锦泰期货有限公司 杨蔚


　　市场行情:18日,黄金期货主力合约AU1212开盘于361.20元/克,收于361.87元/克,下跌0.69%;昨夜纽约期金收盘于1770.6美元/盎司,下跌0.12%,今日截止北京时间15:30,纽约期金报价1758.2美元/盎司,下跌0.70%。现货黄金方面,9月17日伦敦金下午定盘价为1770.00美元/盎司,比前一交易日下跌5.5美元,今日伦敦金亚市在[1753,1765]美元区间震荡;上海金交所黄金T+D今日午市收盘于357.25元/克,下跌2.68元。

　　基金持仓:

　　截止9月17日,全球最大的黄金ETF基金SPDRGoldShares黄金持有量为1,301.4786吨,与上一交易日持平。

　　宏观信息:

　　1、周一(9月17日),德国总理默克尔表示,支持欧洲央行重启债券购买计划的决定,但表示,欧洲央行不应涉足财政政策领域。她指出,欧元区需要机制来帮助竞争力不足的国家,已做好援助希腊的准备,但希腊必须先进行改革。同时,默克尔重申反对授予ESM银行牌照。

　　2、荷兰全国选举委员会公布的最终结果显示,亲欧盟的紧缩政策支支持者自民党以41票位居各政党之首。自民党党首马克·吕特将继续出任联合政府首相。

　　3、欧洲央行管理委员会成员伯尼奇表示,尽管欧洲央行必须准备好在必要时调整利率,但当前利率水平已非常低,因此进一步降息的效果将非常有限。

　　4、美国9月纽约联储制造业指数意外大幅下滑至-10.41,创近三年半来低位,预期-4.0,前值-5.85。9月纽约联储制造业新订单指数-14.03,创2010年10月以来低位,前值-5.50。9月纽约联储制造业就业指数+4.26,前值+16.47;物价获得指数+5.32,前值+2.35。

　　5、欧洲央行公布数据显示,经季节调整后,欧元区7月经常帐盈余较6月收窄至97亿欧元;未季调7月经常帐为盈余159亿欧元。

　　6、欧元区7月季调后贸易帐盈余79亿欧元,前值修正为盈余93亿欧元,初值盈余105亿欧元。未季调出口同比升11%,进口同比升2%;季调后出口环比降2.0%,进口环比降1.2%。

　　7、印度央行周一(9月17日)发布货币政策报告称,自9月22日起,将银行现金存款准备金率下调25个基点至4.5%。

　　基本面信息:

　　1、世界黄金协会(WGC)最新数据显示,2012年二季度世界黄金需求结构为:

　　首饰工业用418.3吨、电子工业用80.5吨、牙科医用10.1吨、其他行业用21.6吨、金币及奖章用302.8吨、各国央行157.5吨。

　　另据汤森路透GFMS公司最新统计数据显示,2011年全球开采黄金2812吨,排名前十位分别为中国369吨、澳大利亚259吨、美国233吨、南非214吨、俄罗斯198吨、秘鲁178吨、印尼115吨、加拿大108吨、加纳91吨、墨西哥85吨。

　　技术分析:

　　AU1212今日在外盘带动下低开震荡,从日线来看,均线系统继续上扬,但5日均线走缓,MACD红色柱状线张口收缩,随机指标在超买区出现死叉,从小时线来看,MACD柱状线在零轴下方扩张,随机指标下滑但张口缩小,相对强弱指标有所上扬。价格处于冲高后的回调阶段,但有趋稳迹象。目前价格接近上涨趋势线,在358价位有支撑,若跌破该趋势线,则可能有较大幅度的下调。

　　综合分析:

　　昨夜北美时段在原油受挫下跌的带动下,金价大幅下滑,今日纽约期金仍未能站上1765一线。在前期欧元区购债计划通过、美联储QE3出台等宽松政策的引导下,金价一路高涨,但目前利好消息兑现,市场出现“买消息,卖事实”现象,需谨防获利盘离场带来的回落风险。

　　操作建议:

　　建议前期多单继续持有,关注358支撑位,若支撑良好,可继续逢低做多,一旦该趋势线被突破,则需减仓控制风险。