保险公司信息披露办法公开征求意见，保险公司都将“晒在太阳下”

　　本报记者 胡佩霞

　　记者从保险公司获悉，目前保监会正在就《保险公司信息披露办法 (草案)》公开征求意见。办法规定，商业保险公司的年度财务信息、偿付能力、风险管理状况、重大关联交易等八项内容，为保险公司必须公开披露的信息。年度基本信息在公司网站上至少保留五年。该办法一旦生效，将意味着市民要想了解投保公司的真实情况，只需登录保险公司网站、或阅读保监会指定的报纸即可。

　　昨日，深圳资深会计师章晓虎告诉记者，此举表明中国保险公司的信息披露已走在世界前列。有了这个信息披露办法，就好比将所有的保险公司都晒在太阳下面，是好是坏，比比就清楚了。市民在购买长期寿险之前，最好上网做做功课。

　　偿付力不足需公开披露

　　记者注意到，《保险公司信息披露办法 (草案)》将保险公司偿付能力信息作为必须披露的基本信息。其中，第十二条规定，偿付能力信息包括公司实际资本、最低资本、资本溢额(缺口)、资本充足率状况以及资本充足率变化(或不足)的原因。

　　偿付能力就是保险公司偿还债务的能力，偿付能力充足率即资本充足率，是指保险公司的实际资本与最低资本的比率。偿付能力充足率有点类似商业银行的资本充足率，这是未上市保险公司基本没有披露过的数据。这一规定内容格外引人关注。

　　据记者了解，保监会已对保险公司偿付能力实施分类监管。2008年保监会公布《保险公司偿付能力管理规定》，保监会根据偿付能力状况把保险公司分为三类——不足类公司(偿付能力低于100%)、充足Ⅰ类公司(偿付能力高于100%但低于150%)和充足Ⅱ类公司(偿付能力高于150%)。针对不足类，将有责令增加资本金或限制向股东分红、限制高管薪酬和在职消费水平、限制商业性广告、限制增设分支机构、责令停止新业务、责令拍卖资产、限制资金运用渠道、调整高管人员、接管等多项监管举措。

　　万商天勤(深圳)律师事务所律师栾永明昨日接受记者采访时称，虽然偿付能力是反映保险公司某一时点资本是否充足的重要监管指标，但是公布这一指标，就可引起投保人的关注，以防保险公司一旦出现资金链条断裂陷入破产或被强制性接管后带来的损失。因此，投保人在投保之前跟踪该数据很重要。据其介绍，上世纪七十至九十年代，世界上就有600家保险公司出现偿付能力不足，最后导致300多家寿险公司经营失败。在这次金融风暴中，日本最大规模之一的日产生命最终因偿付能力不足倒闭。

　　五大财会指标呈现真相

　　昨日，记者就保险公司信息披露采访了资深会计师章晓虎，他认为，市民在投保前要想了解保险公司的真实经营情况，必需掌握五大财会数据，其一为保费收入，其二为可用于投资的资产规模，其三为未决赔款准备金率和未到期赔款准备金率，其四为退保率，其五为投资收益率。他认为，这五项数据是为每一家保险公司画素描的最基本、最重要的几笔。

　　他提醒投保人，了解保费收入，既要看其保费的年增长规模又要了解其市场份额增长状况，如此才能看出一个公司持续的竞争力。可用于投资的规模与保费收入相关。保费规模越大，可投资规模越大，说明其在资本市场及各种可投资市场的话语权越大。另外，由于资金量大，也更便于做分散风险的投资组合，也更容易获取长期稳定的投资收益。他特别提醒投保人，注意了解一家公司投资资产配置情况，从中可以判定其投资风格。如果高风险、高回报资产配置较高，这可能意味着该公司投资风格激进，投资的风险或收益都会较大。而赔付率较高，可能说明公司产品设计有问题，但对投保人则可能意味着产品回报较高，最好在保险公司还没有停掉该产品前投保。准备金率也与一家公司的经营风格有关。通常准备金率越高，说明公司经营越稳妥。但准备金率高，也说明从业绩中提取用于风险储备的资金越多，那么当年的可分配利润就会减少，该公司的分红比率也会减少。通常我们可以从退保率中看出一家公司的产品设计能力。产品设计不符合市场需求，投保人不喜欢或者觉得不划算就会退保。从一家公司总投资收益率中可看出一家公司的总投资水平。有的销售人员会夸大分红水平，投保人其实可以看看公司总投资收益率、可投资资产的配置状况，就能测算出投资收益率和大致的分红水平。

　　公司重大事项必须披露

　　办法规定，保险公司发生14项重大事项时，必须公开披露，该类信息需保存三年以上。其中包括公司控股股东或实际控制人变更；公司合并、分立、解散或申请破产等；中国保监会对保险公司及其省级分公司给予行政处罚；公司偿付能力出现不足或者发生重大变化；公司发生重大战略投资、重大赔付、重大投资损失；公司涉及重大诉讼、仲裁事项等。

　　栾永明认为，从这次金融风暴中可以看出，金融业信息对称尤其重要。投保人缴费要持续十年或二十年，仅凭个人能力根本无法了解公司的真实经营状况。成熟市场经济国家，都要求金融企业公开披露信息。从保监会的公开征求意见稿看，披露办法所规定的保险公司信息披露很广、很详细，基本可满足投保人需求。

　　栾永明建议，我国还应推出保险公司信用评级，以便投保人更便捷地判断公司优劣。因为保险财会数据过于专业，即使公布一般投保人也未必能确知其中涵义。

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