等待报告数据指引方向 CBOT软红冬麦期货收低

http://www.sina.com.cn 2006年08月11日 10:11 北方期货

　　CBOT农产品市场主要交易数据(2006年8月10日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元 / 吨
大豆	9	565.00	567.50	560.50	561.25	-5.25	9809	34793	-2157	206.22
大豆	11	578.50	581.50	573.50	574.25	-5.75	37803	225871	36	211.00
豆粕	9	159.80	160.80	158.50	158.60	-1.20	9983	40353	-1093	174.86
豆粕	12	163.00	164.60	162.50	162.70	-0.70	12910	110379	762	179.38
豆油	9	26.40	26.50	26.19	26.20	-0.32	6959	24046	-291	577.60
豆油	12	27.04	27.14	26.77	26.80	-0.38	15450	163913	202	590.83
小麦	9	389.00	389.50	385.00	386.50	-1.50	39401	115858	-16932	141.89
小麦	12	409.00	409.50	405.50	407.50	-1.75	37184	200888	14786	149.60
玉米	9	239.25	240.50	238.50	238.75	-1.00	66672	236257	-29726	93.99
玉米	12	256.25	257.50	255.50	255.75	-1.00	98297	615159	10898	100.68

　　美湾大豆基差

　　等待报告数据指引方向CBOT软红冬麦期货收低

美湾大豆基差走势图（来源：北方期货） 点击此处查看全部财经新闻图片

　　美国大豆压榨利润

　　根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分／蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅残渣)

　　合约　　　　　　　　　　利润　　　变动

　　2006年8月　　　　　　　　　77.48　　＋0.71

　　2006年9月　　　　　　　　　75.87　　-0.91

　　2006年11月／10月　　　　　　68.37　　＋0.58

　　2006年11月／12月　　　　　　78.49　　＋0.03

　　2007年1月　　　　　　　　　70.71　　-0.88

　　2007年3月　　　　　　　　　69.95　　-1.76

　　2007年5月　　　　　　　　　69.82　　-1.33　

　　巴西大豆升贴水

　　以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据：

　　(报价单位为美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　　买价　　　变动　　　卖价　　变动

　　06年9月　　(较CBOT 06年9月)　　＋62　　　＋04　　　　＋70　　　＋05

　　07年3月　　(较CBOT 07年3月)　　＋25　　　持平　　　＋30　　　持平

　　07年4月　　(较CBOT 07年3月)　　＋18　　　＋02　　　　＋25　　　持平

　　07年5月　　(较CBOT 07年5月)　　＋18　　　＋02　　　　＋25　　　持平　

　　到中国港口国际粮船运费

　　等待报告数据指引方向CBOT软红冬麦期货收低

到中国港口国际粮船运费走势图（来源：北方期货） 点击此处查看全部财经新闻图片

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道

　　CBOT大豆合约周四跌至当日低点附近，尾盘遭遇基金卖压　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收低，接近当日低点，在清淡的市况中于尾盘遭遇基金卖盘。　

　　JP摩根，东方汇理金融期货公司以及R。J。　O’Brien临近收盘各卖出500手11月合约。　

　　大豆充足的库存和美国中西部良好的天气状况，继续令价格承压。交易商称，在周五USDA公布农作物产量和供需报告前，部位调整明显。　

　　CBOT各月大豆收盘持平至每蒲式耳下滑7美分，8月合约跌5美分报每蒲式耳5.57美元。新作11月合约收低5-3／4美分，报每蒲式耳5.74-1／4美元。　

　　交易商目前焦点转向8月美国中西部农作物地区的良好天气状况，目前为利空的市场因素之一。　

　　分析师称，尽管天气状况继续对空头有利，但今天大豆市场除尾盘有明显下跌活动外，大部分时间里期价表现为弱势窄幅整理，场内交投活动也不是很活跃。交易商为回避周五月度报告风险而缺少开新仓意愿，人们都在都等待美农业部首次公布的调查单产数据指引近期市场方向。另一方面，市场超卖条件以及盘前好于预期的出口销售报告数据为期价提供了一定支撑，但还不足以弥补利空基本面前景所引发的下跌动能。　

　　天气预测机构周四称，到下周初适宜的温度以及间歇的阵雨应有助于美国中西部玉米和大豆农作物，尤其是可缓解西部地区玉米带的旱情。　

　　DTN预报称未来几天美国中西部大豆主产区将有一些零星降雨、雷暴天气，多数厍魑锷ぬ跫３治榷ɑ蚯饔诟纳啤Ｓ炅孔畲蟮牡厍鱿衷谧魑锎鞑康厍魑锎课蠢?天将以高温少雨天气为主，除伊利诺斯州西部一些地区有些干旱外，其它地区作物生长条件总体较为理想。　

　　交易商称，最新公布的出口数据支撑了大豆市场。　

　　周四盘前美国农业部公布的出口销售报告显示，截止8月3日(周四)一周的美国大豆净出口销售量为54.02万吨(含26.56万吨新豆)，高于分析师预测的20-40万吨区间；中国当周购买5.76万吨陈豆，装船12.36万吨。　

　　对于明天早晨的美农业部月度报告，分析师平均预测美国2006-07年度大豆产量为30.2亿蒲式耳，较上月报告提高1000万蒲式耳，预测区间为29.09-31.05亿蒲式耳；预测平均单产为40.8蒲式耳／英亩，较上月报告调增0.1蒲式耳，预测区间为39.3-42蒲式耳／英亩。　

　　＊＊静待USDA报告＊＊　

　　在USDA周五公布8月农作物产量和供需报告前，交易商纷纷轧平部位。　

　　路透调查显示，　对于明天早晨的美农业部月度报告，分析师平均预测美国2006-07年度大豆产量为30.2亿蒲式耳，较上月报告提高1000万蒲式耳，预测区间为29.09-31.05亿蒲式耳；预测平均单产为40.8蒲式耳／英亩，较上月报告调增0.1蒲式耳，预测区间为39.3-42蒲式耳／英亩。　

　　分析师预期，美国2005／06年度大豆年末库存为5.33亿蒲式耳，低于7月预期的5.45亿。分析师预期2006／07年度大豆年末库存为5.72亿，高于7月预期的5.6亿。　

　　南美大豆期货周四收低，8月合约下跌4美分，收报6.08美元。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，JP摩根买入600手11月合约，Calyon财经、Tenco各买入500手11月合约，曼氏财经买入400手11月合约，爱荷华谷物、RJO各买入300手11月合约；卖家主要是零星分布在一些经纪机构当中。　

　　大豆合约成交量稀少，估计为43,967手，周三为55,498手；投机基金日内卖出大约2，000手。　

　　大豆相关产品：　

　　周四，CBOT豆粕(豆粉)、豆油期货市场与大豆市场同步收低。豆粕市场当天呈弱势双边震荡态势，尽管豆油／豆粕套利解仓盘在全天大部分时间曾经对期价构成一定支撑，但尾市随着大豆市场明显下跌，期价滑落至日内区间底部。　

　　豆粕合约每短吨收低70美分至1.3美元不等。8月合约跌70美分，报157.90美元。　

　　豆粕合约盘中一直表现疲弱，自周三的涨势有所回撤，交易商称，市场一直在静候美国农业部(USDA)新的生产和库存数据。　

　　在豆粕期货交易中，芝加哥邦吉买入800手12月，　FCStone和艾奥瓦粮食各买入500手12月。各个公司的卖盘零散清淡。预估豆粕合约成交量为24,824手。　

　　豆油市场当日跌幅相对较大，技术性卖盘以及报告前的头寸调整盘对期价构成压力，同时外部市场原油期价的大幅下跌也对豆油期价构成压制，主力12月合约盘中突破50日均线支撑还一度引发期价加速下行。　

　　豆油合约每磅收低0.25至0.40美分不等。8月合约跌0.25美分，至26.10。至周四收盘时，8月豆油合约在压榨套利中的份额为45.25%，8月压榨套利合约报价为77 1／2美分。　

　　在豆油期货交易中，飞马买入500手12月，　ADM投资者服务和花旗各买入300手9月。　FCStone卖出700手12月，　Calyon金融卖出400手12月，　RJ O’Brien和Tenco各卖出300手12月。预估豆油合约成交量估计为25,571手。　

　　小麦市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)软红冬麦期货周四收低，当日呈区间走势，交易商指因市场正在等待周五美国政府公布作物产量预估报告。　

　　交易商预计美国农业部将下调对美国小麦产量及最终库存的预估，因北方大平原春小麦产区遭遇干旱。　

　　CBOT 9月小麦期货收低1-1／2美分，报每蒲式耳3.86-1／2美元，盘中在3.85至3.89-1／2的窄幅区间内交投。其他各远月期约收盘从持平至下跌1-1／2美分不等。　

　　在美国农业部周五报告公布前，路透调查的分析师预期，今年美国小麦产量为17.62亿蒲式耳，低于7月时预估的18.06亿蒲式耳，且低于去年21.05亿蒲式耳的产量。　

　　预估中值显示，2006／07年度美国小麦最终库存为4.1亿蒲式耳，低于7月时预估的4.38亿蒲式耳。　

　　至于杜伦麦，12个分析师平均预测美国杜伦麦产量为5600万蒲，比7月USDA预测的6000万蒲少400万蒲，也低于2005年实际产量1.01亿蒲。　

　　此外，预测平原南部在下周中期冬小麦的播种期之前将出现一些零星阵雨和雷阵雨，有助于提高土壤墒情。然而，这能否终止旱情还不确定。　

　　在小麦期货交易中，花旗、RJ O’Brien和曼氏金融各买入300手9月。　ADM投资者服务和ABN Amro各卖出500手9月。预估今日小麦成交量为71,579手，低于周三的81,487手。　

　　玉米市场报道：　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四收低且市况淡静，因市场等待美国农业部(USDA)公布新的产量预估和库存报告。　

　　一位交易商提及USDA将于周五公布的8月作物报告时称，“今日交投相当淡静，人们只是等著明天到来。”　

　　CBOT玉米期货每蒲式耳收低1／2至2-1／2美分不等。其中9月期约下跌1美分，报每蒲式耳2.38-3／4美元。新作12月期约下跌1美分，报2.55-3／4美元。　

　　交易商亦把关注焦点投向美国中西部作物产区天气转好上，该因素对市场不利。　

　　分析师称，今天玉米市场仍旧较为平静，人们都在等待周五早晨的美国农业部月度报告数据指引方向，基金少量卖盘以及近期良好天气对玉米期价构成压力。　

　　据道琼斯对业内分析师的调查，平均预测美国2006-07年度玉米产量为107.95亿蒲式耳，略高于上月报告的107.4亿蒲式耳水平；平均预测美玉米单产为149.9蒲式耳／英亩，上月报告为149蒲式耳／英亩；平均预测2005-06年度美玉米结转库存为20.41亿蒲式耳，较上月报告下降2，100万蒲式耳；预计2006-07年度结转库存为11.05亿蒲式耳，较上月增加2，800万蒲式耳。　

　　周四盘前美国农业部公布的玉米周出口销售报告数据高于预期，但没能对当天盘面产生多大影响。截止8月3日(周四)一周的美国玉米净出口销售量为171.9万吨(含55.59万吨新玉米)，高于分析师预测的95-140万吨区间。　

　　交易商称，USDA公布的数据可能已为市场提供了一些支撑。　

　　随着时间推移，天气对玉米产量影响正在逐渐减弱。预报称，未来几天美国玉米带大部分地区将出现降雨，对作物生长仍然较为有利。　

　　在玉米期货交易中，曼氏财经买进200手12月合约，曼氏财经USA Trading分部买进200手9月合约；飞马卖出300手12月合约，Rand财经卖出900手12月合约，JP摩根卖出400手3月合约。此外，O’Connor在12／9月合约套利1万手、JP摩根12／9月合约套利2，000手。　

　　全天CBOT玉米期货成交量估计为129,771手，低于周三的190,338手；商品基金日内卖出大约1，500手。

　　CFTC持仓数据统计

　　等待报告数据指引方向CBOT软红冬麦期货收低