[业界报道]浦发银行增发获股东会通过,募集资金目标缩至200亿元

　　文华财经（编辑整理 王亚男）--据东方早报3月20日报道，继中国平安（601318）之后，浦发银行（600000）增发8亿股的再融资方案昨日也以超过89.79％的赞成率获得股东大会高票通过。

　　　　统计显示，参加表决的股东及股东代表共1845人，代表股份32.99375814亿股，占公司总股本的75.762%，其中有超过29.62亿股股东同意增发，但仍有超过1.4亿股股东反对和超过1.95亿股股东弃权。

　　　　在现场，浦发银行董事长吉晓辉表示，浦发融资将绝对不超过200亿元，融资额比2月20日最早传出的增发10亿股400亿元版本大大削减。

　　　　股民焦点转移

　　　　浦发股东大会昨日实际到场股东171人，代表股份23.9亿股，占总股本的54.9%。在场面相对冷清的同时，“浦发银行是否应该再融资”也并未成为会议焦点。除了第一位发言的股东代表言词激烈，直斥浦发再融资就是圈钱外，大多数股东争取的都是对老股东利益的保护。特别是针对浦发再融资未公告先泄密，造成很多小股民损失惨重，中午休会时有不少股东围住浦发银行的高管质问。

　　　　昨日大部分股东都表示了对浦发再融资的支持。几位股东都认为，“浦发融资从长远来看对公司是好的，跟平安的恶性圈钱不一样。”而他们大部分的质问也都集中于如何保证老股东利益、大股东会不会参与增发等问题。

　　　　另一部分的问题则是直接对浦发增发后各种情况的考虑。

　　　　有多位股东提问，股本增加后如何保证利润增长，确保净资产收益率？为了争取大股东的支持，浦发事先与大股东进行了沟通，这是否构成对小股东的不公？作为上海金融控股集团的平台，浦发究竟能得到什么好处？

　　　　对此，浦发高管昨日仅挑选了一些问题作答，但记者发现未能获得答案的几位小股民仍勾选了赞成。

　　　　事实上，对增发方案起决定作用的并不是这些中小股民。其中仅上海国际集团就直接或间接持有浦发银行股份超过30%，而其他法人股东持股比例也不在少数。

　　　　此外，大部分基金人士昨日都未在现场露面，据悉最重要的原因就是浦发此前已先行沟通过。但对于是否投了赞成票，分别持股1.102%和0.950%的易方达50指数基金和广发聚丰基金都不愿正面表态。

　　　　大股东也将参与增发

　　　　“再融资额绝对不超过200亿元，如公司盈利状况好还可能降低。”针对浦发再融资的规模、时机及数量等问题，浦发银行董事长吉晓辉表示，浦发银行上一次增发募资60亿元，但因恰逢股改从议案开始到完成用了三年时间，60亿元资本金基本都用来“还账”，没有根本上解决资本充足率的问题。2007年业务有很大发展，资本不足的问题也就随之显现。

　　　　根据其2007年报，虽然去年浦发发行了60亿元的次级债券，但资本充足率还是从2006年的9.27%下降到2007年底的9.15%，核心资本充足率由5.44%下降至5.01%，分别较2007年初下降0.12和0.43个百分点。

　　　　吉晓辉表示，浦发预计2008年底总资产将达到1万亿元，按照国际上通行的总资产和净资产之比为20倍计算，浦发银行公司净资产应当达到525亿元，而2007年底净资产为283亿元，缺口在240亿元左右。但他同时也承认，目前市场确实不太好，将选定恰当时机实施增发，而上海国际也肯定将参与增发。

　　　　而针对股本增加后如何保证每股收益一事，浦发银行行长傅建华表示，年报中提出的2008年50%的利润增长幅度，仅是最低要求。他预计浦发2008年的净利润将达到100亿元，资产利润率达到1%以上的水平。若以100亿元目标推算，浦发2008年净利同比增速将达82%，高于2007年64%的增幅。傅建华还透露，浦发今年的新增贷款规模将控制在850亿元左右，与去年基本持平。

　　现场1

　　　　浦发否认隐瞒巨额利润

　　　　浦发年末应付职工薪酬余额62.9亿元，人均工资结余高达44万元？这是昨天投资者反复质疑的问题。对此，浦发财务机构负责人傅能昨日进行了详细的解释，并透露浦发前两年人均薪酬约为25万，其称在员工薪酬方面与同业相比并不算高。

　　　　傅能表示，股东就媒体报道的浦发银行提取高额应付职工薪酬涉嫌隐藏利润一事提出质疑，这主要与各家银行对提取工资的使用方法不同造成的。按照浦发董事会决议，一来应付职工薪酬中超过一半是要经过业绩考核在农历年底时发放，另一部分则是采取每年延期支付的方式留存。

　　　　傅能解释说，在62.9亿元中，有一半以上是2007年计提的奖励，由于编制报表时职工考核并未结束，目前在春节期间已经发放；另一部分则是前几年因延后支付而形成的节余。

　　　　对此，多位分析人士指出，银行业的人力成本一直都是比较高的。不过，至于浦发会计报表上应付职工薪酬的数字，与实际员工的收入是否符合，这从会计报表上无法直接考证。

　　　　现场2

　　　　“将慎重考虑发行时机及数量”

　　　　浦发银行再融资，到底有没有考虑小股东利益？

　　　　兼任上海国际集团及浦发银行董事长的吉晓辉昨天回答股东提问时表示，再融资也是为浦发长远发展考虑，作为大股东的国际集团绝对不会减持，而且按持股比例参与增发，大股东不会抛弃小股东。

　　　　昨天股东大会上，当冗长的融资报告结束后，首位发言的老年女性股东代表情绪激动，直斥浦发增发就是圈钱，并称自己是看着浦发成长起来的，退休工资也全部存在浦发银行。浦发银行却要突然再融资，让自己蒙受巨大损失，并且选择公开增发而不是配股或定向增发，根本不考虑老股东利益。

　　　　而后还有多位股东代表指责浦发不保护老股东利益，认为增发的再融资方式在目前市场环境中不利于浦发银行的公众形象，在长远发展中浦发完全可以参照国外做法，采用红利积累方式补充资本，以保证老股东与银行共同成长。

　　　　但对此浦发高层没有做出正面回应，仅对股东多年来的支持表示感谢。“投资就应该得到相应的回报。”浦发银行行长傅建华称，但在经营上，作为上市银行不但要对投资人负责，也要对客户、员工、社会负责，浦发股价下跌除了再融资因素外，还与A股持续走低有关。

　　　　此外，针对增发大股东一般不参与增发，只有小股东从二级市场上以更高的价格买入，吉晓辉直接表态，大股东不会抛弃小股东，上海国际集团也会按比例参与增发。他同时表示，在市场价值绝对不利的情况下，浦发银行将慎重考虑发行时机及发行数量。