崔吕萍

　　二人世界的理财方式可以是“AA”制，三口之家的钱财打理就不那么简单了。在家庭理财中，夫妇二人既要安排好工作、学习与储蓄之间的关系，又要算计好子女教育所需的费用。因此，他们在选择投资理财产品前应有一个具体规划。

　　李先生已经工作8年，进入而立之年的他除了有一份稳定的工作外，还有一个幸福的三口之家。李先生的收入在过去的8年中有了明显的增长，但在每月支付三口之家的日常开支之外，李先生和太太还要定期偿还购房贷款，每月虽有少量剩余，但仍然面临一定的压力。在实现了购房、结婚等短期目标后，富有远见的李先生和太太的中期目标是为他们刚满周岁的儿子筹备教育经费。

　　子女教育经费计划是家庭理财规划的重要部分。在中国内地，随着公众对教育重视程度的提高，教育消费在家庭开支中占了相当大的比例。尤其是在子女进入大学后，学费和其他相关费用将是一笔不小的开支。因此，对于任何一个有子女的家庭来说，及早开始为子女教育经费进行规划都是十分重要的，这不仅可以保证将来子女能顺利地完成学业，同时因为投资周期长，每次可以只拿出家庭收入的小部分进行投资，不会带来太多额外的负担和压力。

　　汇丰北京分行行长丁国良在接受记者采访时建议，储蓄教育经费可以采用定时定额的方式来投资，主要目的是利用分散投资减低波幅及风险。一般来说，随着距离理财目标实现时间的临近，投资者的风险承受能力会逐渐降低，因此，教育经费计划也应针对每阶段的需要调整组合的投资风险。

　　根据子女的不同年龄段，丁国良提出可以把教育经费计划大致分为三个阶段：

　　从出生到12岁阶段，可投资于增长型的股票及基金，并随着收入增加而调整投资金额。长线而言，股票可提供较高回报，但应有心理准备面对较高的波幅，如股价下挫，组合亦有足够时间等候股价重拾升轨。

　　从12岁到16岁阶段，组合仍以增长为目标，但应加入债券来平衡整体投资风险。

　　从16岁到18岁阶段，组合转至低风险，可供选择的工具包括短期政府债券或货币基金，父母在这阶段应该能够准确计算每年可供动用的教育费用。

　　对李先生这个年龄段的投资者来说，除了要为子女的未来多做筹划外，更需要注意防范意外发生时，家人和自己生活可能会受到的影响。

　　“而立之年的投资者，往往不仅要赡养年迈的父母，又要抚育年幼的子女，是家里的顶梁柱，他们的健康和安全对于家庭的幸福至关重要。他们一旦发生意外，而又没有预先做好财务安排，整个家庭的正常生活都会受到影响。”丁国良说，“因此在人生的这个阶段，保险投资是一个完善的财务规划中不可或缺的部分，采用持续、定时的投资，积少成多，为家人和自己的生活提供保障”。

　　与此同时，丁国良认为，投资者还应该根据自己面临的人身风险和资金状况，制定合理的商业保险计划，如通过寿险、意外险和健康险防范突发事件可能给自己和家庭带来的不利影响，并通过养老保险为自己退休后继续维持较高质量生活进行必要的投资。

　　商报记者 崔吕萍

　　理财知识

　　“一次性投资”与“定期供款投资”

　　在投资方法上，有实力的投资者往往面临着“一次性投资”和“定期供款投资”之间的选择。投资者应该根据自己对市场的了解和对风险的偏好程度来决定选择哪一种投资方式。

　　如选择“一次性投资”，投资者需要准确地掌握市场走势，判断最佳的“入市”时机。而选择“定期供款投资”形式的投资者可以通过定期、定额及持续投资，达到储蓄或其他理财目标。得益于“成本平均法”的作用，“定期供款投资”的投资风险和成本较低。“成本平均法”运用有效的机制在经济循环中做出理性投资，可自动为投资者在低价时购入较多投资单位，而在高价时购入较少投资单位，以此使投资者的平均成本总体来说维持在一个较低的水平。“定期供款投资”适合一般投资者做教育基金、退休计划及储蓄之用。

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