新浪财经讯 4月21日下午，由新浪财经与中粮期货共同主办的期货投资全国公益巡讲第五期在郑州举行，本期主题为“抓住驱动期市行情的推手”。中粮期货软商品事业部首席顾问、高级分析师刘学军做了“股指和商品期货盘中交易机会的发现与把握”的主题演讲。

　　以下为发言实录：

　　刘学军：大家好！刚才胡老师给大家风趣幽默的介绍一个未来十年中国大牛市的宏伟的远景。作为一个战略家，胡老师的演讲，让我感觉到胡老师从战略的高度，给大家描绘一个宏伟的蓝图。十年，但是我们的交易是在每一天每一天的来完成的。我今天和胡老师正好相互弥补，我今天就讲个怎么来打仗，就是每一仗，每一个环节，我们怎么来做。

　　我们知道，我们做交易都是看趋势、看周期，然后很多交易者在做期货的时候，或者在做交易的过程中，自己感觉总是乱，今天认为这个方法比较好，明天认为那种指标比较有效。我今天就是把我这么十几年将近二十年在做日内交易所总结出来的战法给大家来介绍一下。因为最近这一年多，在中粮期货就是盘中实盘的时候，能够提前来发现日内的交易机会，这个交易机会，我今天就用最简单的方式介绍给大家。

　　因为在座有很多可能还没有做期货，是做证券的，因为郑州是作为期货市场最早的一个发源地之一，在期货市场发展的前些年，被过度的妖魔化了。因为大家都知道，从1993年开始的期货，到96、97年之后，走向一个低谷。但是随后国家各种监管体系不断健全的过程中，已经使期货市场形成一个比较完善的市场体系。那么我们说了，我们在座可能有很多人不太了解期货市场，认为期货市场和我没什么关系，前两天我刚看了一个微博，很有意思，就是每天我们的衣食住行，实际上不管你关心不关心期货，实际上它始终每天围绕在你身边。衣，就是我们穿的衣服，它是用期货里面一些品种，你像棉花、PPA所制造出来的。食，我们天天喝的豆浆，然后吃的豆油，还有像我们吃的肉，都是由玉米、豆粕转化过来的。当然小麦、玉米，还有其他的一些，就是很多的农产品，也都在我们的期货品种里面。那么住，我们每天生活的这个空间是由建材、螺纹钢、铝，以及其他一些建筑产品建筑出来的。行，我们要用到原油，要用到橡胶等等，汽车轮胎就是橡胶，等等等等，这些实际上和我们的生活密切相关的。而且随着期货市场的不断健全、完善，又有很多品种和我们生活更息息相关的，像鸡蛋、白银，包括我们建筑使用的玻璃、水泥等一些品种，也会在近期陆陆续续都推出。因此，期货市场是一个可以说以后和我们生活联系更密切的市场。

　　【交易心得总结】

　　第一，我们在做这个市场的时候，我们不是市场的主宰者，我们是跟随者。我的做法就是让大户给我来抬轿。或者叫乘大户的船。刚才说了，在期货市场上，它和证券市场不一样的是，它是双方对战，这种双方对战你记住，我的做法，我就是要恃强凌弱，谁强我跟谁，谁弱我打谁。这是我们公司当时黄总给我说的，也总结了几句话，叫推波助澜，这是一种。就是谁输你打谁，他输的更惨。昨天晚上大家有没有看江苏台一个节目，叫《一站到底》，有一个人很强势，因为他的知识面很丰富，然后他专挑软的捏，有一个人主动给他挑战，他说我不给你打，就找软的捏。然后适时的赚了大奖了，问后面你还挑战不挑战了，不挑战了，我走了。这就是我的心态，我只去打我能打过的仗，打不过的仗，就跑，你看着不该打的时候，你千万别伸手，因为那个时候你伸手，你都不知道你是怎么过去的。《一站到底》那个人给他挑战，他不挑战，然后这个人上去了，确实如果他敢应挑战，他必输无疑。一报身份，是常州市哪一年的高考文科状元，知识面非常广，文科得过授课第一名的语文老师都对他佩服的五体投地，知识面广，问的问题全能回答上，那个老师还磕碰了一下，结果老师下去了。这就是我们作为一个市场的跟随者，所以你一定要站好队，站什么队呢？站到正确的人里面去。如果你每一次都能站到正确的人里面去，你就是胜者。如果你站错了，你发现你站错了，赶快叛变。在战争年代叛徒是我们所不耻的，但是在期货市场上，你走的越早你的损失越小。

　　第二，我从来不去预测行情，当然我也写研究报告，我也做产业分析，那个预测是一个很长周期的预测，就像今天我们胡总给我们介绍的，十年的远景，某些行业十年十倍，我信，为什么？我敢给在座的任何人打赌，在我的有生之年，我可以看到上证上一万点，谁敢给我打这个赌。我不预测行情我只要求自然知道，当行情走到什么位置，我该怎么办。那么我怎么去做？我的做法，刚才已经给给大家说了。

　　第三，我这个人是最懒最不想操心的人，就做一些最简单的事情。这是一个名言，我觉得挺适合的，简单的事情重复做，你就是专家。当然我不是专家啊，专家是什么？就是能把你说晕乎，自己还没搞明白，我不是专家，我是就把一些简单的事情重复做，做的得心应手，然后去用心的把这些事情做好，这样你就是赢家。我想当赢家，我不想当专家，我说在期货市场上，其实没有专家，只有赚家，和赔家，我想当赚家。根据我今天讲的，大家可以感觉到，原来它就这么简单，实际上它就这么简单，我在很多次我说过这个事，我问大家一个问题，1+1等于几？没人回答我，都在考虑，你去幼儿园，去小学，你问大家1+1等于几，2，马上就会给你说。为什么？简单，它本来就那么简单，没有那么复杂。但是咱们做交易的时候，给它想复杂的，看看这个线，看看那个线，看看这个指标，找不到方向了。

　　第四，无论是顺境还是逆境，都要以平常心对待，心态上的失衡是导致交易失败的主要原因。我不知道大家有没有这种交易心理，我也是人，我也是男人，也是爷们，有时候你也会较近，较什么劲呢？我就不信怎么怎么着，我告诉你，市场上它就让你信，你只要做。你说我就不信这次怎么着，我给你说，市场真的会教训你，市场没有说话，但是你付出了代价，你付出的是什么代价呢？你付出的是你的资金。

　　方法总结。就是这种方法是一种集小胜为大胜的方法，蒋介石说的集小胜为大胜，大家看他败的很惨，因为他老打不了小胜。这种方法我告诉大家，来做期货，千万不要像买彩票中五百万的感觉，期货市场一口你吃不成胖子。当有机会让你这一把赌对的时候，下一把你可能输的很惨。因为在我身边，有大量的拿20万，30万，在一段时间内做的顺的，翻到几个亿，然后瞬间又回去的，太多太多了。我可以毫不讳言的说，在这个市场上比我做得多了，多了去了，但是有和我做的时间长的人，没有超我的，最多和我一样。我从1993年，郑州市场是5月8号开张的，我从4月份就开始，干什么？培训嘛！就是大家找从业经历里比我长的，我估计没有，因为郑州交易所是中国第一家期货交易所，我又是第一批。但是这第一批里面，前一段在网上流传一个名单，某某某，就是当时的证券和股票的这些以前的大鳄们，不是进监狱了，就是跑到国外了。我没有什么太高的要求，我只是想把每天简简单单的事情做好，就足够了。那么在这个过程中，比我能赚钱的人多了去了，我没有远大的抱负，有几个亿，几十个亿，我有几千万就够了。这就是我从事期货，我没有别的要求，我不想一口吃个胖子，我每天只要累计下来，收入赶得上CPI的增长，就很不错了。

　　还有一个，没有万能的交易方法。大家可以这样说，在座的如果说一入平均线，肯定百分之百都看，而且不少人都在用，然后什么MACD，然后什么布林通道，我就告诉你，在座的有几个能算过我，就是这些算法，谁自己亲自去利用过这个公式，然后编过程序，然后来做，没有，我认为应该是没有，我做，包括KDJ，包括布林通道，甚至包括它的转化，我都做过。因为我是懒人，我想找一种模式，让电脑负责交易了，但是，电脑负责交易也不错，它在有趋势的时候也能做，但是它在震荡的时候，我是人，我能管住自己，电脑管不住，它老在那儿给你做。那些东西有用没用？有用，但是，那些东西容易导致让我的交易出现混乱，什么出现混乱呢？就是你的参照物越多，你越不知道该怎么做。我就这么简单，就是价格。大家看，我上面来斜线都没有，就是直线，就是水平线。为什么？这就是价格，就是你去买鸡蛋，买馒头，这鸡蛋你今天去买3.2，明天去买3.2，它干什么呢？它整理，后天你一看，3.35，大后天你再去3.6，赶上了。当然你一次不可能一下子买50斤、100斤，够我吃半年了，那是不太现实的。你一看开始涨价了，你可能就会稍微买多一点。这就是看涨价。如果你今天一去看，3.8，去年的鸡蛋在高价了，4.6，明天一看，4.2了，你会干什么？今天买够今天吃的，明天再说，再后天3.8了，最低跌到3.2，跌到3.2的时候，卖鸡蛋的为了处理货，免费给你变变蛋，为什么？太多了。这就是价格，就是说我所有的水平线全是价格，价格涨了就是涨了，没有什么原理，没有什么理由，它涨了你干什么，你又去买。跌了你干什么，你就去卖。我今天就要给大家诠释好这两句话，也是名人的话，我用这种方式诠释一下。

　　严格交易纪律。培养良好的交易习惯和心态，不为自己的错误找借口。为什么？很多人都是把短线变成了长线，把长线变成了长套，长套不行的时候，不是上吊就是破产。而且很多时候你攒仓的时候，很可能在行情转折的时候，为什么？这个市场上大部分人是错误的，赚钱的只有少数。所以说你不要成为大部分，你要成为有自己方法的少数人。

　　适合自己的才是最好的。就是刚才我给大家说的，我现在只是教大家基本的招式，我是这么看盘的，我觉得这样看盘的方式有效。当然我也是一个学生，我也在关注别人是怎么做盘的。但是我发现一个道理，这个市场上现在我这种做法的人很多，但是，我说的这个很多是大家可能都是在这个长上经过自己的磨炼，然后找出了方法，道理都是一个道理，但是做法还是有区别的，也就是太极拳，那么有杨氏的，有陈氏的，但是它的招式都差不多，只是里面有些许的变化。

　　最后我讲一下资金管理的心得。很多人赚了钱，而且赚的钱还不少，钱拿不回去，就是不能把钱变成提高自己生活水平的有效的东西。为什么呢？就是因为他没有管理好资金。还有很多人在做期货交易的过程中，在大的涨势过程中，他又是做了买，然后还爆仓了，在座可能都不明白，但是我周围有好多这样的人，为什么？也是没有管理好资金。所谓管理资金，我有时候开玩笑，我说如果我做长线，我根本不用考虑方向，我要是拿一百万，我每次就开十万的仓，看中一个品种，随便选一个方向，我就开个仓。之后，我就不管了，为什么？因为据统计，这个市场上被套，85%的可能是可以解套的，而且可以赚钱的，但是如果你资金管理不当的话，你记住，你即便做对，都也可能爆仓，这就是期货。这是管理资金的重要性，所以我说一定要管理好初始资金，不要把自己的钱使用的太满。刚才说了一百万，你开一百万的仓，然后你第一把亏损，第二把止损了，然后你再做，你可能只够70手、80手了，然后你再做100万，难度很大。在期货市场上做资金翻倍，有点难，但是也不是那么难。我的主张，当期货市场资金翻番的时候，应该将本金退出来。之后按步就班，就把本金退出来，再继续做。当第二次再翻番的时候，资金一半留着，一半滚到本金里面，逐渐逐渐放大头寸，直到你资金达到一定的程度，你发现这个资金太大了，我用这种方法是市场的流动性开始出问题了，到这个位置就不能再加了，否则的话，你又变成，我刚才说了，我们是跟随者，不是操盘者，到那个时候你就会出问题了。所以到一定的时候，就要走，只要市场在，永远有机会。期货市场的钱，永远是赚不完的钱，如果大家有了自己的交易方法，你就可以从期货市场源源不断的往外弄。但是千万别做期货市场还在，我们都被期货市场清除出去的人。

　　【实战分析举例】

　　我今天就是给大家讲一下，就是我们从战斗员的角色，也就是我们是班排长、连长，我们每一天打仗，我们在市场上怎么打这个仗。

　　第一，如何来认识市场、了解自己。做期货，我们都知道，它和股票，我们看着线型的形态都是一样的，但是里面的方法有很多不同。我们做股票，今天看好一支股票，我今天买了，只有明天能卖出去，它没有做期货那么灵活。期货是我这一秒钟买，下一秒钟我就可以卖，我如果预测要下跌，我这一秒钟卖出去，下一秒钟如果它跌了，我有盈利了我就可以出，它的操作灵活性是非常灵活的。但是我们说期货市场有一个这样的特点，就是它用的是保证金，用保证金，那么我们的风险在你放大你收益的同时，实际上你的风险也在不断的放大。所以很多刚入期货门槛的一些交易者，当进入这个市场的时候会发现，我做的也不错，然后我在盈利，但是一把错误，就有可能让我从这个市场上退出去了，为什么？这就是资金管理的问题，也就是没有对期货市场的风险有足够的认识。我在这里面重点强调，期货，我们不管是做期货也好，做证券也好，还是做其他行业都好，你记住，你的风险和你的收益一定是成正比的，你冒多大险，你就可能获得多大收益的预期。这个不但是期货市场，为什么要在期货市场里着重强调这一点呢？因为我们期货使用的是保证金制度，它在收益放大，就是我用10%的资金，我可以做百分之百的生意，但是你10%的资金做百分之百的生意，你做这个生意，涨了10%，你的生意就翻了一倍。你要是说我拿100万，去正常做生意，包括做证券，你涨了10%，你只挣了10%，但是在期货里面，你就是翻倍的。因此在期货里面可能透露出来的风险可能更大的，因为我们要追逐更大的收益。

　　今天我所介绍的不是从一些大的趋势、波段，因为那些我会有专门的讲座，也没有刚才胡老师提到的一些套利，这不涉及这方面的内容，我今天就着重对大家怎么做好日内交易做一个介绍。

　　那么做日内交易，就是在我从从业到现在这么快20年的时间里面，我有一个最大感觉，就是在这个市场上，大概永远赚钱的有两类：一类是有资源基础的，你比如说刚才胡老师说的，你是原油拥有者，或者你能控制，或者你是煤炭的拥有者，你有几个矿，或者你是棉花、玉米、白糖，这些你是现货商，你手上拥有这个资源，期货市场给你提供了两个市场，一个是咱们现在都知道的现货市场，一个就是我们的期货市场。那么对你来说，你就可以有选择的权力，你卖你的商品的时候，哪个价格高你去卖哪个，你就有比较的收益。这个是我们从宏观上来讲，我们在这个市场上能赚钱的，这是一类人。

　　还有一类人，就是我们有一个固定的交易方法，就是适合你自己的固定的交易模式。然后，来做你自己能把握住的一些行情，这一类的交易者是源源不断的从市场上往外拿钱走的。因为我这么多面里接触的非常多，所以这个市场就是这么两种。而大部分，我们所有来参与，不管证券市场也好，还是期货市场也好，我们在参与这个市场的时候，我们都是抱着一种想赚钱的心态进来的，但是，结果大家都知道，我们统计过，在证券市场上和期货市场上，大致的比例我们不去确切说，但是总是不到10%，或者更少的人在挣钱，而大部分人在赔钱。为什么会出现这个情况？是因为你进这个市场的时候你没有考虑好就进来了，你的愿望是挣钱，但是结果是赔钱。我们把这个事反过来说，如果我抱着一个赔钱的心态进来，每次做交易的时候我知道我结果要亏多少钱，结果是不是反过来了？如果百分之百都是想赔钱进这个市场，有可能是90%都是挣钱的，只有10%赔钱的。当然这种是一个不成立的，因为大部分人是不会这么想的。所以我们说了，我今天讲的这个方法，就是一个教大家如何合理赔钱，然后来达到我们挣钱这个目的的一个方法。

　　我们要知道，在这个市场上，期货市场钱永远是赚不完的，但是有一点，如果你要管理不好自己，你要没有一个适合自己的交易方法，你总有把自己的钱赔完的那一天。一个很简单的例子，大家有可能去到澳门逛过的，在澳门赌场上赌过钱的，有一些，就是旁边给你指点的，老虎机啊什么的旁边有人指点，指点什么啊？告诉你你这个牌可以赢，你这个牌可能要输，你的投注，这个投大点，那个投小点。你要听他的，没准挺对，而且能赢的几率比较高。你们知道那些人是什么人吗？那些人就是他本来在这个市场上是很早就介入这个市场上了，就是因为管理不好，他没有适合自己的方法，然后把自己的钱赔完了，就是赌完了，然后他又对这个东西非常有兴趣，舍不得，所以他就市场里面给大家出个主意啊，想个办法，然后挣一点小钱。那么咱们现在这个市场上也有这种情况，所以我说这个市场上，我们一定要在入场之前就给自己一个很好的定位。定位了之后，我们了解这个市场了，我们作为一个市场的投机者，因为我们不是企业主，因为我今天所有的讲和产业无关，就是我们作为一个散户，作为一个交易者，怎么从每天的交易里面找机会。那么我们就要考量我们个人的经济承受能力，我拿多少钱来做这个事情，我能够不亏。就是说我出现问题了，对我的生活没有什么影响。第二个，我们的心理承受能力。有些人赔了钱，就是赚钱没什么反应，赔点钱就紧张。或者说赔钱没什么所谓，然后赚钱就过度兴奋。这些人在这个市场上都是一种不可取的，我们心理承受能力，今天我讲的方法里面，无论赔赚，你都把它当成一个平常事的心态，你就能把这个事情做得很好。第三是你个人的参与程度。胡老师说做证券，做证券我也做过，而且我1992年就开户做的。我做证券的时候，就是了解人，我得出一个结论，什么样的结论？就是同一支股票，同一时间在同一价位，不同的人买，产生的结果是截然相反的结果。那么有人能暴利，有人就能暴赔，这就是个人的参与程度。我们得了解我们个人的参与程度。有了这些准备了，我们就可以来入市了。

　　我们入市还需要做一些准备，做什么样的准备吗？我们就要了解价格的波动的形式，价格的波动形式，大家可以说，我这一看，非常明白。无非就是涨、跌、盘整，就这三种形式。所以我们看到的价格波动就这三种形式，这三种形式是有一定的规律性可循的，只不过我今天讲的这些，是最简单的判断价格形成趋势的方式。我们说，我们不管做证券也好，做期货也好，我们都要追逐趋势。什么叫追逐趋势？追逐趋势就是像做期货，涨的时候我买涨，跌的时候我买跌。巴非特有一句著名的语言，在涨势中做买，在跌势中做卖。你怎么知道什么涨势？什么跌势呢？大家可能觉得很困难，但是我用两句话总结什么是涨势，什么是跌势。涨势，只要有高，就是我们前期最高，就是2001年，当时是2147点，上证股指是最高点，后来破了这个点之后，涨到哪呢？涨到6100多点，在这个过程中，是只有更高没有最高，这就是涨势。那么从6千多点开始往下掉的时候，我记得当时一个著名的评论员水皮，也是我比较崇敬的一个人，有一个在4千点左右的时候，他有一个比较著名的言论叫满仓等待暴跌。因为大家当时谁都不认为6100点能跌到1600点，当它下跌的时候，跌到4千又反弹到5500，又下跌的过程中，就从6100跌到1600。所以一旦出现跌势，我们不要认为已经是低了，它还有更低了。那么什么时候从涨势转化为跌势，从跌势转化为涨势？我们以最简单的方式来判断什么是涨什么是跌。大家看这个图，我判断涨势的先决条件，如果底部在抬高，我判断，涨势开始了。这个时候如果有比较好的止损的机会了，也就是说我有入场的机会了。如果这时候有我一个认为我这次进场是我愿意赔的这个钱的时候，那么我就大胆进场。这时候，我就开始追逐这个趋势了。如果连续出现底部在抬升，就追逐这个趋势了。如果错了怎么办呢？错了，当我的止损，就出来了，它有可能整理行情我的趋势判断失误，我要为我的每一次失误买单的，这个单是我事先愿意赔的。跌势是什么呢？就是只要是比顶低，出现比前一个顶部低，那么出现破底的时候，这个时候跌势就有可能开始了。如果再由涨势转向跌势时候，当出现第一次跌势，有可能出现跌势的时候，那时候我是要清空我的多单，而适时的做空单的时候，如果跌势延续了，我的空单就留着了。这就是我对趋势简单的判断。

　　当然在涨和跌的过程中，还有一个，就是整理，大部分的交易，我大概统计了一下，在十个交易日里面，真正有趋势的交易日大概不会超过30%，也就是说在大部分的交易日里面，它是以一种震荡攀升，或者震荡盘跌的情况出现的。有很明确的趋势方向的这种交易日是比较少的，有30%。但是这30%如果能掌握了，这30%的机遇，就是我们所能得到的预期收益，或者说实际收益，会比你在整理行情里面得到的多得多。但是整理行情里面，它也有大的趋势、小的趋势。这是我对趋势判断的简单的总结，在这个总结里面，我们就知道，我们最难做的行情是什么呢？是整理行情，为什么？破高不上，破底不下，如果我们参与的话，我们要每一次就会你这一次所做的买单，因为你错了你要止损，要离场。我们针对我们今天这个交易方法，只针对有趋势的方法，当没趋势怎么办呢？我也有提醒大家，就是说避开这种没有趋势的交易时间，让我们能把趋势抓的更好。而且我这个趋势，可以给大家这样说，就是它有别与咱们说的日线趋势，长期、周期，我只是说从日内来寻找这样的机会。

　　这个是一个长期的走势，这是什么呢？这是郑州的糖品种，1205的日K线图(PPT)，这个K线大家可以看出来，很明显，一个下跌，一个整理，涨个上涨，又下跌。我们可以看出来，很明显，下跌、上涨，做出来一个双顶，然后再继续下跌，然后整理之后，继续逐渐下跌。那么这种图形，你要是做大的趋势交易者，你是可以去参考做出头部的时候，都是知道，在这个地方是一个相对好的卖出的区域。那么这个我们说了，从技术上来说，它就是一个很好的卖出机会。当跌到一个前期的比较重要的支撑线的时候，我们就可以在这儿等，回到前期的压力位置，我们可以再重新开空仓，如果破上去，我空单止损，如果下来，我继续空单，或者继续加空单。随着逐破下跌，我们可以使我们的利益最大化。当然这个说着很容易，但是这个长期趋势，它是由若干个短期趋势来形成的。大家可以看这个图(PPT)，在这个下跌的过程中，下跌、反弹，如果你的资金掌控不好的话，你哪怕是坐在最顶上的空单，一个反弹，有可能就让你的利润损失，或者让你爆仓出局。在这个趋势里面有下跌，反弹，在这个趋势里面，我可以分解出若干个中趋势，就是我们用长周期判断它是多少个小周期组成的。中周期，刚才我说了，是日线图，这就是一个15分钟的图形，大家看一下，这个过程，和我们刚才看的日线的过程很想象，就是做一个头部，然后反弹，然后继续下跌。看着非常简单，但是我们拿这个做入场点，这个不是我今天讲的，大家要想听这个，以后还有专题的讲座。今天我要给大家讲的是一个短周期，就是当天做完当天了的日内交易。那么这个短周期，我是怎么来用短周期来寻找进场和出场的位置？如果我这个进场和出场的位置选择好了，那么我怎么坚持让它的盈利达到最大化的？刚才还没开始之前，就有朋友问我，说我们有的时候做对了，但是我老拿不住，赚一点小钱就跑了，赔了钱，有时候就想再看一看，我说了，今天要讲的这个，是必须要有严格的入场纪律和严格的自律。到了赚钱的时候，就是到了这些地方必须跑，到了这些地方我必须要进。我们在盘中跟了一年多，如果按这种方法做，收益是非常有效而且收益非常好的。

　　我们知道我们做的就是一个价差游戏，我在这里面给大家举一个简单的例子，比如说你要是有十万的资金，那么你做股票，你买了这一支股票10块钱一支，你十万买了股票，涨了10%，你挣的是1万块钱。一万块钱你拿这个股票，你一年挣百分之百，这个股票得涨9个多板，那么你拿着一年，咱们知道，我拿一支股票拿一年，能有10个板涨幅的，除了大牛市行情里面，正常的情况是不太可能的。那么我们做期货呢，我就从我把小利怎么能变大利，就是比如我们做的这些品种，比如豆油、白糖，甚至包括股指，都含在内，我10万块钱做豆油，我就能做十手，十手豆油满仓来做，日内，它蹦出来十个点，不考虑手续费的话，蹦10个点对我来说就是1%，就是这一便的净盈利就是1%。在十个点的行情，咱们所有的期货品种里面每天超过这个振幅的行情多了去了。那么你一天1%，一年将近250个交易日，平均下来你能做到这个，可能就是三分钟的事，也可能就是五分钟的事，但是很多人为什么不愿意做这个事，因为没有从这里面尝到甜头。因为我从这里面尝到甜头了，别人给我说别的交易方法，我不屑，因为我觉得我找到了固定的盈利的方法了。我今天说的这个方法，是用无数次的失败，怎么来掏到我所需要的金子？这就要求我们的方法，要求我们的交易方法需要有一致性，什么叫有一致性？第一，我要做期货，那么我所关注的品种，这个品种必须在市场上流动性非常好，而且价格波动有空间的，比如说在座的也有做期货的，流动性好，也就是说成交量非常大的这些品种。成交量大是怎么来说呢？比如说我们现在在期货市场上在铜、豆油、豆粕，包括我们的股指，股指的成交量实际上是非常可观的。大家感觉这个数字不大啊，但是股指和商品成交量的方式是不一样的，包括它的持仓量和成交量都是单边计算的，它乘以2的量大家可以比较一下，就知道它的量已经非常非常大了。

　　我的这个方法，就适合在一个流动性好，价格波动较大的品种上来做，第二个是我要做这个品种，那么我在一段时间内，我一定要保持一定的入市头寸。比如说我是一百万，我做某一个品种可以做一百手，但是我为了更自己留一点余地，我不做一百手，我做80手。因为我要是满仓来做，如果我错了，错了一次，我下一次再开仓，我可能就开不了一百仓了，我可能只开80或者90，我用80手的盈利把亏的100手的赚回来，这样我本亏钱时候的行情级别大。所以我们做交易之前，我们一定要针对每一个品种设置，就是根据我们的资金情况，来设置相应的我入市的资金比例，也就是我们开仓的数量。

　　第三个就是固化的交易模式。我今天主要给大家介绍一个我这个固化的交易模式。这个交易模式不是我刘学军，他如果掌握了这个，可能是王学军，张学军、马学军，他如果掌握这个交易模式以后，他就是刘学军、马学军，都用这种方法。大家会问，你用这种方法在市场上有效吗？它不是有效，在我同意的参与期货的交易，可能现在在线的参与期货交易的也就是几百万人，或者还没有几百万人呢！我们国家的股民已经是超过一个亿了，但是期货，参与期货的人，我估计最少也得有超过千万，但是真正现在在做期货的没有那么多人，为什么？因为在这十几年的过程中，已经在不断的荡涤，不断的荡涤，很多人是没有方法的。我说的是90%以上的散户是没有自己的交易方法的。所以在这个市场上，你会听说今天他赚了钱了，再过几天，再也找不到这个人了，为什么？他今天听听这个的，明天听听那个的，赌对了赚一把，赌错了就走了。今天我是给大家讲一个固定的模式。

　　刚才说一致性的原则里面还有一个，就是我这个模式不分品种，只要是满足第一条，流动性好，价格波动大，它是可以重复复制的进出场机会。除了这个，我们刚才讲了这个原则，还得做好一个准备，就是每一种品种，我们如何根据这个品种去设止损。因为我长期跟踪，比如白糖、豆油，日内交易就有6到12个跳点，是我最好的止损数。只要盘上出现这个情况，再有这么大的跳点能让我做止损，而且比较明确的买或者卖的信号的时候，我就坚决入场。如果我一个不熟悉的品种，我再观察它一段时间，这样的话，我会统计它这一段时间的平均日内的振幅，我根据有振幅，然后按照振幅的1/10或者1/8，然后我做一个止损，我再跟踪它一段时间，然后找出比较合理的止损。你像去年棉花，棉花的去年的行情，日内波动一千点是很正常的，所以去年棉花你用60到120点去做入市的止损，你哪怕错了，这一一天再有机会，你很快把你这个打出来了。但是今年的棉花，它一天上下可能就一百点的空间，那么你要再用止损，就是你熟悉的，我觉得一百点的止损比较好，那么你现在再来用现在的棉花，你可能今天一天一旦做进去，也打不出止损，也不让你止赢，你就天天受煎熬。所以任何一个品种它的止损也不是固化的，而是随着这个行情和日内不断大小的，你是在一段时间有所调整的。但是我要告诫大家，就是所有做日内交易的，没有止损绝不入场，否则的话，就变调了。就是说我要讲的，前面的铺垫已经讲完了。

　　下面我们做日内交易我有一个严格的交易时段，这个时段，因为期货和股票不同，因为股票它每一支股票在一定的时间内，它是有很强的连续性的，但是在期货呢，因为它受外盘的影响，隔夜外盘的影响非常大，比如说咱们现在国内市场上市的几乎所有的品种都和国外市场相互牵连。今天他涨了，今天国内盘，比如说昨天国内的大豆和豆油，包括豆粕，都收在一个平稳的位置，周五是个震荡行情。但是昨天晚上外盘暴涨，大豆涨了20个点，豆粕也涨十几个点，下一周一一开盘，咱们国内的大豆和豆粕都会直接跳高开盘，这个跳高的部分是你无法把握的，而且开盘的那一段时间，它并不是和国内的货币是1：1的。你比如说美豆涨了20美分，你不能说数据一算，折合国内每吨涨多少钱，明天的开盘大概是这个位置，它不是这样一个一对一的关系的，它是和市场参与者集合竞价，竞出来的价，这个市场的把控不好把控。所以我说开盘后的十分钟之内，这一段时间我不不作为交易时间的，就是在这十分钟，波动幅度会非常大，但是这十分钟是我这一天交易的非常关键的时段，因为我要通过这十分钟找今天交易的高点和低点，我为什么要找这个点，这就是基于我后面如何交易的位置。

　　需要提醒的是上午收市和下午开市这两个阶段，我们是有不同的处理方式的，在期货里的盘子，很多时候是在上午收市，或下午开市这一段时间，会酝酿变盘行情，而且在最近一段时间已经发生过很多次了，会出现变盘行情。而在日内交易，尾盘阶段我们是不建议操作的，因为尾盘阶段，包括股指，包括商品，因为日内的交易，它到尾盘剩五分钟、十分钟的时间，大家都在平仓，开仓，所有的人开仓都是非常谨慎的，但是平仓，第一，有随意性；第二，是无可奈何。为什么？你有时候错了，到不扛不住的时候，你自己要平仓。所以平仓行情是最难把握的。到最后十分钟基本上就是平仓阶段，平仓阶段是不建议有太多参与的。那么有了这些准备之后，我就给大家介绍我们今天要介绍的日内交易的要点。

　　刚才我说了，我这个交易法，现在写的是四条，但是实际上三句话：第一，当开盘了之后，当我能同时看到进仓点和出仓点的时候，我果断入市。第二，如果我错了，错了我就止损，就出局了。就是我到了我的出仓点，比如今天豆粕3330开盘，我有了入场机会，我3320卖了，我止损3330，我判断它向下走，但是它没有下跌，到了3330，到了我止损的位置了，我果断走，错了，我认了。如果对了，第三，当价格运行的方向和我操盘的方向，就是我认为的方向是一致的话，我就跟踪。这时候幅度大于我的止损幅度的时候，我会走掉一部分仓。其后，随着行情的不断演绎，不断调整仓位的止损位置。就是简简单单的三句话，下面我用大量的图形给大家讲一下。

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　　这个是当天开盘，开盘之后做出来了一个当天的低点和一个当天的高点，经过10分钟之后，当出现了这个图形的时候，那么它就有可能向上冲了，这是当天的最高线。那么这个位置就是我看到的入场信号，而这个位置，就是我看到的止损点，很小。为什么？很多人会问为什么你就能肯到这个？别人就看不到呢？不是说别人看不到，市场都在，就是整个市场力量出来了，只是没有像我这么把它能够在我的所有图上大家可以看到，我的所有图上没有均线，什么线都没有，就只是配线和我画的横线，还有我关注的指示仓，这一天有一个增仓过程，当接近高点这个位置，这是我的提前入场信号。那么冲破高点的时候，我以这个做止损，那么这就是我必须要进场的位置。但是这里面有一个止损的选择，这个后面大家以后要愿意探讨，我可以给大家探讨，在这里面我就不着重说了。

　　这个就是我刚才说了，进场和出场方向同时出现的时候，这我就大胆进场。这又是一个，大家看，这一天早盘低开，低开了之后，蹦到一个高点位置，然后它在这个高点位置没有进行一个回撤，然后在这儿横向整理，那么横向整理再破前期高点，又破前期高点，它向上的劲头开始了。而且这个时候又让我看到一个我认为比较好，其实不是我认为，也是有一定的道理的，就是我所有的线都是在长期的实践中所得到的这些点的位置，那么我认为这个位置是一个我能立刻看到的出场点，这个时候我也是一个大胆进场。

　　再看一个，这一天，在这个战斗过程中，那么再往这儿打的时候，从往下破了，为什么在这个地方要进场做空啊？因为在这个地方我找不到一个很好的止损点，也就是出场点，在我找不到出场点的时候，我就耐心在看，在等，在等这个机会。本来我是希望从这个地方下破的时候我跟进做空的，但是，如果我能看到这一点作为我的一个出场信号的话，那么这时候我就做进去了，做进去我去卖。那么翻到这个线上的时候，我认亏出场，我赔这个钱，但是我在这一天没有在这个地方来做，而是什么时候？在这个地方，破了这个点的时候，好了，因为形成了一个在前期，在这个地方，仓量主要以减仓为主，而在这个地方，构筑了一个增仓的平台之后，在顶部增仓，然后开始价格下滑，在这个地方开始增仓，往下打的时候，那么，这就是一个我认为比较好的入场位置了。这就是我所选择的入场位置。那么我刚才举的所有的这几个图里面，都是每天开盘之后，这一段时间我来找进出场点的这种交易。

　　这一天也是一样的，开盘十分钟之后在这儿震荡，然后开始增仓、下仓，这时候，我果断入场做空。但是我做了空之后，价格不但没有下，反而上来了。因为我在这个地方，入市的时候我以这个为止损，那么现在上破了我的止损位置，好，我果断立场，我错了。我每错一次，我就要为我的错付出代价。那么这每一次的相对来说，都是在我入场的时候设想好，我每一次入场都是为了赔钱，就是我刚才给大家讲的，大部分人来都是为了挣钱我不对，我每次来就是为了赔钱。在这一次进去的时候，我就是准备赔这么多钱的时候，你让我赔，我就赔了，你不让我赔，你按照我的方向走，那么我就追踪我的方向。

　　这是刚才选的入场点了，大家看，第一个图大家可能还有印象，这个图，这个图的时候，我在这儿进场，那么这一天，也就是这一天，这一天，当出现了这个点之后，我的入场点，或者破当天的高点，破当天的高点的时候，我在这儿让它入的场，而且这个止损又比较适合我刚才说的通常的止损原则，我在这个点上果断入场了。入场了，当涨到这个位置的时候，他已经比我的止损幅度大了，就是说我本来进这一场，我是准备赔这么多钱的，但是现在给我的盈利空间已经超过我想赔钱的幅度了，我在这个地方抽调一半，抽调一半以后，我把我的止损点，也就是我的出场点，顺利从这个位置上调到我的入场点。什么意思呢？也就是说当这个价位跑到这个地方，如果后期又掉下来了，其实没有延续，掉下来了，掉下来的，到了我的入场位置，我把剩余的单子都跑了，保证我在这一把交易里面不亏。

　　我们知道，在这个交易过程中，这就是我的交易原则，我保证我的这把交易不亏。大家说不上，你到了止损了你止损，那么涨上去，你跑了一半，如果不涨了，回来了，你不亏，你凭什么赚钱呢？我要赚的就是这个钱，如果趋势延续，趋势延续，那么随着每一次破前期的高点的时候，我都可以相应的，刚才说了，我本来是准备赔这么多钱的，现在赚了这么多钱之后，跑了一部分，然后我把止损调到这个位置，随着价格再破新高，我把止损相应的调到这个位置了。随着后期的价格再创新高，又破了前期的高点了，我又把止损调到这个位置了，随着这个又创新高，我把止损调到这个位置了。到了这个地方，价格出现下滑，到了我第一次调止损的位置，我在这儿，就是剩了一本的仓，我再平掉一半，我希望在这个地方有一个新的支撑。就是在没有这根线出来之前我希望它跌到这儿有一个回撤，因为在一个大的涨势的时候，出现一个相应的回撤是正正常的。如果在这儿做实之后，再往上，还是有可能上升，我在这儿再对半折减，这就出现什么？在这一轮上涨，大家可以想，底部在抬高，顶在破顶，这是什么？这是很标准的涨势啊！我做的高，一直就是底部在抬高，顶部在破顶，每一次都是。你看每一个底都比前一个底高，每一个底在往上破。在这个地方出现一个什么样的情况呢？出现一个顶部比底低，出现破底了，在这个位置，就是我全部要出场的位置，我把我所有的一定要在这个平台上出。

　　这一把交易变成什么了？我本来想亏这个钱的，但是我没有亏这个钱，我在这个地方跑了一部分，在这个地方全部出完，那么我的平均盈利空间大概就是从这个位置到这个位置，这就是我这一把完整的交易完成了。如果我没有遵从这个行情，而出现这个行情，这就满足了刚才做空的调整，有了一个很明确的出场位置，下破顶，比顶低，下破了底，这就是我做空的位置。那么做完空，大家看，后面会出现什么？连续的顶比底低，底破底，这又是一轮。这是当天一天的行情，因为这一天，这边也做在这个地方，平仓的同时，又反手了，反手做空了。这一轮又追逐做空的趋势，一直在这个地方做出了一个很漂亮的双底形态，在这个位置呢，把这一波做空，也平了。这就是步步跟踪，阶梯式的调止损。那么很多交易者，可能都是在这个地方跟多，也做进去了，做进去之后，可能跑到这儿就全平完了，然后后面还有这么高的涨势。后来终于忍不住了，又想涨，干脆我在这个再进场，然后在这个地方进场，没涨几个点就下来了，这么强的涨势行情，没赚着钱。然后在这个地方进去了，价格又下来了，就把自己套住了。就有可能短线变长线，长线变被套，最后无可奈何，全部割肉了。这就是我说的，每天我跟踪图形的波动，来做步步跟踪。

　　刚才是一个案例，今天我通过反复的讲这种例子，让大家印象深刻。这个又是一天的行情，这是豆油某一天的行情，早盘开市，十分钟，在这个地方上破，我看到一个很清晰的止损点，大家都知道，想想我刚才给大大家说的判断趋势，只要出现底比底高，顶破顶的行情我就认为涨势开始了。我在这儿认为涨势开始了，我在这儿入场，如果在这个地方我找不到止损，我是不会入场的，我有了一个很明确的止损，我就入场了，入场的时候，等，第一轮上场的幅度已经比我止损的幅度要大了，我会在这个地方平掉一半。回撤，继续破高，在这根线上破了前期高点的时候，我调整了我的止损，就是本来想赔这么多钱的，到这个位置我已经有一半单子赚了钱跑了，还有一半单子，我把止损调到这儿了，也就是说我现在已经不赔钱了，我已经有一部分单子赚这么多钱了，还有这一部分单子还有小的盈利，当这个价格又破高点，我又顺应调整我的止损。随着行情的不断增高，又是刚才我们看的图形，一样了，刚才那个图形和这个图形，但是看了感觉好像一样，不一样，那个是白糖，这个是豆油。为什么总会有这么多非常相似的形态出来呢？就是在任何交易品种里面，无非就是这么一些交易形态，一会儿大家越看越会觉得，怎么这些图形我好像都看见过。但是我好像都没有做太好，就是因为我们在做交易之前没有一个很严格的约束自己的交易方法。

　　从这个图形上我们可以看的很清楚，当出现连续三次没有破这个点，那么出现了下破的时候，这时候，就是连续三次没下破，我的止损就可以调整到这个地方。因为在这个地方我还有多单呢，下破到这个位置，这就是我要出多单的。那么大家还会问，你赚这么一点钱，这可不是一点钱，从这个位置到这个位置，大概是5%到6%。我刚才说了，做短线，我追逐的短线目标不多，如果每天让我赚1%，我一年是2.5倍。我用这个方法，从93到98年，基本上能保持比我说的2.5倍还要高得多的多的收益。为什么？就是我每一本交易，过十年，我依然知道，一给我看这个图我就知道，我那一天在这儿买了，在这儿卖的，这就是我要求的，就是一致性的交易原则。这种方法，在不同的品种，刚才一个品种，这又是一个品种，那么大家看到，为什么我这个线，画的后这个线，后面有用了，这么有效。大家看这一段，这个就成了一个高也不破，低也不破，你可能在这个地方试空，但是你记住，你在这个地方做空的时候，你找得到你的止损点吗？你找不到，就是你找不到你入场的止损位置。所以在很多时候，是防你找不到止损位置的时候，你不要去做的，每天的交易次数越少，说明什么？说明今天的行情趋势就越明显。如果你这一天，一会儿买一会儿卖，那是什么行情啊？那一定是震荡行情，震荡行情是干什么呢？震荡行情用我这种方法做，赔死你你都不知道怎么赔的。我讲的是趋势交易法，震荡交易法，它必须得在支撑位置去买多，在压力位置买空，那么那是适合震荡行情的。趋势行情就是在不出现，我不怕点高，假如说这个历史上的最高点，那么如果破了历史上的最高点，大家想想，我在这个地方买，我信心满满，为什么会这样？可能大家都觉得高了，到这个地方都恐高，记住，一旦当历史的高点被突破，我刚才给大家举的股票的例子，2001年2147的股票上证指数高点，被破了之后，势如破竹，三千多，四千多，五千多，最高到六千多，这是什么？一旦行情占还，只有更高，没有最高。在2010年的棉花，棉花在整个从2004年到现在上市的八年的时间内，最高的价格也就是17000多，18000不到，2010年当涨破了18000之后，大家没做过期货的不知道，如果做过期货的都知道，在很短的时间内，八九月份吧，破了18000万，在一个月的时间内，一下冲到的3.4万，几乎翻了一倍。对于一手棉花交易来说，一手棉花当时的保证金就是一万多块钱，1.7拍一手是五吨，一手是五吨还不到一万块钱呢。涨到那个幅度，你一手单子能挣多少钱呢？你一手单子花的代价就是一万块钱，但是你一手盈利最高的时候能达到八万到九万。前不久我们在这儿还开了一个讲座，当时是和交行一块儿办的一个讲座，是个人资产配置方面的讲座，我们的余总就给大家讲述了一个那次市场上诞生的一个童话，六百万在很短的时间内，就是那一年多的时间内，六百万在棉花这个市场上就翻成了20亿。那个你要等，十年八年会有一次那样的行情。

　　我的这个做法，我是每天打仗，因为我的工作就是这样，大家每天上班，那么你完成了你的本职工作，你就是为了拿你的工资，工资加奖金。我按这个做法做，这就是我的工作，我就让市场给我发工资。这个市场发的工资有多少？每天如果我投入的资金每天能达到平均1%的收益的话，一年我的工资可能比在座大家最高的可能都要高得多。所以说在日内交易法里面，我们只要有了一个自己固定的交易模式的话，那么我们做是肯定不怕的，咱们所有做过期货的都知道，很容易犯两种错误，在投机市场上，证券、期货都是，一种是贪，一种是怕。贪是什么？该出的时候不出，到最后被迫要出。怕是你赚了钱，趋势还没出来，刚赚一点钱，你就跑了，等真正的行情展开的时候，后悔了。如果我们把行情当成你每一天每一部戏的话，实际上你做交易只要你有一次不后悔，你可能就离开市场了。那么我们每天做交易，都是一个后悔的艺术，为什么呢？因为我们没准则，如果有准则，我只要赚行情其中的一段，就足够了，这完成了我的任务，完成了我的要求，我就知足了。我们也很好的心态，我就不怕了。

　　最近一段时间跟我做期货的学生，就在我旁边，他说我自己在家的时候，要么管不住自己，要么就怕，买了怕他跌，卖了怕它涨。现在我为什么不怕了？我说不是你不怕了，而是你心里有这根线了，你就不用怕了，因为你要亏你可能想好了。因为你在家里还是管不住自己，不能严格自律，你可能在害怕。你害怕，那么就很容易让你的交易的思路打乱。

　　大家接着再看，这一天，开市下跌，10分钟之后，就是不到10分钟的时候，开始上涨，说你为什么不在这个地方做多呢？不是我不做多，而是我在这个地方，我找不到一个很好的止损，也就是说光也进场位置，没有出场位置，我是不会进场的。我那一天要是在这个地方买进，破了这一点卖出，有可能会出现什么？我在这儿买，涨到一个地方，然后一点一点下压，破了这个地方的时候，破了当天的低价的时候，我必须要去平我的买进的多单，要止损出场。而破低呢，是我要去卖空，是开空单的。所以我没有看到有一个较好的止损位置的时候，我是会舍弃掉这个行情，我是不会进场的。

　　那么大家看，在这个位置形成一个什么呢？形成了一个平台顶，这个平台顶是上面始终不破，下面始终不破，我就会把这个区域给分成一个强势区，在这跟线，这个地方是强势，这个地方是弱势，如果在这个地方突破上冲的时候，我会在这个地方，突破的时候我会跟进买，为什么？那个时候的图形可能就不是这样演绎了，而是这样演绎了。但是，它在这个地方没有，而破了前期连续多次的低点的时候，当下破到这个地方的时候，这个时候，我能看清很好的进场位置，出场位置，那么我就坚决卖出。如果我在这个地方没有卖出，或者说没赶得及，这是给你的第二次机会，又出现了，现在已经出现了顶比顶低，底破底了。你在这个如果赶上了就赶上了，没赶上，在这个地方又做出来一个顶比顶低，底破底的时候，这个地方又是你卖出的地方。但是你在这个地方卖出了之后，你所要经受的煎熬非常大，在这个地方卖出之后，你的止损在这个地方。之后它反复在那儿震荡，为什么震荡？底不破底了，顶也不破顶，也没到你的止损，这个时候你就备受煎熬。但是，趋势出来了之后，按正常一般的交易者，在这个过程中已经乱了方寸，但是，不破这个顶我一点都不怕，那么当连续在这个地方出现震荡的时候，我的止损已经从这个位置，本来我是想赔这么多，赔从这儿到这儿的钱，我从这儿已经把止损调整到这儿，我只赔到这儿的钱，如果到这儿的话，我到这儿已经平了一半仓，到这儿，我止损调到这儿，我会继续跟踪。

　　这个地方下破的时候，如果我在这个地方有比较好位置的空单的话，那么我在这个地方平了一部分，在这儿经过这么长的震荡，再继续下杀的时候，我又有了加仓的机会，也就是我把平的仓再补进去。当你加进去，行情继续下落的时候，我把补的仓出来，还是按照我刚才说的步步调整止损，调到这个位置，当行情下仓破低，调到这个位置，翻到这儿，我把仓平掉了。这个要看交易时间，因为到这儿交易时间已经结束了，我到这儿就都走了。如果这一天还在继续，比如这个是一个上午的交易，上午只要不破这根线，我就可以一直拿着，我希望这么大的一个跌势，经过一个调整，然后再升下跌。今天这个情况是到快收市了，就跑。

　　这又是一个，大家都觉得这个图怎么那么熟悉，跟刚才那几个是不是有一样的，其实不一样，还是分不同的品种，不同的图。在这个地方我有第一次机会，在这这个地方我又有机会，以后我每次，那么在这个地方，它突破了我调整的止损的时候，我平仓走了。剩下的这个，是个垃圾行情，为什么垃圾行情呢？顶也不破顶，底也不破底，就在这个地方横仓震荡，到快收市的时候，不做了。

　　大家回过头来想想，我今天讲的判断趋势难不难呢？实际上一点不难，很容易，只是最害怕的是什么呢？是在没趋势的时候你自己去预测，你想它要怎么走，你想它可能会怎么走，但是记住，我在做交易的时候，我很多时候不去预测行情，我怎么弄？我只看价格怎么走，我怎么去做，你预测行情你记住，你不是专家，你所看到的所有的信息，也可能是九牛一毛，它主宰不了行情，而我用这种方法去做，它所有的信息，包括911炸楼了，那边把本拉登打死了，或者哪个国家发生政变了，或者日本发生地震了，或者咱们国家公布宏观调控数据了，这些所有的信息反映在商品上，就是反映它的价格，我就死盯它的价格就够了。当然咱们在座的可能也有不少专家，也有做证券，包括做期货比较好的，也有自己的分析系统。还有一个，大家看我的图光秃秃的，很多人什么瀑布线，还是布林通道什么的，你记住，交易是一个最简单的的事情，它就是一买一卖，然后加上一个观看、等待，这么简单的事情你非得给它复杂化了。我就说，所有的东西实际上用最简单的方式处理是最好的。我再说一个不恰当的例子，你记住，所有的最有效的让你盈利的方式，往往都是最简单的，一会儿还要反复给大家提到。

　　刚才那些图大家都印象非常深刻了，期货不难做啊，但是我们也有很多需要注意的东西，刚才我在结合盘面讲的时候我已经说了，所谓的日内趋势交易法，顾名思义，我是要去找有趋势的品种，然后在这些品种上我才会有比较好的收益。那么，它又不等同于操单，比如大家要做操单手，也可以找我，操单是短利的，以让别人给我交手续费为目的，比如我进去了，我赚三个价位，我自己留两个价位，我通过操单所获得的收益也是非常可观的，但是那个不是我今天讲的，也不是刚才那种我拿这个钱，然后我一把进去了，我追逐一个很长期的趋势，那也不在我今天讲的范围之内，我今天讲的就是日内这种趋势交易法。这种趋势交易法，它不是操单，也不是大的长期趋势，而是当天做当天了解的，因此要严格控制日内的交易次数，这个交易次数一般一天有两次到三次，是日常的交易次数，超过三次以上，就有可能这一天你的收益会不好。为什么呢？它的交易频度和日内收益，就是日内交易次数越少，大家心里应该明白，方向越明确，尤其是很好的做多机会，你盘一买进去，一天一直上涨，到尾盘，一平，平仓了，一天就做一次。早盘上涨了，你平仓之后出现下跌趋势，你又卖了，又跌下来了，这样你也就做了两次。怕什么呢？往上涨一点，你一买，还没赚了钱呢，掉下来了，你止损，然后你看做空的机会来了，你又卖，你又做空了，没下去，又拉上来了，你又止损了。你一天做的次数越多，你到最后肯定是赔钱的。当然我说的肯定，是这种趋势，你如果要是炒单的，一天我就是靠炒单频率来挣钱的，和那个没关系。所以我在这里面特别说明一点。

　　还有咱们做交易的日内趋势，大家想，日内不可能那么多趋势，日内的趋势也就是一次两次，这是很正常的，最多的一次，大概去年年底，有一天六次，那一天如果做短线的，那会笑的自己都会笑死，为什么？那一天的趋势信号很明显，三上三下，上一个大坡下一个大坡，三上三下，但是那种特殊情况很少很少，所以我在这里也不给大家举这样的例子。

　　按照这个方法，我们总结了，日内交易次数往往和盈利是呈反比的，交易次数越多亏损的可能就越大。解决这个问题的最好办法就是谨慎的把握第一次开仓机会。第一次开仓机会如果正确，并能盈利的话，那么我第二次再去做的时候，我可以采取两种方法：第一，减量，也就是说我本来一百手入市，那么我第一把赚了钱了，第二把我就不一百手了，因为我第一把赚了钱了，我任务完成了，我可以拿出1%作为第二把的止损，那个时候你会越做心态越好。因为大家都知道，花别人的钱心里总是最舒服的，你老是拿着这1%又赚了4%了，那时候你花2%你都觉得没事，反正是别人给我贡献过来了。但是你做了第一把亏，你做第二把心态就不好了，你看着什么都像交易机会，那个时候你就该冲动了。这个时候我们就要静下心来。当这个时候你记住，你看这一天的图，这一天是早盘，在上面做一个很漂亮的双顶，在这个地方做了空，下来了，在这个地方平了，赚了一点小钱，在这个下跌过程中平了，赚了一点小钱跑了，跑了以后，往这儿破的时候，没有做多呢？是因为这个空间太大了，我找不到止损点，就没有做。好了，我一看在这个地方有一个这么漂亮的底部图形，往上一冲，我在这儿就跟多了，这我当然要跟我，为什么？所有符合我的条件了，我肯定要跟，我一跟多，错了，掉下来了，下来了就止损了，然后我止损之后，然后这个地方又上上去了，你又进去了，一进去，到这儿又破了，你又出来了，一看，我怎么就错两次呢？你看看，在这个地方进是应该的，为什么？你给自己机会，但是当到这个地方你再进就不应该了，为什么不应该呢？因为这一次已经没有那个了，我错了一次之后，就得稳稳，稳是为什么呢？我要看看它是不是一个真正的涨势要开始。这个时候我们就来翻翻，原来它是在这一块，为什么呢？前期也一个很重要的压力，它在这儿反复试，这个地方有一个这么强的压力带，他如果真上去了，那么就是一波波澜壮阔的大的涨势，因为这个技术图形大家可能很清楚，如果真上去了，这个位置可能就是一个最好的买点，但是要真上去，必须得符合这个条件，它得把这个顶给破了，也就是说它必须得上破当天的最高点。

　　大家看一下这个图，6070，刚才最高点是6066，那么它要想破了这个点，我不如等它破高的时候，然后有机会的时候我再进，你在这个地方穷折腾，你再折腾，它到这儿又压回来了，那么如果掉下来，头肩底就不存在了，如果没掉下来，它的头肩底可能依然存在，所以在这个位置上，你这一把交易就不用去做了，而在这个既不破底，又不破顶的情况下，这就变成了整理行情。我刚才说，所有有趋势的，不管是涨还是跌，都很好做，难做的是什么？难做的是整理行情，整理行情的时候你不做不甘心，做了很可能就赔钱，这个时候呢，你要是想做，你就要把长期图形拿出来看看，也就是说你看看你现在处在什么位置，然后你再去考虑你在什么位置去做比较合适。

　　它是因为到了这个非常关键的位置，所以到这儿上不去，然后在这个地方来来回回的，不要紧，这是15分钟的图，如果翻到这个线以上我再去跟都来得及，也就是说涨到6070，到6080的时候我再跟都来得及，那我何苦要在这个小区间去折腾呢，所以要管好自己。

　　我现在把刚才讲的这个方法再来给大家加深印象，加深印象什么意思呢？就是我再把这个要回顾和总结一下。这个要点回顾和总结，我是用长周期来判断大的趋势，这是豆油最近一段时间的参考图，凡是看过，咱们在座的应该对K线图都不陌生，这就是很标准的K线图，这个下面我就只参考持仓量，连成交量我都不看。为什么？在股市上是量价配合，因为股票的发行，在一支股票发新股的时候，这个盘子是一定的。比如这个盘子是1.2亿，它的盘子就是1.2亿。如果你收集足够的筹码，你就基本上可以主宰这个行情了。其期货不一样，期货是对手游戏，是两个拳击手在打仗，在对干这么一种行情，那么期货的持仓比它的量要重要得多，持仓就是什么呢？就是空头，完了，你用一手单子的时候，必然对应一个多头，那么多头在买一个单子的时候必然对应一个空头。包括做期货多年的人，说今天多头减仓，我说多头减出来的仓和空头减出来的是一样的。我说进仓的时候如果是开仓，必然是在增加多头的时候增加一个空头。股指为了让大家看的更清楚，所以股指就给它只计算成了单边，然后也是做期货很多年的朋友问，说你看股指单边，是按空头算还是多头算？我它既是空头，也是多头。期货的持仓量一定要是双向的，这是第一。第二，期货这个行情，它要有行情的时候，它必须要有持仓量，也就是兵团作战，它必须开始有成交量的增加，它还会有行情的发展。如果没有持仓量的行情，那么这个你根本就不不用看，看着打的怪热闹，实际上是在洗你呢。

　　大家看这个行情，在这个地方，我们用长期的趋势来判断，在这个地方，这是一年的底部，这个位置是一年的底部，放空了在上面的空间，已经开始蠢蠢欲动，持仓量在增减了，走到这个位置的时候，凸显出来有可能做成一个双底形态了，而这个时候非常明显的持仓量开始增加了。这个是什么呢？有人抄底了。当然，有人抄底了，我们说也有人在往下加空。这个时候你要关注谁的力量更大了。随着持仓量的增加，翻到这个位置，大家可以这样看，也就是说从这个地方到这个地方开始增加的持仓，这个时候，只要进去的空头都是赔钱的，价格到这个位置的时候，所有进去的空头都是赚钱的。就是有人卖在这儿，有人卖这儿，从这儿开始增加，但是当价格翻越上来时候，这个时候，空头成了失败者，多头成了胜利者，你肯定要帮胜利者。所以我经常说的一句话，在期货市场上，我们是散户，你别当死空头，也别当死多头，都有一个死字，最后都是要死的。当多头厉害的时候，你就帮多头打空头，当空头厉害的时候，你就帮空头打多头。这就像世界级的拳击比赛，打的厉害的时候，你上去一帮，谁轻轻一碰你，你就伤了。你等到倒计时的时候，你上去打他两脚，没事。这就是我们在这个地方开始，从这个地方开始不要做空了，空仓也要注意，在这个地方开始注意把握做多的机会。

　　这个是最近，这是从4月5号到现在的一个15分钟的图，刚才看的是日线图，这个是15分钟的图，15分钟的图大家看的也很清楚，这是一轮波澜壮阔的涨势，涨势涨到这个位置之后，然后开始下跌，看了大家觉得你这个线画的还是挺漂亮的，为什么？老是到这个线的位置就犹豫了，你这个线怎么画出来的？这个线是从日线图里面，每天你在分析它的每天打斗的，就是刚才我说的两个拳击手在斗的时候，打爬下的时候那个位置，这个位置是非常非常重要，也是非常非常关键的。在这一段时间里面，不管行情怎么演变，不管这一天是跌还是这一天是先跌后涨，还是一路上涨，还是上下恒盘，不管怎么演化，凡是到这个位置的时候，它都是要出现停顿，或者反向。那么我们用中周期去寻找这些位置，这些位置是从我们短周期里面幻化出来的。这个短周期里面怎么幻化出来的？大家看这个9960，这个9960是前期，这个位置，前期很重要很重要的几个位置，那么这个位置，刚才我给大家看的是这一天日内的图形，那么这一天开盘，在这儿，震荡震荡，震荡到这儿了之后，这个在震荡收敛，但是大家注意看，持仓，开始剧烈增加。那么持仓增加的时候，开始往上放量，往上增仓，往上增仓呢，向上的这种动能就比较大了，那么在这儿虽然没有破最高点，但是已经开始出现增仓放量双攻的行情了，那么在这儿买。买了之后，9960为什么没多上去，在这儿整理整理，往上一冲，没上去呢？就是因为我刚才让大家看的，这儿有一个很重要的压力，压在这儿没上去，没上去之后，这时候我就要当心了，当心什么？当心这个位置的压力，如果这个地方上不去，它往下会有一个比较可怕的动作。所以，在这儿犹豫的这个时间，一看持仓量也不变了，在这儿犹豫的时间，当然这儿做进去的时候，在这个过程我是跑了一把，然后在这个地方，下过这个地方的时候，是把剩下的单子了结了。了结之后，出现了什么？顶比顶低，底破底了，当然这一次破低是处理多单的。在这个地方，是你最好的卖空的机会。卖空的机会来到之后，这是第一次，往往大的行情都是会给你两次机会，如果两次不抓，那么对不起，可能你就没机会了。那么有了这两次，不管是在这儿卖，还是在这儿卖，这都是同时看到两个点，都看的非常清楚，后面我就不再说了，这都是我们每次调整止损的。都是每次调整止损，然后到这个地方，平仓了尾盘在这个地方想做了做几把就是在这个地方买，这个地方做止损，因为在这个地方出现了底比底高，顶破顶了，大家会感觉，我让大家看的这个图，看着都差不多，以前怎么没发现怎么这么清楚啊？很多人到我那个地方一看我这个图，说你这个图我一看我也会做了，怎么这么清楚啊！实际上不是图清楚，是方法，大家如果有了方法，你把你的方法运用到你的图上，你的方法也是行的，但是必须得满足我刚才说的几个条件。

　　当9898为什么到那儿就掉下来呢？大家还在这儿看看，看看9898在哪？这是当初的跳空缺口，所以后面只到这个地方就掉下来了，到这个地方就掉下来了，所以说这上面的，就是我这几根线，就是这一段时间，就从这个月初，我就用这个图指导我们客户，我们的聊天软件群，我就用这个图就够了。每天提醒一下价位，然后知道我的方案的人做起来，说挺得心应手，非常舒服。为什么？他到这儿就会做。所以现在他们就养成一个习惯，每天开始之后，然后看几分钟的盘，知道我前十分钟不会做，然后说今天什么位置，我说几个，支撑是什么，压力是什么，有了这些位置，操纵起来就觉得比较轻松了。他们就觉得，当这个位置在这儿支撑住了，因为很多人的方法和我的方法不一样，但是，看这一点的位置，有的人习惯做逆势，也就是说在这个地方，我是等待它往下破，但是你也可以给它幻化成在这个地方不掉下来，你也可以往上做。但是你记住往上做的时候，如果破下来的时候，必须要止损。所以方法就是拳法，一招拳，它一招里面可以有无数的变化。所以说这一招可能就变九招了，九招再有几个架势，就是81招了。很多人说，刘老师，你要把你这个方法教给了别人，人家都挣钱了，那你以后怎么办呢？我说没事，我的变化我也有，因为今天我只是给大家介绍的是基本的框架，所有的方法技巧的东西，包括变化，我也不会教，为什么？有些东西，你就包括画线，我可以告诉你怎么画，但是他们说，在你这儿我一画都画的可对，我回家了都画不对。我说你还是不专心看盘，这些东西你还是得专心看，然后你明白每一根线的意思你才能做到。

　　有了这些，这后面给大家介绍一下，就是我们在聊天软件群，还有我们这个盘中，从去年开始到现在的一些经典的战绩，这个就不说了，这个刚才也讲了，这一天是从底部，大家看，从底部往上拉，这么快的速度，这个是没到10分钟，实际上这个地方就有一个买点，但是这个地方不到10分钟，我也没去观察。但是这个地方开始，虽然破它的时候有机会，但是这个地方没抓住，那么在这个地方抓住这个机会，然后这个是止损，然后这一路上去，然后在这个地方离场。这一天是演绎了一个非常漂亮，自底部拉起来，就是去年年底的这个行情是从5899，然后这一天高开，高开之后这一天的行行情是波澜壮阔的。如果有我这个做法我做了这一天，可能这一星期的任务都完成了，因为你所得到的收益，像这每波动十个点，你的收益就达到1%的目标了。但是你看，这有七八十个点，有了这个，你等于十天的任务就完成了，剩下的十天里，你要拿你的部分盈利去追逐那个行情，因为这样的话，就更舒服了。

　　就是刚才那个战例，这个战例，那一天我们那儿有不少都抓住这一波了，但是猜一猜，这个一波从这个地方跌到这儿，后来又做一个回波，大家知道，这一天下来，就是你的盈利能达到多少？你做股票做对了一把，今天涨停10%，这一天的行情是17%，就从这儿做下来。还有在这之前有一天，白糖往下跌，这都是在这个市场上真实发生的，也可能这位现在在这场下坐着。所以我说这一波行情你如果把握好了，就是我把半个月任务完成了，后面的交易我就可以用我已经盈利的部分去做。

　　这是在我聊天软件指导群里面，那一天的棉花，一个非常经典的案例，这一天的行情，大家看，早盘高点低点出来了，然后这个下破当天低点的时候，为什么没去进呢？这个下破当天低点的时候，我还是找不到止损，因为当时我说了，这个时候的止损是60到120点，那是去年的棉花，60到120个点，是一个非常好的止损区间。那么这个地方，那么它下来的时候我找不到那么好的止损位置，但是在这个时候我发现了，这个位置是一个下破了之后，在这个过程中，我发的消息，就是说如果要再破低，那么就可以止损26490，然后入场，破前期的底，可以入场。随后行情开始展开，经过第一次调整止损，第二次调整止损，这上午的行情结束了。为什么呢？我一直说第一波行情下来的时候，我会减掉半仓，然后第二次，第三次，第四次，第五次，那一天一千多点的行情，这一天就是暴利。实际上那一次我正好从南阳回来，回来了之后，当时坚持探空嘛，有一天出现这样的行情，坚决杀空，给我这种机会，给我这种机会坚决杀空。

　　这是另外一天的行情，这一天的行情这一天上午出去办事了，不在，演绎了一波波澜起伏的行情，当这时候回来的时候，有人问我，说你看，现在多单怎么办？我说多单，你在这个看看这个头，如果连续出现头比头低的情况下，然后破低，可以跑。当时我在审视这个图之后，我在群里发的信息，如果下破出现这个时候的时候，在这个地方，如果下破前期这个点，那么就可以以这个点，或者这个点，当时这个点我记得好像是26950，下破的时候就可以跟空，跟空的时候，这个地方，这个位置和这个位置都是我可以参考的止损。因为那一天我刚过来，就是上午办事刚回来，结果我说完话没几分钟，开始下跌，然后就是第一次调止损，第二次调止损。当然还是我说的一次性交易原则，如果我以这个为止损的话，下破到这个地方我调一下，如果是这儿话，我再调。经过两次调试，这个利非常非常大，非常大利的时候，实际上和那天大豆一样，杀的那么深，你要不跑，大家记住，在开始做的时候如果没趋势，或者趋势形成的阶段，你总为几个点计较，当行情发展的时候，你总是几十个点都不在乎了。为什么？实际上这就是人的本性，你记住，你口袋里有一百块钱的时候，让你花99，你会很心疼，但是你口袋里有一万块钱的时候，让你花两千块钱，你会很随意。这个时候是你口袋里有100，让你花99，这个时候是你口袋里有一万，让你花两千。我为什么做这个预期呢，我说到这个的时候茶不多方面，当然这有点主观臆断了，正儿八经的是在这个地方。但是在差不多的时候已经让人跑了，但是实际上这个地方的跑是正宗的跑法，因为再不破低了，大家注意看，在这个地方再也不破低了，而开始破顶了，趋势要变了。那么这是一天，涨了一千多点，跌了一千多点。那么这种行情，所以我说只要去年的棉花那种行情，你说六百万赚到20个亿，那不是不可能的，那太可能了，一天上来都是好几千点的波峰，这是非常舒服的行情。

　　再给大家看一个非常经典的案例，这是我从聊天软件上，因为聊天软件信息一条一发之后，后面很多连续的信息，我去光截图，我是原封不动的，我的话摘出来了，然后就是讲了一个行情。这一天从9：59开始，大家来看一下这个图，然后再来看我刚才说的这个话。这一天开盘了之后急速下跌，然后跌完了之后，在底下盘了一个很重要的平台，盘了这个平台之后，这个实际上在哪？在这个地方，我就划出来了，就是当破这个低点的时候，我就划出6435这个点，这个点那一上午我不知道费了多少口舌，打了多少次，一直在强调这个6435的重要性，强调它的重要性是什么呢？是我提示，大家在这一路跟风的人，你看，在这个过程，增仓七到八万，等于说两军对峙非常非常厉害了，空头关注反弹高一点，然后6425、6435这是十点多，然后10：42，然后正常到6425到6435，空仓可以关注这个位置，下一位置是6470。然后到11点再次提醒，横盘是这么个，关注区间时的仓位变化。到11：28再次提醒，郑糖1205，谨防压力突变。说完这话，下午开始，一下子蹦出来这个，如果这个时候有空单了，你要不跑，你的结果会非常惨的，在这个地方你空的，这么巨大的暴利，瞬间让你死。但是在这个地方没有的，当时我们群里就有，没有空单，在这里跟了多单，跟了多单，自己都不相信，瞬间，从这个位置涨到这儿，瞬间涨了多少点？340多，然后他自己赚了200点，就在这个，为什么？我前面说了，郑糖结算价很地零，这是13：35分说的。刚才这个是3分钟的图，也就是说在这儿，头个3分钟出来的时候，他进去了，因为我这个截不了1分钟的图了，就是去年的某一波行情。然后在这个地方，他进去了之后，过两分钟，我一看价格涨到这个位置了，大家可能都不会去想，这一天的结算价很低，在这儿，也就是说价格如果真的在这个地方横着了，大家可以去想想，第二天期货的结算价，期货的结算价是按全天的加权平均价结算的，也就是说第二天的涨停板都难达到这个价。我最后用了一句话，结算价很低，多单可适机先出了。我这句话说完，就下来的，为什么？不光我发现了，发现这个的人很多了，因为咱们很多时候，光顾赚钱就不去考虑别的东西，希望它涨的越高越好，不可能。某一年我做那个行情的时候，当天从底部拉起来，拉到快接近停板的位置了，我一看不对劲，把多单全部停了之后，放了空。所以说这种行情，只要是这逮住一把，日内的整盘我都不说了，涨10个点是1%，这是涨340个点，大家可以算。

　　这又是一天的行情，这个也是白糖的行情，这个我是连续的图，从这个地方开始，在这个地方，就是一个整理区间，当破这个底往下走的时候，这个时候就要当心了，刚才我是盘中提示的交易策略，就是我把我分析的方法和这个参考的哪个位置之是进仓，做空，你有空单怎么处理。这是这个图，只截了前面，这是后来又走到这儿，走到这儿的时候继续跟踪，截图，然后一直把这个行情延续到最后，延续到下跌下来之后，包括这个分析，后面的分析，它反弹到哪个位置，这个6544大家看一下，这个6544好像是在这个位置上，就是已经在前期划下来了，当时我说反弹大概能到6544的位置上，然后在这儿反弹到这个位置，然后进行横盘了。这是一个例子。

　　这是股指1204，这又是一个例子，这个例子是什么呢？刚才胡老师也给大家讲了，就是说股指期货，股指期货因为我们那边做股指期货的相对来说不多，因为我们主要是以商品这一块，主要是棉花、白糖、PPA这些，但是我个人对股指有非常强烈的爱好，从2000年，自费去上海开始，当时就股指要上，当时在上海待了有将近一年的时间，然后开始参加各种的股指期货的培训班、研讨会，那个时候就想着，结果2000年没推，后来又回来了。从股指期货推出来之后，实际上我所有的精力，就是在没有来中粮之前，我所有的精力是在股指上。大家看看股指，它怎么和刚才的棉花、白糖一样，它就是一样，因为所有的K线图大家看着都是一样，只是你有了方法把线画出来，可能就更一样了。这个股指在这一天，当时也是一个交行的朋友，然后在我们公司，在公司呢，我们当时在探讨这个行情的时候，我说了一句这个话，就是在4月9号，我看到了一个报道，是说以中证期货为首的“空军司令”，因为大家做股指的应该有这个印象，在整个股指下跌的过程中，中证期货基本上一直是空头的主力。在这之前的这一天，4月9号，16亿的股指措空基金，蒸发了了，怎么了？他们在平仓往外跑。但是这一天，我就想，这个他去找我的时候，问我这个股指怎么看，我说看这个图形是要往下的。实际上大家看这个图，做过股票的都知道，一看就是一个头肩顶，看这个是要往下的。但是我们就在聊，我说我昨天晚上看的做空基金跑了，然后这个行情随时都有可能变盘。这个朋友也看到了，说为什么这个价格还在往下走呢，我说没事，抓住机会。然后抓什么机会？就抓这个，下破，破底不下。刚才我在讲这个的时候，把这个保留住了，但是记住，在所有的趋势行情里面，只要出现本来破低，大家应该想着破低就应该下去了，然后破顶，破顶就应该上，破顶就有可能没有最高，只有更高，破低没有最低，只有更低，破低不下一定当心了，破顶不下一定当心了，破低不下在这个地方破顶了，这就说明你可能转势了。刚才给大家看那么多图，都是破顶了，这个给大家看，出现一个大的转势。股指不知道有做的没有，股指一个跳动点，这一天在这些位置上，就是在这些位置我都不买，在这个位置买我都信心满满，因为我在这个位置买，我有很好的止损位置，我在这儿买，起来的空间和我止损差不多了，我就可以跑。但是你在这儿跑一部分，然后回到你止损位置，就是入场位置，你再跑，你这一把是不亏钱的。但是在这个地方做出这个图形的时候，我这一天因为没有实际操作它，我给大家在讲这个，它已经开始拉升了，所以说这个股指和我们的商品，包括咱们这个，都是一样的，道理都是相通的。

　　那么这一天，3月28号这一天的股指，这一天的股指是我在聊天软件里面和朋友探讨了这个行情，因为我现在指导的群里面，我是不发股指评论的，我只发这个。这一天大家可以看的很清楚，这一天的行情，如果我要不说这是股指，大家可能就以为是棉花什么的，看一下这一天的股指，就是用我的方法，我刚才在反复强调的，一种成熟的方法，它是可以复制来往别的品种上套的。有了这些，这是1204的日内走势，这一天的股指在这个地方有多次机会，今天我给大家讲的，没有去讲具体的细节。

　　今天我把我的一些心得给大家做一个交流，谢谢大家！