新浪财经讯 第四届期货高管年会2010年10月22日于北京国宾酒店召开，本届年会主题是中国期货市场的革命与高管的使命。新浪财经作为独家网络门户合作伙伴全程直播本次会议。以下为南华期货公司总经理罗旭峰致辞。

　　罗旭峰：各位下午好！非常感谢北京期货商会的邀请让我有机会能够跟大家做一个交流。中国的期货市场经过了十多年的发展之后，今天其实已经站在了一个历史的分界线上。也就是说刚才各位老总前边都已经提到了，咱们市场目前是从量的提升向质的转变这样一个关键的时期。作为期货公司我们是由于股东背景的不一样，我们的战略肯定会不一样，那么很多的现在行业内绝大部分的公司已经都是券商控股了，那么券商控股有券商控股的战略，未来我相信这个行业还会出现一个银行控股的，保险控股的，甚至是现货企业、物流企业控股的。那么不是哪一类公司，我们都要遵循一个自身的发展战略，那么在这个过程当中，我想跟大家交流探讨未来我们的一些思考。

　　对于期货市场的发展，我们有一个形势的基本判断。现在从法规体系上来讲，我们整个监管体系跟我们的行业管理框架基本形成。在五位一体监管模式下我们成功的度过了2008年的金融危机，应该说从某种程度上证明了我们整个体系的有效性。从功能上来讲，事实上我们把目前期货市场，我们认为除了价格发现、风险规避之外我们认为还应该有一个功能，特别是随着金融期货上市之后，我们认为期货市场第三个功能是资产配置功能。那么从2004年以来，整个期货市场已经累计上市了将近17个期货品种，2010年我们金融期货的代表，股指期货已经上市了。在不久的将来我们的铅、动力煤、焦炭也将上市。上午胡老师也讲到，我们品种创新有几种服务产品创新等等，特别是站在2010年，我想我们高管的压力都很重，就是说未来究竟怎样提升我们各自的服务能力，如何来拓展我们未来的业务边界。在创新方面，从监管的角度应该说比较成功的就是我们净资本监管制度以及分类监管。那么在业务当中，可能投资咨询管理业务会很快推出，另外像境外业务以及CTA方面会陆续推出。事实上每种业务增加会给我们带来一些新的启发，我们的业务跟传统业务之间要做哪些结合，我们的这些结合会给我们未来业务带来多大空间。

　　刚才讲到的期货市场的几大功能，其中资产配置的需求会成为我们未来业务拓展的一片很大的蓝海。2009年中国期货市场进入百万亿时代，2010年进入了金融期货时代。相信随着品种创新和制度创新的稳步推进会有更大发展。这张图是未来几年中可能发生的一些数字的情况，可以看到我们成长空间是非常走俏的。这个是我们未来保证金和利润综合的增长情况，我们也是根据市场变化做的一个图。

　　第二个问题我想讲目前期货公司存在的不足。期货公司应该说我们是经过了十多年的发展，但是这十多年过程当中主要在做工作是清理整顿。应该说我们从2002年，整个市场见底以后，最近的这些年，最近这八年以来整个市场是以几何积数倍增的效果在递增。我们好不容易看到自己收入增长了，我们这个行业开始吸引很多的海归、博士进入这个领域，但是在这样的情况下我们就不理解为什么监管不本就不断地要控制我们的业务发展边界，在很多时候他会给我们加上一些限制，这些限制的话使得我们在业务拓展过程当中是展不开拳脚。事实上我们正在经历一个从要我合规向我要合规的一个转变过程。很多制度建设、公司行为形成是要付出成本和代价的，那么这张图，我们是在中期协的网站上和中国证券业网站上，我们把各个公司申报从业人员数做了叠加，上午几位会长报的数字两万七千多的从业人员，实际上还包括了考了从业资格但没有从业的。现在我们加了一下目前期货公司从业人员总数为19486人，而证券公司从业人员总数为197287人，差距很大。那么从业人员学历分布这里也有显示，我们这块还不是很高，比较低层次。

　　最近一段时间各地监管局都在对期货公司进行检查，事实上我们可以迫切地感觉到我们在很多的岗位方面，我们的人才是稀缺的，包括研发、市场营销等，以前我们的合规，我们认为应该是在总部层面，总部层面强调合规，从总部往营业部推，通过总部合规来检查营业部是否合规。最近我们也发现除了合规之外，现在包括像反洗钱，这些工作原来是人民银行对其他金融机构提的要求，现在期货公司从去年到今年，我听说也有不少公司被处罚了，而且这个处罚力度都很大，一个小小罚款就几十万。那么我们在想，就是事实上未来可能我们所面临的一个生存的空间我们需要有一个良性的发展空间，那么这个良性发展空间，我们需要的是在很多行为规范方面需要符合监管要求。那么在很多的岗位上我们就会需要有高素质人才的加盟。现在我刚才报了那组数据，就是两万七，也就是说我们通过从业资格考试的人员，以及我们现在整个证券市场的从业人员的总数，这个中间，我们的人才就是那么多，我们每年也会组织很多从业资格考试，那么从业人员的平均年龄很年轻，我们这个队伍也很年轻。那么我们队伍的成长是需要有经验、有学历，同时又有行业的从业资历人员的加盟，那么现在我们大家都知道，我们期货公司里面你可以有少量的人员是没有证没关系，但是这个小量的比例是非常小的，除了这些之外各个岗位都要求持证上岗。从业人员随着营业网点扩张，随着刚才我们讲的，我们从量的提升向质的转变过程当中会有很多新的岗位会需要人才的加盟。这些岗位包括，比如说像产业服务方面的人员，比如说像从事风险，就是专门给客户做风险顾问的人才，包括能够给这些机构基金提供专业化服务的人才等等，这些人才已经出现了很大的缺口，我估计可能需要几年的时间，两到三年的时间，我们才能逐步弥补这样的缺口。与其他金融行业相比，我们人才素质相对也偏低，这个有待于进一步提高。

　　我们在服务能力方面，因为我们知道期货公司说到底，就是我们讲这个能力、那个能力，我们这个不足、那个不足，但是如果说你具有了为客户服务的能力，你只要这一项能力强，你的业务我相信会做不完。客户服务能力是引导期货公司发展的最核心的动力。所以我们在这个过程当中我们认为在对待客户的服务能力方面，一个是法人客户的服务能力，这方面当然法人客户也分为一般法人，还有专业法人，就是机构客户，这个过程当中也涉及到套保、制度、交易策略、套保流程等等以及涉及很多的税务，我最近一直在看很多的上市公司他们参与到期货交易的，他们在采用的报表公报当中他们的财务处理技巧，我认为他们的这些能力是不具备的，需要期货公司提供这样的服务。那么还有保险、QFII、私募、基金、大型法人客户，我们现在好多在海外投资的法人机构，包括像上午胡老师提到的中粮，中粮每年从国外也是，现在我估计在海外市场也是一股很大的力量，这方面我们就要对期货公司提出更高的要求。那么我们期货公司能不能有这个能力来进行服务呢？包括客户体系等方面。

　　还有所谓的中小客户的服务的能力。就是说你怎样提供一个普罗大众的产品让大家满意。总之我们面临着一个多样化的市场需求。这种需求除了我们以往介绍通道需求，包括交易、交割、仓单质押等方面我们还有其他需求。包括研发也是，现在的研发，尽管南华也有很庞大的一个研发队伍，我们有60多个人，但是我们的研发人员他们的资历都不是太深，平均算了一下三年以上从业的研发人员，也就是符合我们未来要求的考执照的人并不多。这个各个期货公司之间是有一个差异的。比如说我们提供一份报告，我们自己也要想我们是不是够专业，能不能行。这个问题在行业当中也是一直存在的，这个行业发展这么多年，我们的积累不是那么好，那么这个过程我们需要在后续发展过程当中通过量的积累来提高能力，提供符合企业经营现状的套保报告、设计套保制度和流程等。

　　还有就是对投资者的教育。包括期货知识的普及、交易理念的培训、企业专业人才的培养等。这些我们也需要积累，才能有转变。现在我们刚开始招的人可能有的不是具备客户服务能力，那么我们期货公司不能浮躁，我们要踏踏实实，这样才能获得长足发展。

　　还有我们的IT人员，高频交易、程序化交易对信息系统提出了更高的要求。

　　创新业务这块，因为中国是自上而下推动的一个国家，也就是说我们的创新是在强制性变迁，那么我们必须遵循目前我们现有的一个发展路径去发展。

　　这个是我们最近两年我们组织一些考察活动，在考察活动当中我们在东北那边搞了一些农产品的考察，专门注册了一个考察信息网。这是在客服中心的投资者教育活动，我们这里截了一个图。

　　期货公司应该以及提升内力、发挥功能。

　　一、持续加强信息系统投入，保障基本需求的满足。我们管理六七十亿资产和代理六七十亿资产是不一样的，我们期货公司在目前的情况下，我们唯一能够提供的服务也就是一个经济业务。经济业务也就是你的含金量在哪，我们其实要给客户提供那些资讯方案，在现有法规框架之下我认为都是恩违规的，因为你没有这个牌照，向为一些群体传播你的观点，这些观点是对非特定客户产生的影响。市场需求和我们制度创新现在要补上这一课。

　　2009年出台了《期货公司信息技术管理指引》，这个《指引》提升了绝大期货公司在IT广泛方面的弱项。信息系统稳定运行是期货公司正常晶莹的基本保障，持续加强信息系统建设，可以为公司的健康发展保驾护航。

　　二、建立完善的人才培养体系，突破人力资源瓶颈。其实现在大家都在找人力资源总监，我们行业突然发现人力资源很重要。为什么重要？因为我们发现后续的人跟不上。那么这样的话我们人力资源出现了瓶颈。在引进人才当中我们是通过广告形式招聘，但是内部培训往往会疏忽。一个公司要长期可持续发展，既要引进新的人才同时一定要加强内训，要培养自己的人，要有自己的造血机制，只有这样我们公司才能做到可持续发展，也就是整个人力资源的管理和建设应该是丰富的、立体的，不光是招聘跟解聘的过程，更多的应该是培训的过程。

　　三、建立良好的激励模式。事实上期货公司我们说前两年我们很荣性，我们已经转成了金融企业了。在发展当中工资也有了很好的上涨水平，那么已经变成很多人就觉得我应该拿这样的工资。那么人除了物质需求还有精神需求，所以我们要形成良好的收入模式，也要形成良好的员工自我实现的通道，为员工搭建一个实现自我价值的平台。

　　四、构建合理的组织架构和规范化、制度化的流程体系。目前我们整个市场的营业网点已经发展到了一千多家，几个月前我去台湾，发现台湾这么小的一个地方，他也有很多，这些机构和个人分布于台湾的各个角落。我们市场在不断细分，渠道建设是越来越丰富，我们人才体系也必然是越来越饱满。那么这些人才的加盟之后势必要推动期货公司组织架构的制度化和流程化、规范化的建设。只有在这样大的框架下你的高速成长，你的火车高速在跑的时候，你中间是不会停靠站的，比如说我们26号沪杭高铁要跑了，如果中间停两站，那就慢了。所以我们要把整个框架调整成每个员工是清晰的可供执行的东西。整个公司在这个方面不要有任何迟疑，这样公司发展速度才会加快。我们理顺内部流程是公司加速发展的基本前提和保障。我们认为在今天我们的合规已经成为公司发展的一个基本前提。

　　还有是加强研发投入、提高研发水平，满足不同层次投资者的需求。包括一般法人、专业机构投资者、中小个人投资者、特殊投资者，量化投资、程序化交易。

　　在研发能力方面我觉得也是非常重要，像南华也有很多的客户已经上亿了，那么这些规模的客户可能会要求你给他提供一些特别服务，就是说你的研发水平要达到他的要求，你要给他做方案，你要根据他的要求，提供一些贴身的保姆式的服务，这些服务事实上也就说是在现在的期货行业，当前这个期货行业，它的客户需求会是多种多样的，但是我们的期货公司能不能在瞬间之间提供这样的服务，或者说你有这样的能力，这是非常关键的。如果说你平时对服务做了细分，你已经做了这样的准备，你就可以很快地组合一套服务方案提交给他。这方面我们要像银行、移动、电信，像这些现代服务业走在前面的企业去学习，甚至我们要向海外的大的投行去学习，学习他们在这方面是如何将客户进行细分，如何做好这些管理。

　　在客服体系建设方面。之前有人说我们不仅要做好期货本行，同时必须非常了解现货是怎样运行的，如何为现货企业提供更好的服务。我们需要给客户提供的是站在他的立场上提供的服务。我希望我们客服体系可以满足不同投资者需求，为我们客户提供专业服务的能力。

　　最后一点，刚才讲过合规这块，合规是我们发展的前提和保障。只有全面提高合规意识，坚持在合规的前提下才能够稳步发展。

　　这是我对于工作的一些理解，不足之处请多多指正，谢谢！