首届期货创新大会——“2014期货经营机构创新发展研讨会”于9月17日在北京举行。上图为中国证监会证券基金机构监管部主任王林。(图片来源：新浪财经 吴腾飞 摄)

　　新浪财经讯 “2014期货经营机构创新发展研讨会”首届期货创新大会于9月17日在北京举行。政府部门有关领导、专家学者以及来自期货行业等的各方代表将齐聚一堂，为期货业创新发展献计献策，勾画期货及衍生品市场发展蓝图。新浪财经作为独家门户战略合作伙伴全程图文直播本次大会。

　　以下为中国证监会[微博]证券基金机构监管部主任王林讲演实录。

　　王林：尊敬的各位领导，各位嘉宾，各位媒体朋友，大家下午好！很高兴能够参加2014年期货经营机构创新发展研讨会，经过近年来的快速发展，我国期货市场和期货行业，目前正处于新的历史起点，今年五月份国家发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，为推进期货市场建设和提高证券期货服务业竞争力做了总体规划，期货行业发展面临难得的机遇。为贯彻新“国九条”，积极抓住期货行业新的发展机遇，日前我会发布了《关于进一步推进期货经营机构发展若干意见》，对当前和今后一段时期，对期货经营机构发展作出新的部署。刚才几位嘉宾对监管机构如何落实创新意见提出希望，安平主任也是围绕期货市场发展和创新发表了重要演讲，我主要想围绕期货监管的实际，围绕落实创新发展意见，大力推进证券经营机构创新发展的主题谈五点看法。  

　　一、推进业务创新，努力提升期货经营机构竞争力和服务实体经济能力。近年来在监管部门和全行业共同努力下，期货行业创新取得明显进展，但也必须看到，期货公司创新业务仍处于起步和探索阶段，总体规模较小，服务模式较为简单，面对实体经济快速增长，日益复杂的风险管理需求，当前的一项重要任务就是要以增强竞争能力，服务实体经济为主线，推进期货经营机构业务创新。一是加快期货公司资管业务，统筹机构资管制度安排，期货公司资管业务推出两年来，呈现出良好的发展态势，进行保证金监控中心研究，在各类资管帐户中，期货资管帐户盈利状况显著高于其他帐户，显著了期货资管的竞争优势，但是目前期货公司资管业务发展也受到一些限制，比如业务门坎较高，只有一对一业务，投资范围受限，下一步我们将加快发展期货公司资管业务，适当降低期货公司资管业务资格条件，扩大业务范围，放开一对多业务，支持期货公司设立资管子公司，并且提高对专业人才的吸引力。此外我们正在考虑证券公司，基金公司期货公司的资管制度安排，研究建立统一的资管办法。  

　　二是扩大风险管理公司业务试点，提升服务实体经济能力，2013年初，我们启动的期货公司风险管理子公司的试点，一年多来，这项业务取得了初步成效，近期协会在总结一年多试点经验基础上，发布了修订后的规则，我们将支持协会进一步扩大风险管理子公司试点范围，进一步拓宽风险管理业务，支持期货公司围绕农产品改革试点加大三农服务力度，支持期货公司开展场内外衍生品业务，积极促进市场建设，促进市场功能发挥。  

　　三是支持期货经营机构发展成为专业做市商，培育发展交易商面对小微企业管理需求，优化投资者市场结构，为建立期货市场培育专业交易商这一新兴业态，我们积极鼓励证券经营机构发展成专业交易商，以及通过设置非标准化产品，并作为对手方从事场外交易，满足各实体企业个性化需求。  

　　四是稳步发展期货经营机构场外衍生品业务，从境外准入市场经验看，金融机构是场外衍生品的核心主体，我们支持期货经营机构稳步发展场外衍生品业务，支持期货经营机构利用专业优势开展场外期权，远期互换等场外衍生品交易，服务实体经济手段。发展期货经营机构柜台业务，支持期货经营机构自主创设场外衍生品合约，推动完善场外衍生品相关配套规则，充分发挥期货经营机构在场外衍生品建设中的重要在于。 第二，适时放宽行业准入，支持期货经营机构做优做强。一直以来期货经营机构准入资格一直较为严格，随着期货市场步入新的发展阶段，实体近来需要更加开放、多元包容的衍生品金融体系，放宽期货经营机构准入资格条件已经基本距离，过去期货公司不允许有自然人股东，股权结构相对简单，最近我们顺应行业发展需且，在即将发布的期货公司监督管理办法中，修改相应条款，放开了自然人进入的限制，支持各类自然人民营主体设立期货公司，同时针对我国对外做出的承诺，符合条件的境外公司也可以成立期货公司，同时为了增强融资实力，我们支持期货公司选择境内外市场发行上市，或者在新三板挂牌。    二是探索交叉持牌，探索期货市场持牌管理。其他金融急救从事期货进衍生品需求日益强烈，通过探索交叉持牌，引入其他姿态的期货经营机构，有助于缓解大市场与小行业矛盾，因此我们利用《期货法》修订的契机，研究建立公开透明，进退有序的期货拍照管理制度，研究期货公司、证券公司、基金管理公司和投资机构设立交叉持牌的政策。    三是推动期货公司并购重组，提高行业知名度，近年来我会在推动期货公司并购重组方面取得显著成效。尽管如此，期货行业小弱散的特点依然存在，行业集中度低于国内其中金融行业，更低于国外成熟市场行业，制约了期货行业能力的提高。因此推动期货行业并购重组，下一步我们将加大政策支持力度，简化审批流程，完善配套措施，营造期货公司开展境内外并购重组，境外公司依法参与境内期货经营机构的并购整合。  

　　第三，进一步提高境外竞争能力。期货市场天然具有国际化属性，随着全球经济一体化深入推进，期货市场的对外开放是大势所趋，期货经营机构作为市场中介机构，其对外开放进程应当服从和服务于国家战略大局，正确处理引进来和走出去的关系，与期货市场的对外开放统筹安排，协调推进，一是支持期货公司为境外机构参与境内期货市场提供交易结算服务，为配合原油期货上市，目前我们正在抓紧对境外机构参与境内期货代理进行研究，总的原则是，既要有利于吸引境外机构参与境内市场，又要有利于市场风险防范，原油期货的上市，对境内期货公司的国际化经营能力提出了非常现实迫切的要求，但目前期货公司无论技术系统，人才储备还是研究能力，都难以完全满足服务市场，服务各界投资人的需求。为此下一步我们将重点推动全行业做好原油期货上市前的准备工作，包括市场开发，人才培训，技术系统的确保原油期货的成功上市。    二是推出期货公司代理境内实体企业参与境外交易，近年来，境内现货企业利用境外期货市场进行风险管理，增强国际竞争力的需求日益强烈，也迫切需要境外期货公司提供跨境风险管理服务，目前我们正在研究期货公司从事境外期货业务的资金安排，为鼓励国内企业参与期货代理试点提供条件。总之，在维护国家利益的前提下稳步推进。    三是支持期货经营机构在境外设立期货公司风险子公司，由于历史上期货行业较为弱小，监管部门在西方框架下，现行批准了六家期货公司设立香港子公司进行试点，近年来期货行业资本实力和合规状况显著改善，公司参与国际竞争，提升国际化需求也日益强烈，进一步放开期货公司设立境外子公司条件已经成熟，目前正在征求意见的期货公司管理办法对此做出规定，并且设定准入门坎，大幅降低以合规性条件为主，我们鼓励有意愿有实力的期货公司在境外设立期货子公司，为境内企业走出去提供配套服务。  

　　第四，完善政策规则，为创新发展提供保障。推动期货经营机构创新发展，监管部门要增加制度供给，全面评估现行法律规章政策，做好相关的废改规则。一是清理期货经营机构报案规则，为贯彻落实证券期货监管转型，减少审批、核准备案的精神，在会党委统一部署下，近期我部下大力气对期货经营机构报告备案事项进行清理，凡是期货经营机构自主经营的事项，或者同种事中事后归结的事项，坚决予以取消，坚决减少对期货经营机构经营干预。我们经过反复研究排查，我们取消60%以上的报案备案事项，需要保留的项目不到40%，下一步我们将尽快履行程序，发布实施，并且在深入研究基础上，取消备案前置工作，力争做到放得更开，管得更好。    二是完善政策导向，期货公司的合规水平显著提高，随着期货行业创新步伐的不断加快和监管转型的推进，分类监管制度需要进一步完善，分类监管体系需要进一步优化，根据创新意见的要求，我们还要充分征求行业意见，总的考虑是通过修订进一步推出合规风控的政策导向，进一步引导行业服务实体经济和发展期货投资者，进一步为行业创新发展服务。三是完善信息披露制度，提高透明度。我会2009年发布实施期货公司信息披露管理制度，建立期货公司信息披露制度，随着期货公司规模日益扩大，业务日趋复杂，目前期货公司信息披露制度已经不能适应行业发展需要，特别是期货公司信息披露的时效性和权威性还需要提高，信息披露不充分，也影响了并购重组的开展，下一步我们将按照要求完善期货公司信息披露制度。    四是完善期货经营机构创新发展相适应的体制，期货公司作为创新发展主体，既是创新发展的最大收益，也是创新发展的责任承担者，下一步按照创新意见发展要求，开展副责任的创新，严格落实期货经营机构风险防范，期货经营机构开展业务创新同时，不能忽视内部风控合规管理，实现风险防范与业务发展的动态平衡。  

　　五贯彻落实“国九条”的要求，监管部门在鼓励创新的同时，还要加强事中事后监管。

　　一是坚持把创新业务作为日常监管的重点，由于创新业务本身存在复杂性和不确定性，当前和今后一段时期，要将创新业务作为日常监管的重点，在推进期货公司监管过程中，需要密切关注创新业务存在的风险，提高监管工作预判能力，也要进一步区分创新违规的风险，对创新过程中出现的苗头新、倾向性问题，早发现，早纠正，对于创新性为零欺诈客户的行为坚决予以打击，下一步我们将组织派出机构，加强对创新业务监管力度，经常开展对资产管理和风险管理等公司专项检查。二是完善风险问题为导向的监督检查机制，日常监管中要坚持问题其风险导向，哪里有风险和合规问题重点查哪儿，不断提高监管针对性，综合运用现场检查和非现场检查手段，加强风险监控监测，提高监管工作信息化水平，针对检查中发现的问题，擅于运用各类行政监管措施，提高执法效率。下一步加强对会机关派出机构协调力度，进一步提高监管透明度，杜绝选择性执法。三是强化问责追责，严厉打击违法违规行为，随着期货行业合规状况近几年有了显著改善，但是也存在放松警惕的可能，要始终保持监管的高压态势，对违法违规的行为，无论事件大小，情节轻重，都要依法合规进行处理，对严重侵害投资者权益的案件，我们坚决以零容忍的态度，依法给予严厉打击，提高违法成本，切实保护投资人权益。  

　　各位嘉宾，期货行业创新发展大幕已经拉开，我们要以创新发展意见为精神，共同推进期货经营机构创新发展。谢谢大家！