私营业主安享晚年早定规划 优先考虑保险

　　情况简介

　　陈先生今年55岁，10年前下海开办婚庆公司。由于经营得当，目前公司已经积累了资本额600万元，另有存款70万元，债券基金52万元，借给他人20万元，无负债。自用住宅价值100万元，另有一套房出租，价值40万元。陈先生的婚庆公司每年净收入50万元，另有房租年收入2万元，利息收入2万元。家庭开支每年7万元。陈先生到目前为止，除社会保险外并无任何商业保险。陈太太50岁，没有外出工作。女儿28岁，结婚2年后离婚，有一个满周岁的女儿需抚养。

　　■刚购置年底交房的期房，价格170万元，已付首付55万元，准备贷款115万元。是否要把目前居住与出租的两套房子卖掉一次性付清房款？

　　■夫妻俩计划5年后退休，维持与目前相同的生活水准，年支出7万元。还打算花5年的时间环游世界，旅游总开销50万元。

　　■由于女儿收入不高，陈先生打算负担外孙女到出国留学为止的教育费用。目前需要准备多少钱作为外孙女的教育金?

　　■女儿对经营公司无兴趣，陈先生打算在退休时将股权转让。退休时股权转让的理论价值是多少？

　　■是否需要购买保险?

　　理财方案

　　金融理财师通过与陈先生的深入交流和沟通，最终依据如下原则，确定了陈先生的理财方案：规划重点在于退休计划和遗产转移，而非提高收益率。

　　重要性原则目标重要程度依次为保障、购房、退休、外孙女教育金。

　　稳健原则稳定实现各个目标。

　　陈先生目前拥有储蓄、投资、住房及债权等各项资产共计937万元，年收入54万元，年支出7万元，年储蓄额为47万元。

　　适度补充保障理财规划的基础是保障。陈先生目前家产比较丰厚，完全可以覆盖今后家庭的需求，但是考虑到陈先生是家庭唯一的收入来源，为了保证家庭资金流，陈先生需要补充保额97万、期限20年的定期保险。此外，考虑到两人都没有合适的医疗保险，应该每人补充40万元的医疗健康险。如果选择五年期期交保费，这些保险总价约在每年14万元左右。

　　购房不必贷款基于以下理由，我们认为陈先生不必向银行贷款：陈先生有142万金融资产和40万的房产投资；贷款利率6.39%>房屋出租收入率5%；贷款利率6.39%>其他资产的投资收益率。

　　由于陈先生有182万元的生息资产，收益率都不高，而且他即将步入晚年，建议其以稳健投资为主。贷款的利率比较高，从目前的投资环境看，固定收益产品收益一般不能超过房贷利率，所以建议将40万元的房产和75万元的金融资产变现，支付剩余的房款。可以将目前的住房出租，每年约有5万元左右的房租收入。

　　退休规划无忧陈先生安享晚年和周游世界的资金来源主要有三块：一是今后5年每年34万元的结余，不算时间价值，5年后累计为170万；二是退休时出售公司股权的收入，从保守角度考虑，对这一块的估值为800万元；三是退休后每年5万元的房租收入。根据测算，陈先生在60岁时准备约90万元就可以完全满足安享晚年和周游世界的愿望了。而届时陈先生可以约有985万流动资产可供动用。

　　需要注意的是，这笔资产要合理地配置到不同类型的金融产品中。建议在现金类中配置20%，债券类基金配置60%，

　　教育金早应对假设学费增长率为3%，投资报酬率6%。从幼儿园到大学，包括出国留学的费用，需要现在一次性准备52.4万元，将这笔钱投入一个运作稳健的优秀债券型基金，就能做好物质准备了。

　　理财小结

　　陈先生主要的收入来源是公司业务，所以需要特别稳健地经营公司，以保障各个目标的顺利实现。至于每年的结余，可以投入一些稳定的债券或者债券型基金中，能够对抗通胀就完全可以满足需要了。

　　工行上海分行韩闻喆张洁娴