与前两批IB营业部申请设20%上限不同，此次对数量没有明确限制

　　■ 李鑫林

　　自去年期指获准推出之后，监管层按照既定程序先后审核了两批券商IB营业部，此后便一直沉寂。直到本月初，才有券商IB营业部审批将重新放开的消息传出。据了解，与前两批券商IB营业部申请有20%的上限不同，此次监管部门对申请IB营业部的数量并没有明确限制。因此，多数取得IB资格的券商都表示，正在加紧准备未获IB业务资格的营业部申报资格的各项工作。

　　据了解，监管层为抑制上市初期的投资，对IB业务的审批进行了控制，而今年的市场行情不太好，通过一年多来的宣传，投资者逐渐意识到期指的避险作用，因而对期指的需求开始增强，此次IB营业部重启审批之后，投资者期指开户将逐渐方便起来。

　　IB业务，是指证券公司将投资者介绍给期货公司开展期指业务，并为期指投资者开展期货交易提供一定的服务，期货公司因此向证券公司支付佣金的制度。

　　去年1月，证监会下发了《关于进一步加强证券公司为期货公司提供中间介绍业务管理的通知》，要求之前已经获得IB资格的券商营业部重新对照新的监管要求进行梳理，并参加IB业务资格考试。

　　去年3月初，国泰君安证券、海通证券等首批大约900家券商营业部陆续被获准开展IB业务。而去年8月份，第二批券商营业部也逐渐被获准开展IB业务，此后IB业务再无音讯。

　　按要求，券商总部至少要配备5名专职业务人员，并需通过考试；在券商营业部方面，监管部门在股指期货推出初期适当控制开展IB业务的营业部数量。第一批划出20%的比例，由券商自行安排营业部申报，该营业部至少需要有1名负责人和2名专职业务人员通过考试。而第二批IB营业部仍是按照20%的审批原则。

　　据了解，此次监管部门对申请IB营业部的数量并没有明确限制，这意味着所有具备IB资格的券商营业部都可获批。据监管层人士透露，在做好前两批开展IB业务的营业部开业验收工作基础上，这次坚持风险控制原则，严格标准要求，成熟一家，验收一家，开业一家。

　　分析人士指出，由于IB业务是一项特殊业务，这也决定了IB培训的特殊性；IB业务的培训不仅需要期货公司的推动，同样需要证券公司的配合。此外，从去年3月份IB业务获批至今，期货公司和证券公司虽然都出台了一些鼓励措施推动这一业务发展，但总体来看，证券公司营业部在IB业务上投入的精力并不大。因此，在今后制定IB业务考核时，不仅要有激励措施，也要有处罚措施，更要强化考核；使IB业务发展落到实处，各项措施能够发挥出作用。

　　IB业务在经历了期指上市初期的快速推进后，目前呈现出不温不火的状态，IB业务占期货公司整体业务比例仍比较低，单位来发展的空间很大。