全面迎接股指期货上市 期货公司技术准备顺利

　　本报记者 李中秋

　　近日，中国金融期货交易所内部技术系统已全部准备就绪，开始进入会员接入的技术测试阶段。作为直接面对客户开户、交易、结算、风控等工作的期货经纪公司，其技术准备、测试情况进展如何？还存在哪些方面的问题？就这些备受投资者关注的问题，本报记者专访了具券商背景的广发期货公司负责股指期货相关技术的副总经理刘忠会。

　　前期准备充分

　　记者：即将推出的股指期货对期货公司的技术要求有什么新的特点？你们的准备情况怎样？

　　刘忠会：广发期货在2004年就对总部电脑机房进行了规范改造，在业内率先实施“千兆主干网”、“主交换机、服务器及机房专用UPS双机热备”、“VPN及防火墙”等技术工程，电脑部技术人员还自主开发了网络运行监控软件。新的技术系统快捷、稳定、安全、可靠的运行，有力地支持了公司各项业务的稳步发展。

　　券商的技术系统是随着业务量的扩大而逐步扩展升级的，即使目前在

证券公司实施的大集中交易，也是先从区域集中再向全公司大集中逐步过渡的。这种逐步过渡的过程，跟期货交易大集中在股指开通后的情形是很不一样的。

　　记者：相对商品期货每家公司不足万人客户的情况，股指期货客户量可能会达到几十万，期货公司的技术系统如何应对？

　　刘忠会：目前客户数量最大的期货公司也仅7000多户。但股指期货推出后，期货公司的客户数量将呈井喷式增长，甚至可能达到几十万。所以必须要对原来只能支持数量很少的商品期货交易客户与服务的技术系统（包括网络、通讯、交易、结算、风控等方面）进行全面审视，以确保系统能支持大容量、高效率及稳定性、安全性的要求。比如：我们已经对现有的网络结构进行了一些调整，在主干交换机增加一些网络模块以扩充容量，增加通讯线路并拟上在稳定性和可靠性等方面大大优于PC服务器的小型机作为主交易机器等等。

　　年底上市技术准备较匆忙

　　记者：你们参与中金所会员技术测试的情况如何？技术测试中存在哪些问题，如何解决？

　　刘忠会：上月底，我们开通了与中金所的直连2M SDH通讯线路，同时，作为股指期货交易备份的“三所联网”接入也已经开通。这就是说，作为股指期货交易必备的连接到中金所的通讯线路准备工作已经全部完成。

　　目前，我们已开始与中金所进行交易结算系统的联网测试工作。支持股指期货业务的新版交易结算系统已安装完成，目前系统各功能和模块的测试工作正在紧张有序的进行中，与中金所的联网股指交易及收市后的结算已经可以进行。

　　但就整个技术测试情况来看，也发现还有不少需要解决的问题，如：交易结算系统欠稳定，成交回报速度较慢，容易出现连接通讯错误，一些功能模块不完善，可扩展性不够等等。

　　同时我们也提出了一些实际需求，需要中金所或IT

开发商考虑予以解决。比如：客户号及客户属性编码问题；投资者开户的效率及批量自动化处理问题；机构投资者交易编码问题；行情席位问题；多电子交易席位及风险前端控制问题；会员服务系统用户权限划分问题等等。

　　记者：如果股指期货年底上市，你认为期货公司端的技术系统能及时准备好吗？

　　刘忠会：就目前测试情况来看，我个人认为，如果在年底推出股指期货的话，对技术系统准备来说是有点匆忙了些。因为对测试中发现的问题需要IT供应商再进行开发修改和测试，这些都需要时间；还有一些周边系统也需要针对新的接口进行开发和联调，如：银期转账系统等。

　　即使在测试圆满结束并完成仿真模拟交易后，为保险起见，还存在着新系统正式上线后一段时间的试运行问题。如果要想做到使IB端客户使用的

股票、基金和股指的行情和交易下单系统能有效融合的话，则在年底之前肯定就不够时间了，因为证券、期货交易系统一般由不同的IT公司开发，要能做到证券、期货的行情和交易有效融合，需要他们一起协作进行开发和测试，其工作量还是很大的。

　　技术投入达到“千万元级”

　　记者：贵公司在准备技术系统上的投入情况如何？主要的投向在哪些方面？

　　刘忠会：我们在有关股指期货技术及风控系统上的投入估计在“千万元级”。主要投入在网络设备扩充升级、通讯线路扩容与新增、主交易用小型机及热备、数据存储设备、股指交易结算系统、股指交易风控系统及证券公司IB各营业部开户及风控系统等等方面。

　　在技术投入方面，我们的原则是：以支持和促进业务发展为标准，对关键的网络、通讯和交易设备在充分评估后该投入的坚决投入，对不需要投入或暂缓投入也决不奢侈浪费。

　　记者：按相关制度安排，广发证券可以IB的身份通过广发期货参与股指业务，请问贵公司在IB参与股指方面做了哪些准备工作？

　　刘忠会：我们已经成立了由广发证券公司领导牵头，由广发证券、广发期货相关部门负责人和员工组成的股指期货工作小组，具体负责广发证券系统的股指各方面准备工作。比如：组织证券公司各营业部员工参加全国期货从业人员资格考试；通过公司IP/TV系统或深入到证券营业部对员工进行股指业务及风险控制培训；组织员工积极参加股指期货模拟交易等等。总之，整个IB参与股指业务方面的工作都在有条不紊地进行中。