羊城晚报记者 李青实习生 邓明莉

　　新鲜出炉的《粤港合作框架协议》鼓励更多香港代理机构在广东设立分号。这意味着，未来将有更多香港保险产品直接杀入广东，广东人在家门口就能购买香港保险。不过，在人民币升值的大势之下，购买香港保险是否真的值回票价？

　　案例

　　人民币升值“港险”不划算

　　王女士1998年在熟人力荐下，购买了某香港保险公司一款寿险产品，年缴保费约1300美元。按照约定，王女士65周岁时，保险公司将向王女士一次性返还10万美元保障。11年来，王女士共缴付143000元美元。其间，未曾发生赔付。

　　由于2008年以来，人民币不断升值，王女士感到先前购买的美元保险不够“坚挺”，对继续投保产生犹豫。向保险公司咨询后，王女士发现，按照目前的现金价值计算，提出退保，保险公司只能返还约16000美元。这个答案让王女士大感“不抵”———“收益连银行储蓄都不如！”王女士说。不过，继续缴下去，王女士也觉得不划算———“10万美元5年前还可以在广州买套房，可现在只能付首期”！

　　内地人帮衬香港保险

　　尽管王女士坦言，后悔当年买了香港保险。不过，仍有大量内地居民对购买香港保险趋之若鹜。

　　香港保险业监理处最新公布的数据显示，2009年，香港保险业个险新单保费收入中约有30亿港元来自内地访客。这一数字约占当年香港保险业个险业务新单保费收入约6%的水平。“也就是说，去年内地人花了30亿港元购买香港保险。”专家指出。

　　中国人寿[29.28 4.20%]佛山分公司总经理陆建明称，这个数字较数年前已经“缩水”。据了解，2004年以前，内地出现大量流向香港的“地下保单”。其时，甚至有学者得出结论称，香港约30%的保费收入来自内地居民。

　　香港保险产品到底有何动人之处？多位业内人士指出，内地保险回报率低于香港同类产品是吸引内地人购买香港保险产品的关键原因。

　　以投资型产品为例，某跨国公司在香港和内地都设立了机构，其在香港地区销售的投资连结保险，为客户提供了多达70种的国际性基金以供选择，其中包括13家基金公司的基金和3个由该跨国公司自己建立和管理的基金。相比之下，目前广东地区销售的投资连结保险均采用由保险公司建立的基金作为投资账户供客户选择，保险公司一般仅拥有3到4个基金投资账户。分析显示，2004年以来该跨国公司在香港销售的万能寿险的结算利率一般在5%左右，而广东公司万能寿险的结算利率一般在3%左右。

　　港人北上投保反成新潮

　　在人民币升值的大势下，香港保险业引以为傲的投资型产品含金量大不如前。

　　“人民币面临巨大的升值压力，汇率是购买港币保单的一大风险。不少人选择在香港购买美元保单或欧元保单，可以一定程度减轻风险，但长远看，人民币升值是大势所趋，美元保单或欧元保单也未必能像想象中的那样划算。”中央财经大学保险学院院长郝演苏分析。

　　香港本土居民在这个问题上最有发言权。据记者了解，就在不少内地人赴港购买保险的同时，港澳等地人士北上国内投保的热情开始出现升温。由于港澳等地人士不能在国内购买基金等理财产品，银行保险成为不少人享受人民币升值盛宴的绿色通道。

　　“香港、澳门、台湾、东南亚等地人士已经成为银行保险一个重要购买群体。”新华人寿东莞分公司总经理王明友透露。王明友称，本月就有一位台商年缴300万元，购买了一份5年期的分红险，合计要向保险公司缴费1500万元。保险公司分析，除了因为这一群体风险意识较强，需要利用保险进行财务配置外，更重要的是他们看中了人民币升值的巨大前景。

　　特别提醒 当心“地下保单”

　　买香港保险，值得注意的是，要当心“地下保单”。

　　广东保监局指出，2004年以来，在多个部门联合打击下，“内地展业、内地签单”的“地下保单”销售行为在广东已经基本杜绝。但目前，还存在个别境外保险机构从业人员直接或委托境内人员在境内推销境外保单，然后由投保人赴港澳地区保险公司现场投保的情况。广东保监局称，这些保单当中，如果内地投保人不是被境外保险机构和展业人员“动员安排”，而是自行出境并自愿在港投保，那么这些保单不算“地下保单”。

　　境外投保有风险

　　一、回报达不到预期的风险。部分境外保险公司的长期寿险保单的预定利率比境内保险公司高，但所支付的佣金、收取的管理费用，一般也比境内保险公司高。保险公司现在新发售的寿险保单，绝大多数是分红、投资连结和万能等新型产品，投保人最终得到的实际回报取决于保险公司的经营状况，是不确定的。

　　二、后续服务可能跟不上。不少投保境外保单的人是通过熟人转介。保险业人事流动大，一旦熟人跳槽，保单极易沦为“孤儿保单”，后续理赔等相关服务可能跟进不好。而发生理赔后，要适用港澳或其他国家地区的法律，费时费力。

　　三、保险公司的经营风险。港澳和境外不少地区对保险公司监管比较松散，保险公司经营不善而倒闭的案例屡见不鲜。国内投保人对境外保险公司的信息掌握不多、反应迟缓，万一发生重大风险，难以作出快速反应而使利益受损。

　　四、汇率风险。境外保单均以外汇标价，如果汇率发生变动，投保人将面临汇率变动风险。

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