因美元走软和智利铜矿罢工影响 LME期铜大涨

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期铜周五大涨逾7%，因美元走软，且智利Escondida铜矿避免罢工的最后期限临近。

　　一位LME交易商说道：“我认为罢工在所难免，这是一场猫捉老鼠的游戏。双方将摆出架势，可能会罢工一两天。”

　　LME三个月期铜＜MCU3＞上涨410美元，收报每吨7,860美元，铜价稍早升至7,999美元高位，较上一交易日收盘价大涨7.4%。

　　一交易员说：“昨日出现的抛售是技术性调整，市场上涨无须过多理由。人们对智利罢工情况感到紧张，美元走软也支撑市场。”

　　Escondida的工人已给铜矿管理层最后一次机会提高工资，以避免周一可能开始的罢工。

　　铜矿管理层表示，仍在评估是否提高逾2,000名工人的薪资。

　　“我们正在评估是否给工人开出新的薪资水平，今天下午就会有结果。”铜矿控股方必和必拓＜BHP。AX＞　＜BLT。L＞的发言人称。

　　＊＊美元走低提供支撑＊＊

　　美国7月非农就业数据逊于预期，仅增长了11.33万人，低于预期的14.20万。这降低了市场对美国下周升息的预期，并令美元承压。对持有美元之外的其他币种的投资者来说，基本金属和黄金价格就变得便宜一些了。

　　Escondida面临罢工威胁，并且包括丘基卡马塔铜矿在内的其它智利铜矿存在供应问题，给铜库存带来压力。

　　交易员称期铜的直接交易总体淡静，但报告称仓单市场成交活跃。

　　仓单是储存于特定仓库的特定金属的物权凭证，交易商可能在调整部位，以便在发生罢工时向那些正常进货渠道受影响的消费商出售仓单。

　　Escondida罢工和基卡马塔铜矿问题，合计可能导致每日损失4,500吨铜产量。

　　三个月期镍＜MNI3＞上扬1,300美元，至每吨25,700美元。稍早曾触及26,000，距离上月触及的纪录高点仅有850美元。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五守住此前三周涨势收高，因投资者在昨日铜价大跌后逢低承接，并预计智利Escondida铜矿或将发生罢工。

　　A。G。　Edwards期货分析师法特说：“最近两天市场的起伏让我惊讶。Escondida铜矿的劳资谈判看起来本周末将见分晓。”

　　9月期铜＜HGU6＞上扬14.30美分，收报每磅3.6325美元，盘中曾触及7月17日以来高位3.6850。

　　现货月8月期铜＜HGQ6＞上涨13.30美分，收于每磅3.6625美元，盘中一度升至3.72。

　　COMEX期铜最终成交量估计为13,000口，高于周四水准9,547口。

　　AMT

　　铜：智利Escondida铜矿工人向公司管理层发出最后通牒，希望其基本同意工人主张的新合约条款，否则工会必将于7日开始罢工。同时Chuquicamata铜矿供应持续中断，美元表现疲弱，因此预期铜价下行动能受限。但如若Escondida铜矿双方协议达成，预计市场将出现大幅修正。鉴于目前形势存在诸多变数，因此建新仓之前建议观望，静待7日当周消息。

　　铝：表现较好，基金买盘入场。套利活动稀少。

　　铅：微幅收高，近期套利持紧。交投清淡。

　　锌：表现颇佳，基金买盘提振锌高升。尾盘略有回落，交投淡静。市场对Escondida铜矿劳资谈判保持高度紧张，因此建议平仓后观望，直至6日结果出现。预计7日当周将有更多9月／11月套利交易，届时大型指数基金开始活跃。

　　锡：交投较少，价格坚稳。场内存在部分供应忧虑，套利略有缩窄。

　　镍：继小幅修正之后，走势非常稳固。预计更多买盘入场。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼斯工业股票平均价格指数下跌2.24点，至11240.35，跌幅0.02%。盘中该指数一度上涨近102点，全周上涨0.2%

　　纳斯达克综合指数下跌7.29点，收于2085.05点，跌幅0.35%。本周该指数下跌了0.4%。

　　标准普尔500指数收盘跌0.91点，至1279.36点，跌幅0.07%。全周该指数上涨0.1%。

　　欧洲股市：

　　德国DAX Xetra 30指数涨1.5%，至5,723点。

　　法国CAC-40指数涨1.2%，至5,049点。

　　英国富时100指数4日上涨0.9%，收于5,889点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　欧元兑1.2874美元，高于3日尾盘的1.2804美元。

　　英镑兑1.8882美元，高于3日尾盘的1.8882美元。

　　澳元兑0.7652美元，高于3日尾盘的0.7603美元。

　　美元兑114.39日圆，低于3日尾盘的114.91日圆。

　　美元兑1.2221瑞郎，低于3日尾盘的1.2308瑞郎。

　　美元兑1.1282加元，低于3日尾盘的1.1254加元。

　　美国债市：

　　美国现货公债价格周五大涨，收益率(殖利率)跌至四个月低位，因之前公布的美国7月非农就业报告逊于预期，支撑了市场对美国联邦储备理事会(FED)下周将暂停升息的预期。

　　“毫无疑问，FED将暂停升息。”Hapoalim证券的全球固定受益主管布里纳说道。

　　这是非农就业报告连续第五个月逊于市场预期，巩固了关于美国经济在放缓，以及FED无须进一步升息来抑制经济成长的观点。

　　美国短期利率期货价格上升，反映出FED在下周二政策会议上升息25个基点的几率，从就业报告出炉前的约43%降至16%。

　　公债价格随即跳涨，收益率下滑，指标10年期公债＜US10YT＝RR＞价格上扬15／32，收益率报4.90%，为4月初以来最低，而该报告公布前以及周四尾盘时均在4.96%。

　　指标公债收益率已连续五周下滑。

　　＊＊FED下周料将暂停升息＊＊

　　美林北美分析师罗森伯格说：“如果说有什么数据能够平息关于FED下周将如何决策的争论，那就是今天的7月非农就业报告。结论相当明确。”

　　对FED利率预期更为敏感的两年期公债＜US2YT＝RR＞价格上扬4／32，收益率报4.92%，低于周四尾盘水准4.99%。

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞收益率四个月来首次跌破5%，周五午后价格大涨24／32，收益率报4.99%。

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞上涨10／32，收益率报4.84%，周四尾盘报4.91%。

　　“债券交易商对(7月)就业报告表示欢迎。数据意味著收益率上升的可能性下降，因FED可能就此保持政策稳定。”A。G。　Edwards and Sons的首席分析师塞耶尔说道。

　　“我们预计，FED将维持利率不变。”塞耶尔称。

　　FED自2004年6月以来已经连续升息17次至5.25%。市场人士预计FED紧缩周期将近尾声。

　　AIG SunAmerica资产管理公司副总裁兼投资组合经理奇耶指出，疲弱的就业数据显示“经济已丧失了许多动能”。

　　“FED不能进一步紧缩银根了。市场目前要关注的是，FED何时会降息，”奇耶称，“市场人士很难作到在回家度周末之际作空债券。”

　　---------------------------1959GMT-----------------------

　　价格　　　　变动　　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　　100-05／32　(＋05／32)　　　4.916

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　100-06／32　(＋10／32)　　　4.836

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　101-23／32　(＋15／32)　　　4.903

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　92-13／32　　(＋25／32)　　　4.994

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五大幅收低，因热带风暴克里斯(Chris)减弱为热带低压，令市场回吐先前因风暴因素产生的风险溢价。

　　但在墨西哥湾运营的石油和天然气公司仍对克里斯保持警惕。美国国家飓风中心警告称，其仍有可能重新加强为热带风暴。

　　NYMEX-9月原油期货＜CLU6＞结算价跌0.70美元至每桶74.76美元，日低为74.15。

　　伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油期货＜LCOU6＞结算价报每桶76.17美元，下跌0.39美元。

　　布兰特原油价格目前反常地高于美国西德克萨斯中质油(WTI)，因为尼日利亚原油生产面临诸多问题，其对欧洲的影响更为立竿见影。

　　NYMEX-9月汽油期货＜HUU6＞结算价跌6.19美分至每加仑2.2315美元。9月RBOB期货＜RBU6＞结算价跌4.49美分至2.3205美元。9月取暖油期货＜HOU6＞亦跌2.39美分至每加仑2.0896美元。

　　美国国家飓风中心称，克里斯已在向古巴西行的途中减弱为热带低压，但警告称，它仍可能在墨西哥湾重新加强为热带风暴。

　　气象预测机构周四调降了其对2006年飓风季节的预测。科罗拉多州立大学由William Gray组建的团队预测，大西洋-加勒比海最多将有15次热带风暴形成，其中七次升级为飓风。

　　预测机构原先预测为17次热带风暴，其中九次升级为飓风。

　　＊＊全球大国谋求实现中东停火＊＊

　　交易商仍担心中东原油供应可能中断，目前以色列继续同黎巴嫩真主党激烈交火。

　　英国首相布莱尔周五推迟休假，以促成实现黎巴嫩地区停火的联合国决议。

　　美国助理国务卿威尔奇(David Welch)周六将访问贝鲁特，同黎巴嫩总理辛纽拉(Fouad Siniora)讨论结束战争的途径。

　　业内消息人士周五称，尼日利亚伯尼原油因油管泄漏造成减产后，出口装运的船期延后了至少三日。

　　NYMEX原油支撑位为每桶74.20美元，阻力位在76.95。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五逆转先前大幅涨势而略微收低，因尾盘时遭遇周末前的投机性卖压，尽管美国逊于预期的就业报告推低了美元。

　　指标12月期金＜GCZ6＞下跌1.00美元至每盎司656美元，盘中在655-666区间交投。

　　交易商称，早盘金价扬升至两日高位，因美国劳工部报告显示，7月非农就业人口仅增加11.3万人，而失业率则意外自前月的4.6%升至4.8%。路透访问的分析师原先预计，非农就业人口增加14.2万。

　　交易商在该数据公布之初购买黄金，因其认为数据暗示联邦储备理事会(FED)下周也许不会升息。利率上升往往会推高美元，而使金价承压，因后者通常被视为美元以外的替代投资工具。不过当日稍晚市场人气出现转变。

　　不过有交易员指出，以色列与黎巴嫩真主党之间的战火仍对金市构成支撑。

　　现货金＜XAU＝＞报每盎司644.00／645.50美元，低于周四纽约尾盘的646.50／8.00。周五伦敦金午后定盘价为652.25。

　　COMEX-9月期银＜SIU6＞上扬39.5美分至每盎司12.4850美元，盘中在12.06-12.65区间内波动，后者为九周高位。现货银＜XAG＝＞自昨日的纽约尾盘12.04／14涨至12.31／12.41。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)期约＜PLV6＞上涨9.50美元，收报1,256。现货铂金＜XPT＝＞则报1,242／1,246。

　　9月鈀金期约＜PAU6＞涨2.85美元至327.50。现货鈀金＜XPD＝＞报322／327。