本报记者 袁益 上海报道
8月24日,沪指创下8年来最大跌幅的同时,三大期指主力合约在移仓换月之后的首个交易日也全线跌停。
在经历了漫长贴水过程之后,上周刚刚迎来升水的期指主力合约,当日再度大幅贴水,市场悲观气氛浓厚。多位业内人士告诉21世纪经济报道记者,伴随沪指跌穿3500点,国内期指很可能会呈现C浪下跌的局面。
与此同时,海外市场也出现罕见一幕。美股盘前,标普、纳斯达克[微博]和道琼斯股指期货均跌逾5%,触发熔断机制,这导致美国三大交易所暂停期指交易。
期指合约全跌停
中金所[微博]24日盘后数据显示,上证50指数股指期货IH1509合约报收2005.2点;中证500指数股指期货IC1509合约报收6523.6点;沪深300指数股指期货IF1509合约报收3132.2点。此外,三大期指的远期合约也均以跌停收盘。
持仓量方面,三大期指持仓均有所增加。沪深300期指所有合约总持仓10.39万手,较上一交易日增加4926手。上证50期指所有合约总持仓2.75万手,增加1642手;中证500期指所有合约总持仓1.91万手,增加2454手。
从期现关系来看,尽管此前三大期指上一份主力合约,1508合约在8月21日全线升水,不过1509合约则延续了此前贴水幅度加深的趋势。截至24日收盘,IH1509合约较现货指数贴水53.05点,IC1509合约贴水482.59点,IF1509合约贴水143.33点。同时,贴水幅度分别较上交易日加深6.09点、77.09点和22.99点。
“贴水加深,表明资金对后市仍存恐慌情绪,上周五1508主力合约交割,导致多空双方无心在该合约上博弈,因此才出现一定程度升水,1509合约尽管不是主力合约,但却是反映市场情绪较为准确的标的。”一位期货公司经理告诉21世纪经济报道记者。
上周沪指周跌幅达11.54%,深成指周跌幅达11.48%,而在期指合约方面,IH1509合约上周周跌幅达11.28%,IC1509合约周跌幅10.94%,IF1509合约周跌幅11.6%,再对比上周三大期指1508合约的走势后不难发现,上周各期指的1509合约走势要比当时身为主力合约的1508合约更接近大盘走势。
值得注意的是,国务院最新发布实施的《基本养老保险基金投资管理办法》,明确了基本养老保险基金的投资范围,股指期货,国债期货囊括其中,但仅限于套期保值。不过从目前来看,对期指市场并没有起到明显的提振作用。
“周末所公布的养老金投资办法,尽管股指期货也在投资范围中,但由于一些蓝筹股估值较低,养老基金进行套保的意义不大,对市场没有起到提振作用。”上述期货公司经理说。
多头加码布局
尽管期指全线暴跌,但从盘后持仓数据来看,多方力量正在逐渐加强。
中金所数据显示,8月24日,IF1509合约多方前二十席位累计持买单量57382手,较上一交易日增加2035手,其中国泰君安席位增仓最明显,总共增加1493手买单,空方前二十席位累计持卖单量67649手,较上一交易日仅增加266手,其中海通期货[微博]席位增加870手卖单,成为空方增仓数量的第一位。
IC1509合约中,多方前二十席位累计持买单量10661手,较上一交易日增加1749手,其中申银万国[微博]席位成为多方增仓数量的第一位,增加460手买单,空方前二十席位累计持卖单量13061手,较上一交易日增加1378手,中信期货席位增加365手卖单,成为空方增仓最多的席位。
IH1509合约中,多方前二十席位累计持买单量14731手,较上一交易日增加565手,其中鲁证期货席位成为多方增仓数量第一位,增加584手买单,空方前二十席位累计持卖单量18887手,较上一交易日增加1676手,其中中信期货席位增加1426手卖单,成为空方增仓数最多的席位。
从上述数据不难看出,尽管当前三大期指主力合约均处空头格局,但多方增仓力度整体有明显加强,上述期货公司经理对此表示,“期指的后市情况取决于当前大盘和资金之间的博弈情况,而从技术层面来看,今天大盘3500点关键点位被破,期指很有可能将迎来一波C浪下跌的局面。”
不过,一位上海的期指玩家则告诉21世纪经济报道记者,当前三份合约短线严重超跌,而且从周线及月线级别来看,期指下跌都应该已处于末期阶段,近期探底后应该会很快迎来回暖,而今天所呈现的多方增仓力度加大,也反映了市场对后市的一种心态。(编辑 郑世凤)
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