“开放创新•合作共赢”第九届中国国际期货大会于12月3日-4日在深圳举行。上图为对话Ⅰ：期权、资管、OTC及国际业务发展对期货IT建设的挑战。(图片来源：新浪财经)

　　新浪财经讯 由中国期货业协会、深圳市人民政府共同主办的“第九届中国(深圳)国际期货大会”于2013年12月3日至4日在深圳举行。大会以“开放创新·合作共赢”为主题。新浪财经作为独家门户网络合作伙伴全程图文直播本次大会。12月3日下午分论坛③：期货行业IT发展论坛在五洲宾馆A座二层深圳厅举办。以下为对话Ⅰ：期权、资管、OTC及国际业务发展对期货IT建设的挑战实录。

　　圆桌讨论的第一个环节讨论的主题是“期权、资管、OTC及国际业务发展对期货IT建设的挑战”，首先有请这一环节的主持人马卫华先生。

　　接下来有请：

　　上海期货信息技术有限公司副总经理王习平先生，

　　郑州易盛信息技术公正无私总经理邢向飞先生，

　　大连飞创信息技术公司董事长李俊章先生，

　　上海金融期货信息技术公司总经理史光伟先生，

　　CME平台开发部董事总经理Ari先生。

　　马卫华：这次讨论有一个微信互动环节，在签到处有微信二维码，通过扫微信就可以向在场的嘉宾提问。这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代，我们有幸见证中国期货市场爆发性的增长阶段，期货市场蓬勃发展，这对我们从业人员来说是最好的时代。然而对于期货IT人员，有人会说这是一个最坏的时代，很多IT人员天天说压力山大，因为现在的期货行业从交易所到技术公司，到期货公司，技术人员一年超过2/3的周末都在加班中度过，非常辛苦，然而这辛苦是有价值的，我们的业务运作离不开IT。今天有幸请到国内四个技术交易所技术公司的负责人和CME平台快法部董事总经理Ari。

　　彭会长说互联网企业已经介入了基金、证券，期货好像还没有介入或者没有实质性介入。但是刚才阿里的专家已经提出来了，浙商证券已经和他们接触。今天我还有一个信息，腾讯已经在跟上海两家期货公司密切接触，到什么程度我不清楚。但是互联网企业对期货很也已经绝对不仅仅是在外面看这么简单的。这点对我们提出了挑战，今天第一个讨论的话题是我们应该如何应对互联网金融大数据对期货公司技术建设带来的挑战。首先请王习平发表一下观点。

　　王习平：我个人认为互联网金融作为新兴技术，对我们行业来说，包括对我们从事技术工作的人员来说是一件好事情。应该说任何一项新技术的发生，对从业人员来说都是一件有利的事情。套用一句俗话来说可能是机会大于挑战。回到具体问题上来，互联网精神，刚才阿里的孙总也谈过，有一个非常精确的定义。对我来说互联网精神对期货行业来说会降低行业的准入门槛，可以扩大参与度。这样也可能会带来业务模式的转变。现在来看这件事情肯定值得好好研究。

　　从目前看得到的情况来讲有几个方面的事情我们是可以做的，用互联网的技术可以做一些业务的推广。信息发布，开拓交流通道，不论何时何地都可以参与交易。包括风险揭示，投资者培训，市场培养，这些方面都是可以有所作为的。大数据行为分析也是一样的道理，可以给我们带来精准的产品设计和服务。也对开拓市场起关键的作用。

　　云计算也是利用云端的资源解决单个机构难以解决或者没有能力解决的问题。目前我们也在积极尝试推出云服务有关的平台，比如云的测试，包括培训。另一方面，我们在技术准备上，云计算也好，大数据也好，包括互联网的技术也好，我们对产品要做一些准备。除了与新技术直接有关的准备以后，新技术应用以后一定会带来业务模式上的改变。这对传统的核心系统也会有一些要求。昨天我们讨论互联网金融带来的准备时提到微信，现在微信有6亿多人，哪怕1%的客户受到市场推广或者市场培养的影响，他来参与期货交易，对我们来说这个量是惊人的。这对系统的处理能力冲击会非常大，这也是要求我们要提前做好准备的。我要说的就这些。

　　邢向飞：大家下午好，今天我们讨论的话题怎么样迎接这个挑战，你只能用持续的技术进步来迎接这个挑战。对我们来说这是一个很大的话题，在期货行业，它的表示形式是什么？我们作为期货公司的技术负责人，我们看它在具体的日常业务开展过程当中，它的表现方式是什么。我们看国外一些比较成功的公司是怎么做的。他们的客户服务中心、营销平台、客户关系管理以及交易结算数据、财务数据以及绩效有一个完整的平台进行管理。很多年前，我们也想做一个对期货公司数据挖掘的产品，我们叫做期货公司营销平台。我们当时和业内一个很大的公司合作，但是个性化太强了，也遇到了服务于证券市场另外一家很著名的公司的竞争。在几轮报价下来就不挣钱了。在那个时点上还没有到，但到今天就到了。

　　刚才马卫华也提到，目前期货行业不停地有业务创新出来。这种比较紧急的事情总是很多。从长远来说，数据挖掘方面的东西大家反而关注度比较低了。大家关注是关注了，但是并没有在上面做什么。作为期货公司来讲必须要有一个队伍去做研发。我们的技术队伍里面有做业务运维的，也有做新技术的研发，关注队伍建设这块的工作。另外一个，我们做任何一件事情，现在期货公司毕竟技术能力有限。他要在这方面有所突破的话，他还是选择一个能够持续对他技术进步支持的合作伙伴，合作伙伴的选择可能对你解决问题有所帮助。随着互联网金融的兴起，客户肯定会有新的体验。期货公司在开展自己业务的时候要以更低的成本取得更高的效率。我们要在这方面加强投入，寻找新的发展机会。

　　李俊章：首先非常感谢各位这几年来对飞创公司的支持。互联网金融，包括大数据、OTC这块，它的能量是势不可当的。针对这个话题，据说上个月20号左右，余额宝的资金达到了2000亿左右，这个不一定准确。目前我们也能预测到，将来80后和90后，有可能80%以上的消费都是在线上完成的。80后和90后也会带动60后和70后，所以将来互联网业务会非常发展。飞创公司目前主要是做了云测试，大家可以通过互联网联到飞创公司的测试平台上做一些交易方面的测试，还有云仿真，我们做了一个仿真期权的交易。未来我们也会重点关注云交易以及其他的虚拟业务，希望大家多支持。

　　我个人感觉互联网金融以及大数据需要重点关注的是三个问题，第一是要提前布局。如果没有提前思考的话，等风暴真正来的时候你可能已经落后了。第二是战略定位，任何一个公司在互联网金融到来的时候，参与是肯定的，你参与到什么程度，是分几步走，这需要每一个期货公司认真思考。第三是资源支持，人财物三要素是最基本的，再有就是领导和股东的支持。如果没有人财物的支持，整个都是空虚的。

　　真正建立互联网金融的时候还要关注，第一特别要关注客户的体验，互联网的几大特点大家也都清楚，一是低成本的渠道平台，二是信息传递非常快，三是能够把所有的数据都集中起来，你可以进行挖掘、分析，为决策提供支持。所以客户的体验非常重要，如果没有体验的话很难切入到你这个虚拟的业务中去。第二是移动化，我在网上看一些媒体的报道，淘宝有些是强制你用手机移动来支付的，这在移动化方面也锻炼了很多人。第三是对客户要有耐心，要黏住他，他来了以后就不能让他跑掉。最后是他来了以后得让他盈利。如果作为一个客户来讲不盈利，他可能是做一把就跑了。这是我个人的意见，不一定对，谢谢！

　　史光伟：感谢主办方，互联网金融我更愿意看成是互联网企业进入金融行业，我感觉这会对整个行业有一个颠覆性的改变。就像互联网进入零售行业，比如淘宝，淘宝从根本上改变了中国的零售。刚才阿里的孙总介绍的，已经占到零售的一半。这样的局面下，互联网企业进入金融，会对金融有着根本性的改变。我感觉互联网企业有这么几个特点，第一是用户体验极端至上，一切的根本都是在降低用户的进入成本和进入门槛，一切都是以用户怎么方便怎么来。至于相关的操作风险，相关的支付风险，他们都是通过精密的计算、周密的分析，通过种种方法实现，尽可能不干扰用户的体验。

　　第二是互联网企业特别善于寻找合作机会，基本上来讲他没有一个预设的范围。只要是有机会的就会做。在整个金融市场中有的是机会，现在期货市场的客户可能才100万左右。跟整个中国的投资者总数来讲只是沧海一粟。互联网企业本身是客户极为广阔的地方，它的优势非常明显。

　　第三是互联网企业有特别强的危机感，任何一个互联网企业都是拼命叫的，还有多少天就倒闭了，竞争对手怎么比我强，没有永远的第一。针对这种情况，我感觉整个行业确实应该要提前布局，要提前响应措施。不能说只是关心现在存量的客户，硬是要把眼光放长远一点，看到中国整个大的客户群体，而不只是看到目前的客户群体。包括投资者教育，包括推介推广新产品、新业务，甚至推广技术产品、技术终端等等。不能说迎合现在的客户的操作习惯。更重要的是从玩手机的小年轻，从这些人的体验考虑起。通过周密的风险计算，即可能地简化这些人参与期货市场的进入门槛。

　　大数据或者云计算都是为了用户体验更加完美的工具，我们在这方面也是有所投入的。总之互联网金融是不可避免的趋势，是一定要做好应战准备的。如果不能够特别适应这个环境的话就一定会被大的互联网企业所消灭。

　　Ari：非常感谢主办方今天要求我的到来，我非常荣幸参加此次的大会，我必须道歉一下，我的普通话不太好，我们今天有同声传译的安排。我们非常关注云计算这个问题，我们并不是否应该进行云计算，而是云计算怎么去其糟粕，取其精华。我们引进了ERP系统，这个ERP系统是多年进行的项目，里面代表成千上百万美元的部署，我们今天可以通过云端来部署ERP，通过一段时间进行完全的部署，这是一个很好的发展路径。同时就像刚才几位专家到的，我们要管理起来总是有这样那样的问题。在说到大数据概念的时候，刚才几位专家都讲得非常精辟，也非常有洞察力。我们说到大数据的时候是一个相对的概念，最关键的因素是我们要更好地保证它的可升级性，可升级性更能够应对期货行业的发展。中国很多行业，包括期货行业都越来越国际化，所有的行业发展都需要有很好的基础设施。我们CME集团每天会进行2亿笔交易，在每一微秒都有大量的交易，这就要求IT技术的夯实，所以我们也是一个非常虚心的学习者，了解市场是怎么样变化的，这个行业是怎么样与时俱进的。谢谢！

　　王习平：我结合一下自身工作跟大家分享两点，开放和分享，不同的团队、不同的资源各有所长。如果我们能以开放的心态来分享的话，这样就可以避免重复工作，可以通过合作来解决这个问题。我们在实践过程中创新非常多，我们就以客户的需求为导向，看哪项需求是最重要的，我们就优先来做，自己要稳住阵脚，不能创新的东西多了自己就慌了，然后有序地高质量地推进。我们倡导开放，我们在行业里面率先公开交易接口，包括标准的落实，我们也非常愿意身体力行地做这件事情。

　　邢向飞：我说一下我们公司目前的一些规划，易盛目前在行业内有100多家期货公司，在生产系统上跟我们有合作。另外一些境外业务，像永安、中正、中期和我们也有合作，包括香港的本土公司。我们遇到的问题是什么呢？我们要把国内国外的两套系统整合到一块去，高端投资者很多年以前已经进行全市场全球化进行交易了，是用多个市场对冲的，风险管理措施是很多的。易盛要做一个什么东西呢？你可以在易盛的交易平台上同时交易国内、国外任何一个交易所的交易品种。你可以去CME，也可以通过高盛或者摩根大通这些公司交易，怎么联你自己选择。同时我们提供策略化交易平台，你可以按照一定的策略和方式进行组合和对冲交易，这是比较完整的。

　　我们这个平台是面对投资者设计的。面对期货公司的管理者和从业者，我们也尽量降低管理成本，减少管理环节。这是一个分布式的系统，你要开通哪一个交易所或者权限就可以给予开通。所有的参数是集中管理的，这个系统是一主多重，原来期货公司会有很多套易盛，今后将只有一套易盛。总而言之你可以在一个开放式的系统上，一个策略化的交易系统上支持你全球性的交易。同时我们也赋予它一个新的功能，我们设计这个系统的时候考虑到一个是对速度的追求，另外一个是对稳定性的需求。我们是以开放的心态来做系统，不管上期技术同意还是不同意，我们异构是做定了。这就是我们目前的规划。

　　李俊章：技术创新对IT的挑战非常大，就目前来看每家交易所都有技术公司，每个会员单位有10套系统，这从大的来讲是战略定位和人才。国内的创新也是跟国际接轨的，这需要有周期。在国内搭建了证券期货行业测试平台，这是在中国证监会的大力支持下，我们花了3年多的时间，目前的测试人员达到了70多人，规模要扩展到150人左右。核心系统自动化测试应用率达到了89%，今年能够达到100%。

　　针对行业创新业务对IT的挑战，我个人这么想，第一能不能借助行业或协会的力量倡导资源共享，接口开发等基础性的工作。目前期货公司面对系统运维压力，还有业务创新压力非常大。如果资源不共享，你做20套系统，需要投入很多人财物，而且将来夜盘交易还要投入更大的人力。期货公司找机会和契机整合并购，甚至跟国外的期货公司合作，这可能是做大做强的策略方法。最后一点是鼓励大家，有很多创新，有原创的，有变更的创新，所以个性化和多元化，包括队伍建设，需要大家更加重视。

　　史光伟：今年上了很多新产品，也有很多新业务，这些业务确实对整个期货行业的IT系统来说是蛮有挑战的。这挑战有两方面，一个是交易所自己的系统，这个相对来说还好一些。另外一个就是会员客户端的系统的挑战。今年也确实麻烦各个期货公司，测试不断，因为各个交易所都有自己的新业务和新产品，所以给各个期货公司也造成了不少负担。一个很大问题在于各交易所业务模式不一样，政策不一样，会员端的系统复杂程度非常高。解决这个问题，只有通过开放，通过标准化来解决这个问题。各个公司要做到接口开放，把相关能够标准化的接口、业务进行标准化，这样就能够降低将来推出业务的时候，整个市场IT的难度。说起业务发展，我们准备在几方面，一是确保明年期权新产品、新业务的推出。二是我们会进一步向市场推出我们的黑马产品和一线通产品，这两个产品一方面能够量化交易者的风险，另一方面能够降低期货公司链路成本。同时我们也会和更多的托管行进行合作，使得期货公司的成本能够下降。

　　Ari： OTC最大的挑战，尤其是发展中国市场，我们刚才讲到标准化，其实OTC并不是标准的，每个OTC都有自己的特色，有不同的条款，不同的价格，这也是比较大的挑战。说到怎么样管理这些交易，这确实是非常大的能力要求和基础架构的要求，更不要说进行风险管理，能够进行组合式地管理。很多基础架构方面的挑战，还有商业方面的挑战，最终要有很多技巧来进行创新的管理。

　　马卫华：现在我插一下提问，刚才讲到期权，有一位提问者提到期权交易需要多种账户之间的打通，这对交易系统有什么影响？事实上现在各个交易所都在推出期权这个业务，但是我们却发现每个交易所的期权接口是不统一的，业务规则也是有区别的，这一点对期货公司怎么建系统，我们将来怎么应对，每家交易所都要建一套系统的话，对期货公司的压力非常大。各位嘉宾是怎么看的，能否给期货公司提供一些减轻压力的措施？

　　王习平：期权确实各家交易所的业务有所不同，大的业务模式其实是一样的，没有非常大的区别。接口各个交易所不是很一样。对上期技术提供的综合交易平台来说，我们在接口上是要分的，把几家交易所完全分开。但是在内部是一个系统，资金是打通的，是一个账户。当然我们也愿意看到交易所的业务更加标准一些，完全一致一些。

　　马卫华：张野主任提到协议的收敛，我请教一下邢总和李总，你们两位有没有这方面的想法和安排？

　　邢向飞：以后易盛会提供三种接口，一个是提供和上期一样的接口，另外一个是提供fix接口，第三是有我们自己特点的API。

　　李俊章：在这块我们也会提供标准的API。对于期权，如果证监会允许期权交易以前，每个单位对系统的接口会做一个微调。

　　马卫华：除了刚才讲到的期权问题，张野主任提到清算接口，您是怎么考虑的？

　　史光伟：我们一致认为交易接口也好，清算接口也好，确实能够收敛到某一个标准。我们一线通虽然现在的标准不是ISO2022这个标准，但我们希望能够把它统一到某一个现成的标准上。这块我们也在想，如果有机会的话能够和交易所一起推动这个事情，把我们的结算接口再统一一下。回应一下期权接口的事情，我们的期权接口和上期所基本是一致的，但是因为型权的业务规则不太一样，所以和交易所略有点区别，技术接口是一致的，但是业务承载可能略有点不一样。整个来说不影响柜台系统全面支持。

　　马卫华：好的，下面我们进行第三个话题，中国期货公司国际化的问题，首先请教一下Ari。

　　Ari：其实这是一个非常振奋人心的话题，我来这里觉得有很多新奇的东西可以讨论。讨论中国期货市场的国际化，CME看到一种聚合的趋势，我们现在生活在不同潮流聚合到一起的趋势，国际化的趋势已经不可阻碍了，它也能够更好地把其他的产品带到这里来，这是几个很关键的趋势。我们知道有几点是应该关注的，第一是准入其分销，我们之前看到一些标准化的趋势，以及以客户的需求为驱动，并且能够更好地提高我们的竞争力，有更好的交易接口。我们知道现在的交易，谁的标准做得最好，我们可以使用最好的标准的能力，我们CME就不断地提高这一点，不断地驱动distribution。另外是对市场的控制，法律的监管以及风险控制能力，所有这些都需要我们更好地进行国际化客户的管理，并且使用我们的能力和平台做到这一点，这对我们的客户也非常重要。因为只有这样我们才能进入新市场。最后非常重要的一点是我们要实现运行的卓越，我这里说的运行的卓越就是我们有最好的表现和绩效，可靠性以及可获取性。CME集团基本上是23小时的市场，每周交易6天，对我们来说必不可少的是市场总是要开放的，总是能满足客户的需求进行运作。尤其是技术资源能够帮助我们更好地提高可升级性，并且提高相关的准入性。我们跟不同的交易所和其他公司进行合作，我们也会实现软件的杠杆平衡，让第三方能够给我们更好地提供运行卓越，实现更好的市场控制。

　　王习平：我觉得国际化会涉及到三个方面，一个是国外客户进入的问题，这就会涉及到多语言，不同的市场结构支持的问题。第二个是国内客户出去的问题，这里碰到的问题是业务规则，风控，还有效率，还有海外市场的进入特性，这都是我们要解决的问题。第三是国际跨市场交易的问题，包括产品的组合，交易时间，包括可用性，这就涉及真正24小时交易了。对于上期技术来说，我们希望跟期货公司一起应付这个挑战。我们在前期也得到了大家的大力帮助，一起成长起来的。我们现在做的事情是多种形式并存的市场结构，真正24小时连时交易和跨市场交易，我们正在推进。并且我们可以做到在可靠性的前提下，在性能上取得进一步突破。在先有的条件下可以将响应时间缩短到现有的一半。

　　邢向飞：为中国投资者进军海外市场提供高效稳定的技术平台一直是我们易盛持续努力的目标，目前支持中国期货市场的国际化我们做两个系统，我们把这些系统统一到易盛北斗星新一代的交易系统上，这些问题都能够得到比较好的解决。时间关系，我就不多说了。

　　李俊章：国际化这块第一要有国际化的战略，第二要有国际化的组织架构，第三要有国际化的人才，第四要有国际化的创新。我个人理解国际化是渐进式的、谨慎式的，在国内做一些国际化的业务，在香港做一些部分国际业务，然后在国外设立分支机构，是这样的渐进方式。

　　史光伟：要做国际化的话必然涉及怎样发挥自己的优势，扬长避短，我们的优势是了解本土的客户和本土的监管规则，怎么样发挥这个优势，找准切入点，选好市场，选好目标客户是成功走向国际化的基础。

　　马卫华：由于时间到了，提的问题非常多，我看了一下，其中有很多问题提的是互联网金融，包括对刚才李泉总提的问题比较多，包括天猫[微博]店的问题，这些问题由于时间关系，大家可以在会后到前台来跟李泉总交流，还有关于云计算是不是适合期货行业高速计算的要求，这点和下面的一个问题，高频交易系统会不会存在不公平的问题。由于时间关系，就请各位在会议结束以后到前面来和各位嘉宾交流。这一环节的圆桌讨论结束，谢谢各位！