003年全球最大的IPO。然而，海外上市的成功并未能阻挡之后的风雨。上市之初便遭遇的审计风暴，还有随后美国股民的集团诉讼风波，都让中国人寿股价经历了几起几落。

　　2004年是中国保险业转型的重要时期。如同中国人寿正是经过蜕变般的改革才保住继续领先的市场地位一样，王宪章认为，随着外资进入，市场竞争日益加剧，国内保险业特别是寿险业必须转变观念，从规模扩张转向效益至上、服务竞争。惟有这样，中国保险业才能继续做大做强。

　　股改上市乃竞争所逼

　　王宪章说，中国人寿的股改是他所做过的最有挑战性的工作，而股改实际上是保险市场竞争所逼。

　　2000年王宪章临危受命，接手身陷困境之中的中国人寿。经过两年整改，业务下滑、背负巨额利差损的中国人寿业务已经强劲回升，并在2002年提前实现保费突破1000亿元大关，跻身世界500强之列。但就在2002年，国内保险市场主体急剧增加，同业保险机构迅速扩张，竞争迅速加剧。中国人寿的管理层非常清楚，如果不建立与国际惯例接轨的现代企业制度，让中国人寿这一老牌国企进行股份制改造，业务发展必然缺乏后劲。

　　2002年上半年，中国人寿创造性的股改方案获得国务院批准。中国人寿将分设为存续公司和股份公司，存续公司负责经营存在利差损的老保单业务及对应资产；股份公司则负责经营没有利差损包袱的新业务及对应资产，并用重组后的优良资产进行上市，引入战略投资者，建立现代企业制度。2003年随着股份制改革和公司重组工作的顺利推进，与此同步，中国人寿股份公司海外上市的各项准备工作也在紧锣密鼓地全面展开。

　　海外市场风雨更大

　　2003年12月17日、18日，中国人寿股份在美国纽约证交所和香港联交所成功上市，融资近35亿美元，创下当年全球最大IPO记录。正当中国人寿初探海外资本市场、意气风发之际，不料麻烦却接二连三地找来：先是年初审计署报告披露中国人寿母公司涉嫌54亿元巨额资金违规操作，在中国人寿和中国保监会先后进行公告和澄清；表明该事件与重组后的上市公司无关后不到一个月，美国又爆出股民集体诉讼中国人寿未如实披露信息的风波，中国人寿股价一度跌至挂牌以来的最低点。

　　在面对和处理这些难题时，王宪章说他和领导层一直都保持着非常乐观的信念。而当事情终于过去，中国人寿股价又恢复强劲走势后，他回首感叹道，国际资本市场风雨更大。意图海外上市的国内企业更要注意，由于我们的一些国情还不太符合国际资本市场的习惯，因此哪怕是极微小的疏忽和差异，就会牵动投资者敏感的神经，引起股价波动，给公司带来损失。但这些风雨让中国人寿变得更加聪明，更加成熟，更加清楚地认清了国际资本市场的习惯和风险。希望这些也能给更多的中国企业带来借鉴。

　　海外上市让中国人寿发生了根本性变化

　　“海外上市让中国人寿发生了非常大的变化。”数字显示，2004年6月末，股份公司市场份额达51.7%，比2003年末上升近7个百分点；2004年上半年风险型业务和投资型业务实现双增长，风险型新单保费的期交比例也有明显提高，占比从2003年的65%提高到86%，保证了中国人寿的持续发展能力。同时，截至2004年6月30日，中国人寿的偿付能力大幅提高，达到了监管部门最低要求的3.49倍。

　　但王宪章认为，境外上市最根本的目的不是为了融资，而是为了按现代企业制度来完善公司的法人治理结构，从根本上增强企业竞争力，因此，除了上述这些看得到的数字变化外，海外上市让中国人寿发生了制度性的根本变化，而这正是保证公司有竞争后劲的关键。

　　他表示，股改上市后，公司的经营目标、监管环境、治理结构、适用法律等方面都发生了巨大变化，公司经营不仅要维护广大保户的利益，还要力争给投资者以最大的投资回报，并要适应上市地监管环境，遵守上市公司相关的境内外法律法规和会计准则。这极大地锻炼和提高了中国人寿的市场适应和经营能力。更为重要的是，重组上市之后，公司进一步完善了治理结构，在9名董事会成员中，超过一半为独立非执行董事；董事会下的审计委员会、风险委员会、薪酬委员会的主席全部是独立非执行董事。特别是审计委员会全部由独立非执行董事组成；在今年的股东大会上，又增选了两名外部监事。此外，根据国内和上市地关于治理结构的要求，制定了董事会议事规则，完善了审计委员会议事规则。此外，还聘请了美国资深精算师丹尼尔.约瑟夫.昆尼士先生为总精算师，他的加盟，将对提高公司的产品开发和精算水平，发挥积极作用。

　　外资进入将加剧竞争

　　面对越来越多进入中国市场的外资保险，王宪章坦言，尽管加入世界贸易组织使内资保险原有的地域优势逐渐消失，外资大举进入让国内保险业竞争加剧，但凭借成熟庞大的销售网络，短时期内外资保险还不会撼动中资保险的绝对市场优势。但外资保险进入市场，促进了保险产品的更新换代，使国内保险业逐渐向业务专业化方向发展。

　　同时，与内资保险相比，外资保险在风险管理技术、经营管理水平、产品设计创新和人才素质方面都存在较大优势。特别是外资保险先进的思想观念、管理机制，促进公司间人员的合理流动，产品积极创新等方面，有许多值得中资保险学习的地方。

　　保险业向重效益重服务转型

　　经历多年高速增长的神话后，寿险在今年首次出现负增长。对此，王宪章认为这是一个信号，标志着中国保险业正在进入一个从规模到效益的转型期。经过2003年保险市场整体“效益型”改革力度的加大，我国保险业近年来发展模式由“数量扩张型”向“效益优先型”的转轨已见成效。但是在实现由规模经营向效益经营转型的过程中，最大的挑战来自规模和效益的平衡问题，如何在保持或超过上一年保费增长率的同时，完成既定的利润计划指标，改变目前已经出现的为了维持年度利润水平、推迟或拖延年末已发生保险索赔案件的不正常现象则成了当务之急。

　　同时，随着三大国有保险公司股份制改革和集团化改制的完成，中国保险市场事实上已经出现了五大集团公司：中国人寿保险集团、中国人保集团、中国再保险集团、中国太平洋保险集团和中国平安保险集团。通过集团化运营，可以在目前的法律框架下，实现分业管理、交叉作业，最大限度地实现产寿险客户资源和销售渠道的共享，提升运营效率，降低管理成本，开发各类保险衍生产品，为客户提供更多的附加值和增值服务。

　　银行保险面临重新评价

　　此外，王宪章强调，2004年的中国保险市场在实现转型的过程中，还在局部层面出现为了保证实现转型所需要的经营策略变化。变化之一是寿险市场上的保障型和期缴型产品成为主流；变化之二就是寿险业理性规划银行保险战略。由于我国并没有如同国外许多国家那样实行金融混业经营模式，在严格分业经营的模式下，寿险业将理性看待银保合作，通过设计长期、期缴、保障型产品，在双赢的基础上开展银行和保险之间的业务合作。

　　文/本报记者　张艳丽

　　

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