瑞达期货：豆粕标的小跌 期权涨跌各异

行情介绍和分析

今日m1709小跌-1.30%，成交量为120.35万手，持仓量为245.71万手，日增仓26074手。5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为14.69%、15.43%、15.25%和15.18%。

6月22号，豆粕期权成交量27274手（按双边计算，下同），持仓量200604手，成交额1613.86万元。九月份和一月份合约成交量分别占所有合约的80.42%、12.85%，持仓量占比62.27%、22.95%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃，流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.79和0.68，投资者对看涨期权比较偏爱。

受标的期货小跌影响，对比前一交易日，今日九月看涨期权大部分下跌，看跌期权大部分上涨。其中看涨期权m1709-C-2700合约跌幅较大为-33.10%，而看跌期权涨幅较大的是m1709-P-2850合约上涨15.64%。九月豆粕期权平值合约行权价为2700附近，平值期权附近的合约成交量和持仓量都较大。m1709期权系列整体隐含波动收于18.32%，波动率小幅下跌。

从目前走势情况看，可以考虑短期持有跨式盘整组合如卖出m1709-C-2700和卖出m1709-P-2700，也可以考虑买入虚值度较高，价格较便宜的看跌期权或者看涨期权。