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监管层为何严把证券期货数据闸门

http://www.sina.com.cn  2010年12月17日 04:26  证券日报

  □ 本报记者 侯捷宁

  未来,证券期货行业数据提供的“鱼龙混杂”的状况将会得到很大的改善。日前,由中国证监会设立、中国登记结算公司负责建设和运营的证券期货行业数据中心正式成立,该数据中心的一项职能就是在有关法律法规许可的范围内向监管部门和市场提供数据服务。这意味着,权威部门发布的数据将大大提高数据服务的权威性,也有效的提高数据发布的客观和真实性。

  “目前市场中有很多数据公司提供的数据带有很大的商业性,很难保证客观、公正性,如果证券期货行业数据中心可以提供数据服务,那将是权威性的数据,对规范市场中数据提供的客观、公正性也有一定的积极作用。”一位业内人士表示。

  据了解,目前市场中做统计数据的公司很多,但每家披露的数据往往差别很大。有的统计数据更是为单个公司服务。数据造假现象也比较突出。而这种数据造假竟然出现了IPO中,更是不得不让人反思。

  今年5月,赛迪顾问在正方软件等诸多IPO公司中提供的报告让监管层“暴怒”。正方软件是一家使用了赛迪报告数据的拟上市公司,但在证监会创业板发审委的审核过程中被否决了。引起争议的部分是一个市场占有率数据。在招股材料中,该公司引用赛迪报告指出:“正方软件在教学管理类软件领域的高校客户数量累计达到845家……正方软件在该领域的市场份额超过25%。”但这家市场份额超过25%的公司,2009年的收入只有5300万元。赛迪顾问IPO数据“造假门”事件由此爆发,业界为此哗然。

  事实上,第三方数据公司普遍存在,而且每家对于IPO公司在行业内地位排名数据和市场数据,披露的结果差别很大,出现市场混乱的现象。

  由此,证监会日前再次明确,保荐机构对第三方数据不能只是简单地使用,必须进行尽职调查后才能进入招股说明书,在招股书中引用的数据必须客观、真实、有依据,并且是值得依赖的。

  据业内人士透露,证监会对第三方数据如此严格要求的背景是:目前所谓的“第三方数据”大都是第三方公司闭门造车出来后,在所谓的“专业学术期刊”买版面发表,就成了所谓具有公信力的独立研究数据,然后再转载到公司IPO的招股说明书上,这样在所谓专业学术期刊发表的第三方数据就自然成为企业营销、宣传和牟利的工具,存在明显的造假和欺骗行为。

  “ 一直以来,行业数据的统计都存在很大的操纵余地,此前监管层注重的也是这些数据问题,我们会特别注意已上市公司公开的行业数据与操作项目的数据有无较大出入。”一家券商保荐机构代表人表示。

  业内专家指出,数据在证券市场中发挥着重要作用,通过这些数据,可以洞察经营状况,能够看清楚潜在的问题、正在出现的机会和未来的变化趋势。因此,提供权威的数据服务,不仅能大大提高证券市场信息披露透明度,而且也是监管新机制的重要基础性工作。

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