国泰君安期货有限公司 许宿淮


　　在本报告中我们将要介绍这样一个预测模型,在该模型中我们是对一组匹配交易的价差进行预测,理论上这个模型可以有75%的预测精度。用通俗的话说,这个模型所描述的是:如果今天的价差大于预测的平均价差,那么就可以预测明天的价差将小于今天的价差;另一方面,如果今天的价差小于预测的平均价差,那么就可以预测明天的价差将大于今天的价差。

　　在本报告的第一部分,我们首先用用严格的数学语言描述该模型,然后在一定的假设前提下从理论上证明该模型的结论;在第二部分我们对数据进行分析,以此来验证该模型的结论。首先利用从5种特定的分布中抽样所获得的数据进行验证,其验证结果与理论值能够很好的吻合;但利用实际数据进行验证时,预测的正确率只能达到64%-70%左右,虽然没有达到75%的理论值,但是采用指数衰减的局部加权平均数作为价差序列的中位数进行预测时,正确率基本上可以稳定在70%左右,这样我们就可以保证有40%的绝对正确率,这在实际中具有重要的意义。