新浪财经讯 11月27日消息,今日商品市场分化明显,其中农产品走势偏强,煤炭各品种弱势。具体品种方面,截至收盘,豆粕主力合约(M1405)涨幅居首,大涨1.19%,盘中突然启动突破前期盘整平台,后市看涨;塑料主力合约(L1405)继昨日强势突破盘整平台后今日上涨0.81%,创近期新高;白糖主力合约(SR1405)上涨0.42%,短线企稳;郑油主力合约(OI1405)午后触底反弹上涨0.42%,后市向好。
在下跌品种中,沥青主力合约(BU1402)下跌1.45%,继昨日上吊线后,确认调整开始;焦煤主力合约(JM1405)大跌1.34%,跌破盘整区间打开下跌空间;棕榈主力合约(P1405)下跌0.63%,获得前期上涨趋势线支撑;动力煤主力合约(TC1405)下跌0.34%,终结前期连续大涨趋势。
沥青期价重回弱势
今日上期所沥青主力1402期货合约收盘价收于4336元/吨,较上一交易结算价下跌64元/吨。全天成交较量为76758手,持仓量较上一交易日减少3998手,为43306手。
现货市场
11月27日,中石化炼油销售有限公司对青岛炼化70#重交沥青汽运开单价4400元/吨,根据需求排产,近期以销售库存为主,产量较小,且以当地市场为主。
中石化炼油销售有限公司对北海炼化70#A级重交沥青汽运开单价持稳4350元/吨,成交有优惠,月产量5000吨左右,供应当地市场为主,出货正常。
后市展望
尽管受益于期货主力1402合约价格大幅贴水国内主流现货报价,沥青的下方空间有限。但就中期而言,我国沥青需求市场将逐步进入传统的需求淡季,未来现货厂商进一步的降价以及降价的厂商数量恐进一步增多,这让投资者对沥青的后市预期报以悲观态度。在这一背景下,短期的上方空间或有限,短期更多的或表现为宽幅震荡格局。操作上,在期现价差合理修复前,建议谨慎者暂且观望为宜。
旺盛需求支撑豆粕,仍以观望为主
行情回顾:
豆粕今日偏强震荡,1月合约尾盘收于3707元/吨,小幅收涨。5月合约尾盘收于3326元/吨,中幅上涨1.2%。今日豆粕成交放量,总成交大幅增加至252.8万张。豆粕持仓1月合约减持3.2万张,5月合约增仓6.1万张,9月合约大幅减仓7.4万张。
行情分析:
美豆隔夜震荡整理,30万吨 2月船期大豆被取消的消息令1月美豆合约止步于1330美分/蒲一线,但整体上出口销售数据仍显强劲。美豆的出口检验量处于季节性高峰状态,但通常出口装船高点会在感恩节前后出现,这使市场的获利了结多头增加。国内方面,现货市场依旧体现稳定旺盛的需求,现货价格未有松动。豆粕期价目前正在承受新作大豆集中到港的压力,而良好的需求在为期价提供支撑,豆粕基本面并无新的变化。
今日国内沿海大型油厂豆粕价格报稳,华北地区油厂豆粕价格报稳,秦皇岛金海报价4200元/吨,较昨日报稳。山东沿海地区油厂豆粕价格稳定,烟台益海报价4220元/吨,较昨日报稳。江苏地区油厂豆粕价格稳中下调,泰州益海报价4150元/吨,较昨日持平。国内的豆粕需求依旧良好,但后市充分的供给预期,使下游买家备货积极性略低于往年同期,对豆粕期价提供支撑有限。
豆粕今日走势偏强,5月合约突破3300元/吨一线阻力,开始冲击8月以来形成的震荡区间上沿。目前美豆新作如预期集中到港,但下游养殖旺盛的需求仍在支持坚挺的现货价格,豆粕震荡格局延续。操作上,建议暂时观望,短多谨慎持有,不建议追高。
51000关口承压 铜价整体偏空
隔夜的欧美市场并无重大经济数据发布,且临近美国感恩节,市场交投清淡,当日LME期铜收跌29美元至7070美元/吨。今日沪铜小幅低开,盘中探底回升。主力1402合约以50710元/吨开盘,全天收盘于50660元/吨,较前一交易日下跌40元/吨。
中国铜冶炼厂计划调升2014年精炼铜出口溢价逾50%,上周智利国家铜业公司(Codelco)调升2014年对中国出口溢价41%。买家支付的高额升水或鼓励冶炼厂增加2014年出口,令国际市场价格承压。根据消息人士,中国大型炼铜厂计划将2014年精炼铜出口溢价调高至每吨120-138美元。2013年仅为70-80美元,但这一报价远低于上海保税仓库或近期抵达中国的现货溢价,当前约190-200美元。
今日上海电解铜现货报价贴水50元/吨至升水30元/吨,平水铜成交价格50720-50800元/吨,升水铜成交价格50760-50880元/吨。沪期铜弱势盘整,月末资金压力下持货商继续以换现为主,现铜报价已几近平水,平水铜全面贴水,且有进一步扩大趋势,国产平水铜减少货源,与好铜价差有限,中间商等待贴水进一步扩大后入市,铜价盘整中下游观望,资金压力导致的供应压力状态在周内将持续。
隔夜LME铜库存减少2650吨至434850吨,注销仓单277300吨,占总库存的63.77%。今日的小幅低开,盘中探底回升,铜价在回测51000元/吨整数关口的过程中遭遇抛压。基本面上,临近年底,市场资金面偏紧,料将抑制铜价消费。我们认为铜价中线偏空,建议空单轻仓持有。
上海中期期货研究所