北京80后家庭生二胎和投资计划

http://www.sina.com.cn 2009年09月25日 19:26 《理财周刊》

　　提要：今年26岁的朱丹和先生中等收入。在双方父母资助下，他们目前已经是车房俱备。未来几年里，这个80后家庭有养育第二个孩子以及一系列投资、保障计划。他们该如何顺利实现理财目标，同时减轻未来抚育两个孩子、赡养4位老人的压力。

　　文/本刊驻北京记者李玉荣

　　朱丹今年26岁，是一家培训公司的文员；先生大她一岁，是一家公司的技术工程师。夫妻俩都特喜欢孩子，结婚后马上就安排了生育计划，如今女儿已经两岁了，走路、说话都学会了，正是最招人喜欢的时候。

　　家庭收入稳定

　　朱丹每个月的税后工资有4000元，先生则有6000元，两人的工作和收入都相对比较稳定。支出方面，日常生活开销大概要4000元，“由于孩子需要照顾，已经退休在家的奶奶和姥姥会轮流来照看。”同时，既为带着孩子出去玩，也是领着老人休闲，朱丹夫妇几乎每周都要安排全家去京郊度假，这笔支出大概在1500元。另外，每个月还有2000元的养车费用。

　　年度收支方面，年度收入主要是两人的年终奖，加起来共有4万元。而支出主要为全家购物，其中包括孝敬双方父母，费用在15000元。此外每年还有车险费用4000元左右。

　　房产和汽车都已具备

　　现在，朱丹家庭拥有现金及活存2万元，定期存款3万元，市值5万元的股票以及4万元基金。

　　虽然朱丹和先生毕业工作年限不算太长，也并不属于高收入阶层，但是他们现在房子和家用轿车都已经具备，这主要得益于双方家庭的支持。

　　由于朱丹和先生都是独生子女，双方父母经济条件还都不错，因此，结婚时，朱丹父母为他们解决了代步工具问题。目前这辆小轿车的市值在10万元左右。而目前居住的这套150平方米的自住房，则是先生毕业留在北京后，父母买单为他置下的。房子在北京的望京地区，紧邻北四环，出行非常方便。房子市值保守估计约为150万元。

　　家庭保障亟需完善

　　在家庭保障方面，朱丹和先生除了公司提供的“四险一金”外，暂无任何商业保险。女儿则有一份在街道参保的“一老一小”保险，每年50元；另外有一份平安意外伤害保险，也是每年50元。

　　“作为独生子女，我们上有四位老人，虽然父母还都比较年轻，刚50多岁，但是毕竟一天天老去，上有老下有小，未来肩上的担子不轻。” 朱丹说，她和先生特别担心发生意外或者大病，一直有买保险的打算，但又不知道从何下手。因此打算请理财师全面给规划一下保险保障，买哪种类型的，保障额度在多少等等。

　　朱丹还希望，也为双方父母添置一些保障，以减轻生病或者意外带来的压力。

　　两大生活规划

　　在保险计划外，朱丹说未来家中的另外两项涉及财务的目标分别是：生育二胎计划和投资计划。

　　根据国家政策规定：如果夫妻双方都是独生子女的家庭，可以要两个孩子。因此朱丹和先生有生育二胎的打算：一方面，我们都喜欢孩子；另一方面，作为独生子女，我深刻地感受到了孤单，“我妈妈有四个姐妹，分别居住在几个不同的城市，小时候经常走亲戚，感觉特好。而且，看她们经常互相电话关心，姥爷姥姥生病她们一起想办法，那情景，让我羡慕。”朱丹已经和先生商量好再要一个孩子，基本打算就是未来两三年内的事情。或者，如果经济状况紧张，再推迟一两年也可以。

　　因此，一方面，他们要为生育第二个孩子做相关准备，另一方面，也要尽早筹备教育金，不能因为有两个孩子就影响他们接受教育的质量。但是，毕竟是两个孩子，花费要多出一倍。

　　在投资方面，目前家庭投资是朱丹买基金，先生炒股，“对这些投资，两人都不是太懂，就是跟着同事买，到头来一算，收益少得可怜。” 朱丹希望改变这种现状，在投资中进行合理的配置，然后通过投资获取稳健的收益，让财富不断增值。

　　每月收支状况 (单位／元)

　　收入支出

　　本人月收入 4000 房租 0

　　配偶收入 6000 基本生活开销 4000

　　其他收入(房租) 0 娱乐开销 1500

　　合计 10000 养车费用 2000

　　合计 7500

　　每月结余 2500

　　年度收支状况单位／万元

　　收入支出

　　年终奖金 4 保费支出 0.4

　　其他收入 0 旅行支出 0

　　购物孝亲 1.5

　　合计 4 其他 0

　　合计 1.5

　　年度结余 2.1

　　家庭资产负债状况单位／万元

　　家庭资产家庭负债

　　活期及现金 2 房屋贷款 0

　　定期存款 3 其他贷款 0

　　汽车1(市值) 10 信用卡未付款 0.2

　　基金市值 4

　　股票 5

　　房产(自用) 150

　　合计 174 合计 0.2

　　家庭资产净值 173.8

　　专家建议之一：家庭资产配置与具体投资建议

　　家庭资产状况分析

　　朱丹家庭财务状况的快速诊断与分析

　　家庭财务比率计算过程实际值合理范围评定

　　资产负债率总负债/总资产 0.1% 20%-60% 偏低

　　紧急备用金倍数流动资产/月支出 6.6 3-6 合理

　　净储蓄率净储蓄/总收入 36% 20%-60% 合理

　　投资率投资资产/净资产 5% 40%-50% 偏低

　　偿债率净资产/总资产 100% 40%-50% 偏高

　　资产负债率是反映家庭的权益结构的一项指标，能够更直观地反映家庭的权益结构。资产负债率越低，说明财务越安全，因此一般将负债率控制在20%～60%的范围内。朱丹家庭资产负债率为0.1%，此指标远远低于合理范围内，负债水平非常低。

　　朱丹家庭目前的金融类资产为14万元，实物资产为160万元。从资产结构角度分析，固定资产(即房产)占了其家庭资产的绝大部分，达到92%。实际上，该比重不宜过高，否则家庭现金储蓄不足，容易造成财务危机。

　　从朱丹家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入16万元，家庭总支出近11万元，净储蓄率接近36%左右，其家庭的储蓄能力在合理水平范围，家庭的开支计划和预算能力较好。

　　朱丹家庭紧急备用金倍数为6.6，基本与3~6个月的生活支出现金储备相符合。

　　朱丹家庭的偿债比率为100%，偿债率保持在50%以上，就说明资产负债情况基本安全。但是，从经济角度考虑，偿债率也并非越高越好，因为适度负债进行投资可以获得更佳收益。

　　朱丹和丈夫的工作都相对稳定，目前处于家庭的成长期，由于已有自用房产和汽车，并且无贷款，家庭未来一段时间主要支出都在孩子的抚养和教育问题上，因此，朱丹夫妇可以在保证稳定收益前提下适当追求较高的收入成长率，逐步积累家庭财富，实现家庭投资目标。

　　家庭理财目标分析

　　生育二胎计划。朱女士家庭要为女儿及未来的第二个孩子准备教育金，为两个孩子准备教育金，应从初始目标逐渐向高级目标过渡，分步筹备。

　　女儿抚养费以及未来第二胎宝宝抚养费是夫妻双方所需解决的问题之一。按照夫妻原定计划，二胎宝宝会在两三年后出生，随之而来的问题就是宝宝的抚养费以及教育费等各项开支。考虑到这一问题的紧迫性与重要性，建议将浮动收益类投资产品以及基金产品匹配到此项理财目标上分别考虑。

　　按照货币时间价值方法核算如下所示：按照通货膨胀率3%计算，现年2岁的女儿，上中等幼儿园的话每年费用大概需2万元，3年共需要6.18万元；9年义务教育按照每年1万元计算，共需要10.16万元；3年高中教育每年1万元，共需要3.09万元；四年大学教育每年2.5万元，共需要10.46万元；因此，未来19年的宝宝教育费用总需求约为30万元；未来第二胎宝宝，前2年抚养费大概在4万元，幼儿园到大学的教育费用同女儿费用应该相差不多，在30万元左右。因此，粗略计算，两个孩子共需教育抚养费约70万元。目前朱丹家庭以14万元资金以及未来每年2.5万元的资金投入，按照年收益率3%计算，21年后可得约83.4万元。因此，以朱丹家庭现有的收入状况和资产状况来看，只要保证每年3%的收益率，就可以负担两个孩子的基本花销。

　　当然，这部分计算只是按照朱丹夫妇现有的收入水平和结余进行的。实际上，按年龄来讲，两人工作正处于向上稳步发展的通道，随着工作经验的逐步积累，业务水平的提高，收入不断增长将是自然而然的事情，家庭也将有更多的结余资金，用来规划家庭的保障、养老等理财需求。

　　投资调整。从目前朱丹家庭的金融资产组成来看，活期、现金、定期存款属于本金安全、收益稳定的低风险资产，占比为36%，股票属于本金和收益都不确定的高风险资产，占比为36%，基金相对比股票风险低些，占比28%。

　　建议降低股票投资，可以考虑加大基金投资，理由有如下三点：第一是朱丹作为一名文员，先生作为技术工程师，并不是投资专业，尽管关注投资方面的电视节目，但是不通过系统性的学习，股票投资的知识还是难以掌握的；第二是当前的股市正处在震荡调整之中，没有实体经济的支撑，虚拟经济的投资蕴含着更大的风险；第三是朱丹虽然年轻，理论上具备亏损了再重来的时间基础，但考虑到近几年有几项重要生活目标需要实现，过大的波动会带来负面的影响。

　　具体理财建议

　　针对以上分析，建议朱丹做如下财务调整：

　　积极打理结余资金如果朱丹一家每月收入支出情况保持稳定，那么在未来3年，扣除家庭支出后每月都会有2500元的结余，也就是每年有3万元的结余，在保持平时应急资金有45000元的基础之上，建议从明年起每月通过定投的方式处理结余资金。

　　朱丹还很年轻，对风险的承受力比较强，建议将结余定投到高增长的股票及指数型基金中，年底奖金结余2.5万元也可以根据市场情况投入混合型或股票型基金中。

　　股票投资减少后，资金也可以考虑投入到股票型基金或者指数基金中。

　　与此同时，提出两方面的理财建议：

　　缩减开支。“80后”的主要特点是注重生活品质并喜欢享乐，在消费行为上有时比较冲动。因此，可调节和缩减的幅度较大。建议朱丹夫妇将月度支出缩减在月收入的50%左右，余下闲散资金，可进行投资或自我增值的培训。

　　做好职业生涯规划。理财规划不仅仅是财务上实现保值增值，而是一个人一生的生涯规划。合理的职业生涯规划也是一份合理的理财规划，它将使理财者本人有更多的财富可以打理，并获得个人在社会中的认同感。建议朱丹为自己建立一个中长期的职业生涯规划。可考虑参加各类与专业有关的培训，增加自己在专业性方面的砝码

　　中国银行北京分行营业部财富中心理财规划师谭美娟

　　专家建议之二：保险建议

　　朱女士家庭状况是都市白领一族的典型代表，夫妻二人共同撑起家庭的经济大梁。根据朱女士一家的基本状况，目前处于家庭的成长期，有一个2岁的女儿，承载着为人父母的责任与义务，而双方父母相对年轻且有一定的经济基础，在本阶段家庭保险规划主要是进行人生风险的管理和原始财富累积，保障方面主要考虑意外、残疾与重大疾病风险及对家庭责任的确实承担。

　　具体而言，朱女士夫妻俩都有社保的“四险一金”，具备基本的医疗、养老保障，商业保障需求主要补充意外伤害、重大疾病及生命价值保障。根据朱女士夫妻的实际收入状况，朱女士年收入约7万元(加上年终奖)，先生年收入约9万元(加上年终奖)。建议寿险保额分别为各自年收入的5倍左右，即朱女士寿险保额36万元，重疾保额24万元；先生寿险保额48万元，重疾保额24万元。再辅以30万元保障额度左右的综合意外险。以信诚人寿相关产品测算，夫妻俩年保费支出共需1.5万元左右，相当于年收入的10%不到，在15%的保费支出限度内，以他们的经济能力可以接受。

　　女儿有一份在街道参保的“一老一小”保险及平安的意外伤害险，年报销额度最高可达17万元，再补充一部分医疗报销及重疾保险就较为全面了。

　　另外孩子的教育金是必须准备的，孩子是父母生命中最重要的部分，而父母在孩子心中亦然，教育的意义除了知识的传达外，也可以透过保险规划的思维方式，父母将传递给孩子居安思危、未雨绸缪的远见与智慧。建议将股票资金中的2~3万元转出，配置为趸缴投连险，其余转为基金投资而非直接参与股票投资。投资连结类保险兼具保障与投资功能，不直接投资于股票市场，而是优选市场上的绩优基金，并且有多个账户，可以根据投资偏好来选择合适的账户，从保守型到积极成长型，可随时免费调整。

　　具体保险方案建议见表格，可供朱丹夫妇参考之用。

　　先生：

　　险种名称保额保障期限保险利益

　　终身寿险 12万元终身生命价值保障

　　定期寿险 36万元

　　20年生命价值保障

　　大病保障 24万元 12万元终身，12万元20年 28种重大疾病保障，10种及时援助金保障

　　意外伤害保险 30万元 1年意外及意外引起的伤残7级34项按比例赔付

　　意外伤害医疗 3万元 1年意外引起都医疗费用80元以上100%报销

　　(首年)总保费：月交745元

　　朱女士：

　　险种名称保额保障期限保险利益