周三(8月19日)钢材期货表现依然抢眼,其中螺纹钢成交量和增仓量继续高居榜首;线材则成交突然放量。此外,豆粕总体持仓继续排行第一,而白糖市场成交急剧萎缩。
由于建材现货市场报价普跌,19日缺乏支撑的钢材期货封住跌停,螺纹钢线材主力0911分别报收4,219元/吨和4,027元/吨,下跌223元/吨和212元/吨。市场成交小幅放大,螺纹钢总体成交223万余手,持仓大幅增加10.2万余手;线材总体持仓量增加7,116手。
下游消费低迷,钢厂不断调低出厂价格是期钢大幅下挫的主要动因。19日全国主要城市现货报价普遍下跌,华中,华北地区跌幅在50元/吨,华南和华东地区每吨跌幅在100元以上。由于大宗市场建材成交低迷,促使部分钢贸商进场保值,进而对期钢形成压力。而且,近日全国尤其是华东地区多雨的天气降低了建筑开工率,建材用量受到影响,也加重了钢材现货市场的低迷氛围。
受到国内货币政策微调影响,国内股票市场近期出现大幅度回调,这也对投资者的乐观情绪形成重要打击,而期货市场中其他商品的疲态也影响到郑糖的表现。19日郑糖成交大幅萎缩,市场人气低迷。主力SR1005合约下跌196元/吨,报收于4,686元/吨,持仓量减少36,902手至550,298手,成交量大幅减少,为1,010,622手。
资金做多氛围逐渐减弱是郑糖下跌的主要原因,受周边金融市场走弱影响,资金逐渐趋于谨慎。此外,糖价大幅上涨后,糖企的套保盘增加对郑糖形成压力,预计郑糖短期呈弱势整理。不过,由于国内白糖供需偏紧以及国际市场供不应求的基本面未发生改变,未来郑糖仍将维持上涨趋势,短期的回调整固只是为了将来的上涨打好坚实的基础。
从盘后持仓来看,19日郑糖主力1005合约持仓量减少36,902手至550,298手,成交量大幅减少,为1,010,622手。多头前20名持仓量为163,863手,减仓5,619手;空头前20名持仓为202,233手,减仓7,461手。浙江系资金逐渐撤离多头,而万达期货以及长城伟业在多头方向增仓明显,此外中粮期货仍是坚定做空,多空力量较为均衡,预计后市将以震荡为主,难以形成单边市场。
19日大连豆粕总持仓高达1385702手,继续坐稳头把交椅。走势上看,大连豆类破位下行,再次表现出与股市极大的联动性。从盘后持仓来看,中粮继续在豆类品种上加码空单,成为空军阵营绝对大佬,另外,从大豆前20名主力席位变化来看,空头占据盘面主导地位,走势偏空。
19日豆粕1005合约仍然扩仓,近期的大跌让多空双方处境互换,但考虑到持仓结构和背景,多头在不利形势下回旋空间要小得多。而在多头仍然坚守的情况下,1005合约仍无法拉近与1001合约的价差。鉴于在大跌中多空矛盾没有得到充分释放,1005合约后市存在较大风险,最近仍应重点关注A股市场表现。(永安期货)