[业界报道]中国平安再融资方案获得股东大会高票通过

　　文华财经（编辑整理 王亚男）--据中国证券报3月6日报道,中国平安昨日股东大会就公开增发不超过12亿股A股和412亿元分离交易可转债的再融资方案进行正式表决。中国平安再融资方案已获得股东大会通过。

　　　　据悉，本次股东大会，中国平安A股8000名股东代表持56亿股参与A股增发投票(包括现场投票和网上投票)，其中92赞成，6.22反对，其余为弃权票；分离交易可转债的投票比例93.1958赞成，5.6191反对，1.1851弃权。

　　　　昨日在中国平安(601318)股东大会上，来自全国各地的投资者充当起了“考官”，对中国平安董事长马明哲、总经理张子欣等高层提出许多问题。自称“打工仔”的马明哲表示，20年来战战兢兢，如履薄冰，一直希望把平安建设成国际领先的综合金融集团。他说，增发之后公司发展肯定会更好。

　　　　并非为汇丰埋单

　　　　疑问一：为什么没有详细披露再融资用途？

　　　　马明哲：平安作为一家综合金融企业，快速发展需要增加资本。我们也在确保公司核心主营业务资本充足的情况下，投资经监管部门批准的投资项目。这些投资项目还是会围绕主营业务，并加快主营业务发展。

　　　　作为一家上市公司，要遵从很多法律要求。中国公司进行收购的游戏规则与海外不一样，需要先审批，而不能先说。我们会尽最大能力，严格按照法律法规的要求，不断提升公司的透明度。

　　　　疑问二：有传言说再融资是为了替汇丰的次贷损失埋单，是否属实？

　　　　马明哲：为汇丰次贷损失埋单的说法，我认为是不正确的。汇丰是一家很大的公司，平安的规模相对小很多，汇丰也不需要平安去救助。汇丰最新业绩显示，它的盈利还在增加。汇丰是一家经营很稳健的公司，也是我们的榜样。

　　　　疑问三：融资规模是如何确定的？

　　　　马明哲：中国平安集团下面有9家公司，集团是同一融资平台。平安一家机构的融资，与其他一个企业的融资不能简单比较，虽然量是大了些，但是为了适应旗下9家公司的需要。

　　　　长期回报水平将会保持

　　　　疑问四：如果融资成功，对公司价值的影响怎样？

　　　　张子欣：再融资之后，公司的每股资产会上升。至于净资产收益率在短期内会略有下降，但新资本将用于新业务发展，公司的净资产收益率也会回升，我们相信未来几年一定可以达到一直以来保持的收益率水平。可以说，这次融资以后，平安实力会增强，未来发展肯定会更好。

　　　　疑问五：融资方案公布后，平安股价大跌，股东蒙受了很大损失，管理层对此如何解释？

　　　　马明哲：平安向来的理念是一定要为股东赚钱。这次股市下跌有多方面原因，一是全球经济受次贷危机影响，二是A股前段时间有点过热。相信平安再融资方案并非市场下跌的最主要因素。

　　　　买平安股票亏钱的心情，我非常理解。但我们可以肯定地说，平安是一个基层稳固、战略清晰、财务稳健、增长稳健的公司。股市波动我们没有能力去影响，但我们会努力做好自己的工作。

　　　　疑问六：为什么要收购富通？

　　　　张子欣：投资富通首先是出于匹配保险资金长期负债的考虑。我们现在保险资金长期负债二三十年的成本大概在4.5%左右，需要有长期资产能够匹配这个负债，而且这些长期资产必须有分散风险的能力。

　　　　我们认为，富通在收购荷银之后，盈利波动会下降，未来维持稳定分红也比较有把握。按照买入价格，其长期分红回报可望达到6%以上，作为匹配目前我们的长期负债来说，是相当好的资产。

　　　　另外，考虑到二十年以上周期，把所有资产放在同一个资金体系里面，也不是一个好做法，适度分散风险有必要。目前我们有一小部分美元资产，我们也希望增加一部分欧元资产。富通的股价虽然在投资后下降，但欧元兑人民币是升值的。

　　　　高管将参与再融资

　　　　疑问七：面对舆论压力，平安再融资方案是否继续推行，怎样保证成功？

　　　　马明哲：我们目前还是在按照法定的程序走。希望这次增发能够得到大家的支持。我们有充足的信心，公司增发之后肯定会更好。

　　　　我们负责任地说，如果这次股东大会通过，我们一定会根据市场状况审慎考虑融资的时机、规模和市场承受力，严格按照当地法规程序来进行各项工作。我们以股东的最大利益为宗旨。

　　　　疑问八：为什么不考虑在H股市场集资？

　　　　张子欣：我们目前没有在H股再融资的计划。在公司不同的发展阶段，我们要争取一个对股东整体来说最有利的融资方案，这个方案不是每次都一样。

　　　　我们认为这次再融资方案，对股东来说是最好的方案，管理层进行了充分讨论，也听取了财务顾问、投行、保荐人等各方面意见。

　　　　疑问九：如果再融资方案通过，平安的员工持股公司是不是要参与？

　　　　马明哲：关于员工持股，我们代表不了所有员工，不过，公司主要高管在这次增发时一定会参加。我们也知道，有一部分员工也愿意参加。这个过程也一定要符合中国证监会的要求以及有关法律法规。

　　　　将积极应对投资收益波动

　　　　疑问十：去年投资收益对公司业绩贡献很大，但随着市场急剧变化，如何保证公司业绩平稳增长？

　　　　张子欣：我们主要通过几方面的安排来确保未来利润增长，而且相对整个行业来说更稳定。首先，主营的保险业务会保持比较平衡的产品组合。其次，在利率变动的周期里面，会发展更多新业务，比如发展更多零售银行业务。资产负债管理方面也要追求不同业务的互补性。