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姜洋：证监会将为适时推出股指期货创造条件
新浪财经讯 2008年第四届中国(深圳)国际期货大会于2008年12月3日在中国深圳举办。新浪财经作为独家网络合作伙伴，对会议进行全程直播。证监会主席助理姜洋在开幕致辞中表示，证监会将“深化完善股指期货上市的各项准备工作，为适时推出股指期货积极创造条件。”
姜洋说， 当前期货市场改革正处于重要的机遇期，也面临金融危机等外部环境变化带来的逐步挑战，证监会将继续稳步发展期货市场，加强农产品期货市场建设。姜洋以本次金融危机为例表示，这次美国金融危机主要是场外衍生品市场出现了问题，场内期货市场运行平稳，因此，“我们要积极稳步推进国民经济发展需要的商品期货和新品种上市，要加强金融期货研究开发，深化完善股指期货上市的各项准备工作，为适时推出股指期货积极创造条件。”同时，还将深入探索农产品期货运作模式，做深现有品种。
同时，姜洋表示，对期货市场规律的探索和对期货公司的监管和规范也应予以重视，江洋说：“要强化对期货市场运营的监管。加强跨市场合作”，同时，进一步明确期货公司功能定位，引导期货公司发展成为专业的期货经纪商，研究探索期货公司中介模式，支持期货公司服务现货产业、服务企业套期保值，在风险控制制度完善，监管可覆盖的前提下，鼓励优质期货公司围绕主营业务开展业务创新、产品创新、技术创新，探索改善期货公司盈利模式的有效路径。
附：姜洋在2008年第四届中国(深圳)国际期货大会上的讲话：
尊敬的陈应春副市长、尊敬的周正庆、刘鸿儒、周道炯、陈耀先等各位老领导，各位领导、各位来宾，女士们、先生们，早上好！非常高兴由期货业协会、深圳证券交易所、深圳市人民政府共同举办的第四届中国国际期货大会。在此我谨代表中国证监会对大会的成功召开表示衷心的祝贺。对出席大会的中外朋友表示热烈的欢迎！
下面我就根据金融危机的背景下我国期货市场改革发展问题谈几点看法。
2004年国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见发布以来，在党中央、国务院关于稳步发展期货市场指导思想的指引下，中国证监会始终坚持贯彻落实科学发展观，不断加强期货市场各项基础性制度建设，几年来我国期货市场呈现出平稳、健康运行的良好发展势头。在促进国民经济又好又快发展的进程中发挥着与越来越重要的作用。主要体现在以下四个方面：
第一，期货市场发展质量不断增强，服务国民经济的能力初步显现。一是市场规模稳步扩大，2002年我国期货市场成交量是1.4亿手，成交金额3.9万亿，2007年的交易量达到7.3亿手，成交金额达到41万亿，分别是2002年的5.2倍和10.5倍，今年前11个月，我国期货市场继续保持平稳较快发展势头，成交12亿手，成交金额65.7万亿元，分别同比增长88%和84%，已经大大超过了2007年的全年水平，期货市场投资者开户数从2002年底的7万户增加到目前的58万户，增长了7.3倍，客户保证金由2002年底的64亿增加到目前的500亿，增长了6.8倍。二是产品创新有序推进，国九条发布后，我国期货市场先后上市了燃料油、棉花、玉米、白糖、豆油、锌、菜籽油、棕榈油、黄金等11个关系国计民生的大宗商品期货交易品种，交易品种达到17个。自此除原油外，国际市场主要的大宗商品期货交易品种都已在我国上市交易，覆盖农产品(13.08,0.43,3.40%,吧)、有色金属、贵金属、能源和化工等领域的商品期货品种体系初步形成。同时，适应资本市场发展的新形势，进一步深化了股指期货筹备的各项工作。三是市场功能逐步发挥。经过多年的培育和发展，目前期货市场部分品种功能也得到有效发挥，市场认可度也比较高，还有其他品种的功能正在逐步完善中。通过期货市场这一价格发现的平台，在一些领域市场已成为配置资源的基础方式。相关现货企业和农业企业开始利用期货价格进行贸易谈判，利用期货对冲机制进行套期保值和风险管理，目前国内期货市场上法人投资者的交易量和持仓量分别占市场份额的12%和45%，期货市场在促进现货市场流动秩序建立、推动农业结构调整以及粮食流通体制改革等方面发挥了积极作用。
第二，期货公司规范发展水平，不断提高，已经成为市场最重要的中介机构。一是规范经营意识提升，目前期货公司依法合规的意识比过去明显增强，规范经营的水平也不断提高。根据期货管理条例和相关法规要求，期货公司进一步完善了公司治理和内部控制，过去注入挪用客户保证金等市场顽疾已经基本得到解决。期货公司还积极加强了投资者教育工作，同时期货公司服务现货企业套期保值的能力不断增强，一些优质期货公司为了做优做强主营业务，开始主动上门和为现货企业进行套期保值，为企业管理风险、改善经营管理提供专业支持。二是资本实力不断增强。从2007年开始，为适应期货市场发展的需要，许多有实力的大企业和证券公司开始收购期货公司，由此期货公司增值扩股、增强了资本实力和财务抗风险能力。去年期货交易管理条例实施以来，共有102家期货公司进行了股权变更和增值扩股，证券公司参股、控股的期货公司达到61家。截止今年10月，全国期货公司有163家，期货营业部612家，总资产149.1亿元，净资产133.7亿元，分别是2002年底的2.1倍和2倍。今年前10个月，期货全行业盈利5.13亿元，抗风险能力明显增强。三是行业结构逐步优化。近年来，通过推动重组，动用投资者保障基金、行政处罚吊销牌照等方式成功处置了近30家风险期货公司，期货公司总数从2002年底的190家减少到目前正常经营的163家，优化了行业发展格局，同时在政策引导下，资源向资质优异的大期货公司贴近，6家期货公司到香港设立子公司。
第三，风险防范和化解机制基本形成。经过多年探索实践，我国期货市场初步探索出一套符合国际市场规律，又符合我国实际的风险防范和化解机制，一是依托期货保证金监控平台。对期货市场交易和资金状况进行监控，及时向各排出机构、期货交易所通报。通过结算制度，强制平仓、套期保值审批妥善化解风险。直到期货交易所建立了风险预警交易系统，及时制止、及时查出。三是形成了期货公司风险监控指标体系。全面落实期货公司开户实名制，保证了期货投资者真实身份，设立了期货保障基金，为保护投资者的合法权益完善了事后补偿机制。在这次百年一遇的重大突发风险处置中，我们这一套风险控制体系接受住了考验，发挥了作用。从目前市场运行看，本次由国际金融危机导致的我国期货市场连续大幅下跌造成的系统性风险基本得到了有序、有效的释放。市场信心得到迅速恢复。
第四，不断加强法制建设和市场监管，市场环境明显改善。近年来在总结期货市场近20年实践经验和全面梳理法规规章制度的基础上，积极推动期货法律法规修改完善。目前以国务院期货交易管理条例为核心、以证监会部门规章和规范性文件为主体，并通过期货交易所、期货保证金监控中心和期货业协会若干规则细则予以体现落实，具有中国特色的期货市场法规体系已基本形成。同时进一步加强了期货市场监管力度，着手建设期货市场运行、监控、监测系统，切实防范市场风险和维护市场稳定，进一步强化了资本监管、统一开户等期货公司监管制度，严格市场退出机制，关闭了13家。
当前期货市场改革正处于重要的机遇期，也面临金融危机等外部环境变化带来的逐步挑战，我们要深入学习实践科学发展观，全面落实党的十七大和十七届三中全会精神，进一步强化基础性制度建设和市场监管，统筹兼顾虚拟经济与实体经济，学习西方与结合国情重要的关系，确保商品期货市场安全运行，促进金融期货市场平稳起步，不断推动我国期货市场持续稳定健康发展，下一步我们将重点做好以下几个方面的工作。
一是继续稳步发展期货市场，加强农产品(13.10,0.45,3.56%,吧)期货市场建设。这次美国金融危机主要是场外衍生品市场出现了问题，场内期货市场运行平稳，对此，我们要有清醒的认识和判断，要积极稳步推进国民经济发展需要的商品期货和新品种上市，要加强金融期货研究开发，深化完善股指期货上市的各项准备工作，为适时推出股指期货积极创造条件。深入探索农产品期货运作模式，同时要加强对现有期货品种定价功能和套期保值发挥情况的全面评估，深入分析研究影响现有产品功能的因素，做深现有品种。
二是进一步加强对新形势下，期货市场内在规律的探索和把握，强化对期货市场运营的监管。加强跨市场合作，同时期货交易所要按照三公原则，严肃市场纪律，维护市场秩序，防范市场风险，不断提高期货市场内在运行质量。
三是进一步明确期货公司功能定位，引导期货公司发展成为专业的期货经纪商，研究探索期货公司中介模式，支持期货公司服务现货产业、服务企业套期保值，在风险控制制度完善，监管可覆盖的前提下，鼓励优质期货公司围绕主营业务开展业务创新、产品创新、技术创新，探索改善期货公司盈利模式的有效路径。
四是实施启动期货公司分类监管工作。根据期货公司风险管理水平和抗风险能力，对其进行分类，对不同类别公司实行差异化监管政策，通过分类监管，加大对资本实力强、风险管理能力强，经营管理规范的期货公司的扶持力度，加快期货公司结构调整。
五是研究期货市场相关法律政策，进一步完善市场结构，提高市场定价效率。满足广大现货企业利用期货市场发现价格和套期保值的需要。并且探索适应期货市场发展需要的中介服务体系。
六是全面开展对外开放政策成效的分析和评估，完善并有效实施对外开放等战略，有序推进我国期货市场和期货行业对外开放，积极研究各类资质较好、经营规范的期货公司开展境外期货代理业务的途径和办法。谢谢大家！
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