首届期货创新大会——“2014期货经营机构创新发展研讨会”于9月17日在北京举行。上图为上海期货交易所理事长杨迈军。(图片来源：新浪财经 吴腾飞 摄)

　　新浪财经讯 “2014期货经营机构创新发展研讨会”首届期货创新大会于9月17日在北京举行。政府部门有关领导、专家学者以及来自期货行业等的各方代表将齐聚一堂，为期货业创新发展献计献策，勾画期货及衍生品市场发展蓝图。新浪财经作为独家门户战略合作伙伴全程图文直播本次大会。

　　以下为上海期货交易所理事长杨迈军讲演实录。

　　尊敬的姜洋副主席、张育军主席助理，各位来宾，女士们、先生们：

　　大家好！

　　非常高兴出席今天的期货经营机构创新发展研讨会，我谨代表主办方之一上海期货交易所，对本次大会的召开表示热烈的祝贺！

　　四个多月前，国务院印发《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，这一重要文件的发布开启了我国资本市场发展的新时代。“新国九条”旗帜鲜明地提出，要紧紧围绕促进实体经济发展，激发市场创新活力，拓展市场广度深度，扩大市场双向开放。

　　身处资本市场一线，我们在学习贯彻落实“新国九条”文件精神的过程中深刻地认识到，创新是推动资本市场进一步发展的重中之重，是促进发展、扩大开放的重要抓手。今年5月底举行的第十一届上海衍生品市场论坛上，姜洋副主席发表重要讲话，开宗明义即提出要大力推动市场创新发展，建设一个与经济金融发展程度相匹配、风险管理需求相适应的、竞争力强的期货和衍生品市场。

　　昨天，证监会[微博]发布了期货行业期待已久的《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》，为整个行业的战略转型和创新发展指明了方向，作出了决定性的重要部署。我们认为，唯有合力推动期货经营机构抓住机遇，加快创新步伐、实现转型发展，才能逐步建立起与我国经济总量和整个金融体系相匹配的现代期货及衍生品行业，从而充分发挥市场在价格发现、风险管理、资源配置等方面的功能。

　　上海期货交易所立足于中国金融市场建设和对外开放的前沿阵地，多年来积累了丰富的市场运作经验，形成了较为完备的上市品种序列和制度规则体系。在当前对外开放程度日益加深、互联网金融风起云涌的大背景下，我们面对的是前所未有的复杂环境和各种挑战，正处在由国内市场向国际化市场转变、传统期货市场向现代衍生品市场转型发展的历史性关口。

　　2012年底，上期所发布“二五”规划，明确要在未来五年以“创新驱动、转型发展”为主线，实现产品、市场和内部管理运行机制三方面的转型，而创新就是支撑转型发展的不竭动力，这一定位明确宣示了上期所致力于推动市场和行业创新发展的积极姿态。

　　当前，期货经营机构的黄金战略发展期正在来临，业务范围从传统的经纪业务逐渐向更广阔的创新业务不断拓展延伸。新“国九条”明确指出，充分发挥期货市场价格发现、风险管理、优化配置资源的能力，放松企业投资者参与市场的限制，鼓励期货公司围绕风险管理发展产品。

　　期货公司可依托自身对衍生品市场的专业优势，帮助实体产业客户更准确地发现产品的价格变化规律，为实体产业客户设计更具个性化的场外风险管理产品。同时向着财富管理机构转型，从而满足各类专业投资者的资产配置的要求。

　　面对市场的结构性变化和各类市场参与者日益增长的多样化需求，上海期货交易所将按照“二五”规划的战略部署，依靠创新产品和深化服务，向综合性衍生品交易所转型；积极稳妥推进对外开放，由境内市场向全球市场转型，从而为行业创新提供有力的支持：

　　一是加快创新步伐、完善交易机制、丰富基础衍生品工具，为各类投资者提供符合其风险管理、财富管理需求的产品和服务，进一步提升期货市场服务实体经济的能力。扩展基础产品方面，推进锡、镍、纸浆等重要品种的上市准备工作；继续开展不锈钢、氧化铝、水泥、电力、稀土、航运指数等10余个储备品种的研发工作；在2013年成功推出贵金属、有色金属期货连续交易的基础上，延长连续交易时间及扩充连续交易上线品种。

　　完善交易机制方面，要科学评估现有品种合约、规则、交割情况，研究落实相关改进完善措施，跟踪实施效果；适时推出市价指令等新型交易指令，强化市场信息反馈机制；推进风控机制创新发展，完善限仓、强平等制度；完善套保制度，放宽套保头寸的使用规定，构建套保审批风险预警体系；推进SPAN本土化研究，提出可操作方案。

　　提升市场运行效率、降低交易成本方面，进一步挖掘单向大边保证金制度潜力；扩展作为保证金资产的使用，对现有仓单在冲抵折扣率、货币资金配比乘数进行动态化管理的可行性进行研究，推动国债作为保证金资产的实施；推进平今仓免手续费制度在相关品种上的应用，研究手续费分类管理制度。

　　二是积极拓展场内衍生品业务，探索并大力支持场外衍生品业务的发展，加快国际化进程，提升跨境服务能力，建立能与国际接轨的规则体系，构建多中心、多层次的国际化交易平台。

　　拓展衍生品业务方面，推动上期有色金属指数期货上市交易，积极、稳妥开展期权业务各项准备工作，支持机构开发有色金属指数ETF、白银期货ETF等指数相关投资产品与风险管理工具，吸引不同类型投资者参与商品期货市场。

　　创新发展意见提出“支持交易所为场外衍生品提供交易转让、集中清算等服务”，我们首先将从支持场外衍生品创新业务方面，完成仓单合约和价差合约交易方案的设计，建立新一代仓单串换系统，引入非标仓单使交割品牌和地点多样化，为期转现交易提供撮合服务，引入现货市场企业客户和做市商制度活跃串换市场、借鉴现货市场经验为交易商提供质押融资服务，通过仓单平台连通场内外市场，积极参与场外衍生品市场的相关模式与规则设计，增强交易所在现货市场的影响力和服务能力。全力以赴推进期货市场对外开放方面，以年内原油期货为抓手先行先试，积极探索在其他成熟品种上引入境外投资者。

　　同时还要深化沪港交易所合作的研究准备工作。大力推动深化期货保税交割业务试点，推动境外品牌注册，全面深化全球市场推广。

　　三是以中介机构和投资者的需求为导向，努力提升期货市场价格在实体企业经营运作和现货贸易中的影响力，不断拓展市场服务的广度和深度，提升期货服务业竞争力。提升市场服务能力方面，通过构筑完善的市场沟通渠道，建立市场服务中心和投资者教育平台，树立全心全意为市场服务的理念，优化现有制度、构建流程体系并强化服务机制；鼓励实体企业利用期货及衍生品进行风险管理，持续深化与各类产业客户及机构投资者的合作，做好配套服务，改善市场参与者结构，为市场的专业化发展奠定基础。

　　推动行业创新方面，支持期货公司做优做强，密切关注和大力支持期货行业的创新变革和转型发展，通过实施创新激励项目鼓励和推动行业创新发展，发掘优秀创新项目，支持期货经营机构的特色化、专业化和差异化发展。“支持期货公司利用互联网技术创新产品、业务和交易方式”，解决期货市场专业性强、风险程度高，一般投资者有需求、难参与的现状，提升拓展功能发挥的广度和深度。

　　我们还将大力加强IT技术基础设施建设和更新一代交易平台的开发，加强大数据的开发利用，为行业和市场参与者，为实体经济的广大使用者、投资者提供更高、更快、更强的服务。

　　下一步，我所将深入贯彻落实证监会《关于进一步推动期货经营机构创新发展的意见》，解放思想、扎实工作、创造条件，紧紧抓住建设上海自由贸易试验区的战略机遇，不断拓展新品种、新业务，贴近现货市场，满足投资者需要，优化交易制度和规则体系，完善产品序列和合约设置，提高期货市场的运行效率和价格影响力，促进市场功能充分发挥，并以制度创新为核心，尽快形成与国际规则相衔接的制度框架。

　　我所也将以更加积极的姿态，顺应行业发展趋势，通过完善会员沟通机制、加大会员支持和市场推广力度、探索建立推动创新的长效机制、推进信息技术应用创新、促进互联网金融健康发展、促进场内场外市场协调发展等实质性举措，提高期货服务业的竞争力，全面推动期货经营机构的创新发展。

　　最后，祝本次大会取得圆满成功。谢谢！