华泰长城期货有限公司 张萌
行情回顾:受QE3利好支撑,银价今日表现为高位震荡。沪银主力合约开盘于7399元/千克,盘中最高7405元/千克,最低7342元/千克,收于7352元/千克,较上一交易日微跌0.9%。交易量22.6万手,下降约20万手,持仓量20.4万手,与前日基本持平。
国际方面,期银涨势暂歇,谨慎情绪主导交易。纽约银12月合约开盘报34.7美元/盎司,盘中震荡下行,最低跌破34美元至33.9美元/盎司,收盘于34.4美元/盎司,较上一交易日下跌0.3美元。交易量下降约一万手,持仓量保持不变。
基本面信息:1)美国经济持续衰退。据纽约联储对当地制造业调查数据显示,9月纽约州附近工业活动降至近三年半以来的低点。上周四美联储推出开放式QE3购买MBS债券,但美国9月第一个经济指标就大幅下降打击投资者信心,数据公布后美元、道琼斯指数同时下跌。
2)两周以来,西班牙10年期国债收益率首次上行突破6%。另外,看似牢不可破的短期债市也开始吱吱作响。西班牙两年期国债收益率同样上破3%,过去3天里上涨了逾50个基点!现在看来,所谓的“欧洲幸福感”(Europhoria,指随着欧洲形势的好转而产生的一种欣慰感)已正式告终。
3)截至9月13日收盘,上交所白银库存303232千克,日增加32423千克。截至9月12日,COMEX期银库存141666千盎司,日增加583千盎司;SLV白银持仓量9768.89吨,与前日持平。
4)以收盘价统计的沪银主力合约期现价差(AG1212-银TD)连续两日位于100元以下,昨日收盘价差95元,接近8月以来均值92.34元,正向套利的投资者近期可以逢低平仓,获利出场。
分析及操作建议:上周五独立评级机构下调美国评级,引致美元指数再度跳水,失守79关口,欧元区就业状况有所好转,继续提振欧元创四个多月以来新高。总体来看,受QE3得好效应及美元指数下跌的影响,白银后市仍是易涨难跌,有望向35-37美元区间进发。
|
|
|