张卫星蓝天祥解读黄金期货上市聊天实录

　　视频集锦：张卫星蓝天祥激辩黄金期货

　　视频：黄金期货上市 张卫星蓝天祥解析投资机会(1) (2) (3)

    各位新浪的网友，大家上午好！

　　主持人：各位新浪的网友，大家上午好！今天金融衍生品市场又添了一位新成员，2007年9月11号刚刚获批的黄金期货。我们现在也最新看到了一些行情，来请两位嘉宾分析一下，这一位是经济学家张卫星和首创期货金融事业部总经理蓝天祥。

　　张卫星：你好。

　　蓝天祥：你好。

　　主持人：欢迎两位做客新浪的直播间，9点的时候，黄金期货开盘，我们看到最新的走势是开盘就以230.95元的价格开盘，几乎以涨停的价格开盘，这是什么情况呢？

　　张卫星：期货我们都知道是一个撮合交易，要达到成交必须是多方面能够互相撮合，这一方面昨天晚上上海期货交易所，说明多方面的力量远远大于空方，这样的话必然以价格来平衡这种关系，所以在这种情况下，市场提出的现象就是以涨停板开盘，也说明了中国投资者对于黄金的热情，在中国这几年黄金投资越来越热，我们提货到现货黄金的销售增加也很快，期货也很火爆，让我们真正的体会了金融衍生品的这种强大的魅力和力量。

　　主持人：我们知道股市可能经常会以10%的涨幅来涨停开盘，这种情况是不是在期货里面比较少见。

　　蓝天祥：在开盘的首日出现，从整个舆论界宣传，包括投资者对黄金期货的预期可以理解，但是今天开盘价比较高了一些，在成交量比较密集的情况小，一部分投资者冒着很大的风险。

　　主持人：我们的同事也去了前方，在上海期货交易所的前方，我们连线一下我的同事张琪。

　　张琪：今天上午上海交易所显得格外的热闹，业内的人士纷纷赶来参加黄金期货上市典礼仪式，其中证监会主席还有黄金协会的会长都在典礼上做了精彩的发言，就是在黄金期货开盘前10秒钟的时候，在场的人员都一起倒数十秒，在9点整的时候，证监会主席尚福林就敲响了这个典礼仪式。

　　主持人：现场有投资人的参与吗？

　　张琪：有的，我们了解到，交易的第一笔单子，一共成交了6手，当时也出现了交易的信息，整个屏幕就是一片红色，显示出了价格平均上涨繁荣的景象。

　　主持人：大家对现场开盘涨停的情况，现场的反应是什么？

　　张琪：大家都觉得黄金期货的走势一定会走好。

　　主持人：好，谢谢。

　　主持人：两位专家刚才我们也听到我们前方的工作人员给我们介绍现场的情况，他说大家都会看好黄金期货后续的走势，其实首日开盘就封在涨停的价格，风险应该是相当大的，而且您刚才跟我说黄金期货的保证金25%，如果个人参与的话，这里面首日的情况蕴含着什么样的风险？

　　蓝天祥：今天开盘以涨停板开盘，所以按照黄金期货所的规定，和各个期货公司相应确定保证金的标准，一般来说今天的保证金的标准25%，如果做多了要有10万块钱，像今天早上北京电视台也都播了，20400块钱就可以做一手，这个是不正确的。这是从理论上的一种解释，但实际上，从明天开始到第六个交易日基本上收20%的保证金，只有第七个交易日之后，保证金比例降低了，在13%左右，因为交易所也有规定，规定正常7%的保证金上市初期是上调到9%。

　　主持人：那也就是说实际上大家手里如果只有2万块钱的话是根本无法开仓的，如果开仓了是会被强制性的平仓吗？

　　蓝天祥：开不了仓。

　　张卫星：在中国大多数的人对股票和黄金期货的人分得还不清楚，刚才这个同事说的就不对，反应大家就比较看好，因为期货所有单子是多和空的，不能说大家都看好，如果大家都看好没有成交，因为没有人作空。黄金期货涨了一定有人赚钱，一定也有人赔钱，跌了也是一样的，所以这个是非常不正确的一种判断方式或者思维方式，完全用股市的方式来来解黄金期货了，这一点是要强调的。我们不能说，未来看它涨就是大家要看好，如果未来看它跌大家就不看好，这个在期货市场上根本不看好这个概念，就是不管怎么样都有成交。而且活跃度黄金期货市场和股票也不一样，股票市场越涨或者说越火爆，交易就频繁了，期货不一样，涨的时候也没有多少成交量，跌的时候可能成交量可能很大，没有一定的规律性。但是它和开仓时间，到期日这个是有一定的关系，但是这一点不能用股票的方式来思考黄金期货，这样的话我觉得是对广大投资者的一个误导，要是用这种方式来思考黄金期货的话，那有苦头可吃的。

　　第二个期货的开盘，实际上刚才讲的就是说蓝博士已经讲了，理论上以后会有某些情况，但是我们的规则设计给了期货公司和交易所有了很大的权利，可以根据规则修改，现在为了适应黄金期货的风险，为了控制风险，管理层也好，交易所的态度也好，在这种态度下，对此像今天是20%的保证金，这个比例就是很低了，而且保证金如果你再加上给自己一定的弹性空间的话，这个杠杆比例是很低的，有个1：3，1：4就差不多，但是按照当时黄金期货的比例这个杠杆比例应该是1：13，1：14，所以这种资金使用的放大率我们叫做杠杆比例，不断的这几天都会调整，在这一点上，你如果没有很好的期货的知识和经验，很多人都看不明白的，大家伙都不明白，今天我买的仓，怎么从我帐上划了那么多钱，这里面可能很多人会糊涂，但是要加强对期货知识的学习。

　　主持人：蓝老师可不可以跟我们说一下，作为一个个人投资者要投资黄金期货的话，他到底应该怎么来操作呢？肯定不能像股票那样握在手里的。

　　蓝天祥：做黄金期货一般来说，对看好这一层，市场只要有波动，就会看好，但具体投资从资金上来说，像上市首日应该是比较慎重的，6万块钱才能开一手仓，今天早上涨停板拿10万块钱到现在也是接近保证金那个全额的标准，已经是30万块钱亏掉了，在整个期货投资，股票一路看涨这是不对的，黄金国际现货价格长期看好，只是给投资者提供了一个把握长期的方向，那么短期应该注意短期波动，任何一个波动，由于采取了保证金的制度和每日无负债的制度，只要你进去，就有可能被人平掉了，所以绝对机会满仓措施。

　　主持人：比如我今天早上拿了10万块钱进去黄金期货操作，如果做多了结果会怎么样？

　　蓝天祥：早上是241，现在是226，亏了15元，应该是3%左右，3.2%来说，亏了3.2%，相当于亏了多少呢？你6万块钱的保证金，现在亏掉2万了。

　　主持人：也就是说一个小时的功夫两三万已经出去了。

　　蓝天祥：但是你要平仓，不平仓这个钱还不是你的。

　　主持人：其实黄金期货是一种全新的投资品种，以前大家如果投资股市和基金，比如说价值投资或者看基准面，利用在黄金期货里面是不太合适的，一定要随时关注价格的波动，而且要保持一个仓位的比例才可以在从中盈利。我们知道黄金期货是2007年9月11号的时候获批的，上市之后跟当时最大的区别是由原来的300克每手变成1000克每手，换算下来相当于每手最低的保证金由5千元增加到了2万元左右，这对个人投资者参与黄金期货投资有什么样的影响？

　　张卫星：我们国家的监管制度一般来讲，特别注意的就是散户的风险，散户的特点就是资金量比较小，承受风险的能力比较差，专业知识也比较少，这是他的一个特点，但是我们从别的角度来讲，是无法来进行识别的，第二个承受能力风险也不好说，他说我承受能力很强，这怎么办呢？在我们国家里面相对比较笨的办法，目前看来可能是唯一可行的办法，就是交易的门槛，就是说你有这么多的钱去做，只要你有这么多的钱，可能就输得起，完了你可能还会余一点钱。这一点就是我们国家在过去金融监管领域一般采用的方式，用进入的资金量来显示。最一开始的时候，中国的股票市场在95、96年的时候你没有10万块钱证券公司不给你开户，现在几千块钱就可以开一个户，同样的道理也是，股指期货的特点从一开始的几万块钱，现在到了十几万，这个门槛是越来越高了，当时的黄金期货在获批以后，公布的是300克，300克大概是，跟国际上比较接近的是311这个标准非常接近。

　　主持人：那个5千块钱就可以。

　　张卫星：对，这一点我觉得政府可能就有一种考虑，中国有4、5千块钱的人多的是，但是风险很大。但是太高的门槛又背离了黄金期货的特点，因为期货我们为什么做期货？期货的特点就是以小博大，这是一个投资需求，是整个社会自然而然诞生的投资需求，我就愿意用5万块钱我去博一个50万回来。社会是存在这种投资需求的，也存在冒险家，这就是一种杠杆，你本来收得太高以后，杠杆的意义又失去了，所以这一点上我觉得就打上一个折中，国内的是1000克，差不多2万块钱一手，在国际上不管是美国的黄金期货还是伦敦的伦敦金都是100盎司，大概是3110克，比中国还大三倍，这样的话我觉得中国的投资者的资金比较少，这个比例我觉得就比较合适了，只有国际的1/3。

　　主持人：蓝天祥老师，刚才张卫星老师介绍一些他觉得这个保证金是合理的，您给我们广大的投资人介绍一下，比如说我想参与黄金期货，我最起码保证我手里要多少的资金才可以来运作这个投资？

　　蓝天祥：做期货来说，特别是黄金期货，像交易所规定的是7%的标准，上市初期保证金是9%，要上市首日把涨跌停板和保证金放大一倍，所以今天保证金基本上是25%，你做一首合约你想开仓最少要6万块钱，就是说通俗说，保证金不应该超过自有资金的30%，你有10万块钱做一首合约应该是比较安全的，你看好长期，规避短期风险的波动，你有一倍的保证金应该是比较合理的，在第七个交易日之后，保证金比例调到9%，期货公司可能是加3到5个点就是13%左右，做一手合约有6、7万块钱应该是相当安全的。

　　主持人：一般会不会有投资人，我就做一手，常规的话是做几手呢？

　　张卫星：这个问题我来回答，我也做了很多期货，首先您的这个问题，我们先不说这一段时间是特殊期，我们就以未来7%的保证金来讲，你的问题很简单，就是两万块钱一个手。实际上也可以。

　　主持人：那很容易就被平掉了。

　　张卫星：问题的核心不是你拿多少钱做，期货市场就是以小博大，你有本事了，2万块钱，10万块钱你都可以打一千万块钱来，很正常。这是极少数，但是会有一定的极少数的人出来。我们所有的交易市场到了期货到了衍生品都有赌场的特性，我们必须要正确的认识这个问题，不是说因为他是期货市场他就没有这个特性，一定是大多数人输钱。

　　主持人：您会让他进来赌吗？

　　张卫星：我们不要做道德判断，做的是交易规则的判断，这个本来是合理的，我觉得如果想要让所有的人挣钱，这个梦想一定是破灭的，也是违背经济规律的，所有在期货市场，衍生品市场，90%以上的人是赔钱的，但是有10%的人挣大钱。

　　主持人：跟股票不一样。

　　张卫星：对，股票市场在股指上涨的过程当中，刨除交易费用，大家都能赢，跌了大家都不高兴，但是期货市场一定是临河游戏，加上这些费用一定是少数人赢多数人的钱，这个观点首先要树立起来。参与期货市场什么呢？在这一点上你的这个问题不应该，就是问的错误在哪儿？你有多少钱？你要没有技能，你要没有知识，你有多少钱都会输光。当时我们的市场就是这样的，当时铜的保证金就是1：10的杠杆，但是做空，但是几个月以后铜涨了好几倍。你要是做错了方向，再加上杠杆比例，你可以报仓600倍。

　　主持人：刚才张卫星老实说的这个非常有激情，我也很受感染，我也同意这个观点，可能对于网友来说比较关注我多少钱能做，他需要知道，如果我想参与的话我有多少钱，更关键的是网友知不知道他具不具备这方面的专业知识，蓝老师可不可以介绍一下，从常规的角度介绍一下基本运作的规律，保证金、涨跌幅、如何交割等等。

　　蓝天祥：这些东西需要多少钱做安全呢？这是在你把握长期趋势正确的情况下，趋势判断对了，多少钱都不会亏，趋势对了，刚才说不超过50%的比例，是可以回避短期的风险。伦敦金从600多涨价道路845.7，然后回调，如果你是满仓操作或者是2/3仓位操作，跌到700多，你还是全部没有了，但是要是有足额的保证金，大趋势不变的情况下，还是可以盈利的。就是保证金比例刚才说了初期有个标准，运营一段时间是7%，涨跌幅度就是5%，相当于股票和股指期货规定的一半的幅度。跟上海的其他金属类的商品期货是一样的，交割有了三家银行，工商、交通、建设银行。就是不允许你个人交割，每个月的第15日为最后交割日，随着5个工作日是交割时间。

　　主持人：我们之前知道一些案例，也在新闻当中看到过，个人投资人不懂得权证的东西，如果没有平掉就是损失掉了吗？

　　蓝天祥：不是，这是两个概念，你进入交割日的前一天你不平仓，交易所或者期货公司就给你平仓了

　　张卫星：权证出现了一些东西，投资者不懂规则亏了很多钱，这个在黄金期货上面也避免不了，想让我们用我们强大的媒体宣传，包括证券公司期货公司来避免这些问题也不现实的，必须要有人交学费，这个社会就是这样的，金融市场的成熟或者整个投资群众的成熟过程当中，就是不断的交学费，现在我们可以相对过去是成熟许多了，你想想有多少投资者，几代股民，用上万亿的钱交了学费，因为我们毕竟是学欧美的金融衍生品还很短，像黄金期货非常的先进了，这已经是很先进的东西了，就跟拿武器一样，先进的武器拿过来大家都好奇，可能趴就擦枪走火了，但是没有办法，只能让投资群体自己来琢磨，但是说是这样说，可能过一段时间新闻还是会报出来，亏欠的时候才能让他长知识，这个在金融市场上是不得不走的。

　　蓝天祥：说到平仓这个问题，交易所还有一个明确的规定，黄金也属于商品期货，你进入交割月份了，交易所是实行强平的，强平的收益是归交易所的，亏损是归个人的。

　　主持人：这不公平吧！

　　蓝天祥：这就是交易规则。

　　张卫星：人家已经告知了。一定要承担风险，不能把你客户的风险让交易所来承担。

　　蓝天祥：这一方面也要看一些比较接近市场黄金期货的书，特别最近北大出版社要出一本，《黄金期货半夜风》，是我写一部分，还有几个专家写了，完全是市场没有什么高深的理论，贴近市场，教投资者如何进行黄金期货投资，如何回避风险的。

　　主持人：各位网友，咱们在这儿讨论了半天，也是希望大家能尽量的少交一点学费。刚才我们还说到后市如何走，跟大趋势也非常大。黄金期货从07年1月到12月，从630多美元涨到了800多美元，后续两位如何看待金价的走势？

　　张卫星：我在新浪也做过节目，做现货黄金，我跟我的很多投资者，包括买我们金条金币的投资者就跟他们讲，现货买回家，长期看我个人认为能够到2000美元。

　　主持人：打断一下，蓝老师您觉得呢？

　　蓝天祥：长期看，有可能，现在说1千美元，我感觉是08年底可能，可能08年5月份就突破1千美元了。

　　张卫星：这一点还是要跟大家说，我大概在03、04年的时候和一个老师，著名的经济学家打了赌，我说08年我们见一千美元的黄金。

　　主持人：您觉得您会在几月份赢？

　　张卫星：这个不好说，在今年年内能赢。

　　主持人：春节能赢吗？

　　张卫星：可能性不是很大。因为黄金的事情是一个长期的事情，黄金长期看好，但是短期的波动很大，品种和别的还不太一样，因为它是三个属性为一身的东西，货币属性、金融属性、商品属性，绕在里面有的时候是金融发挥作用，有的时候又是商品发挥作用，不像我们看到其他的金属或者其他的品种，一涨一口气涨到底，他是单边市特别明显，黄金经常有单边市，但是还经常有波动，在06年就遇到了一次黄金期货的暴涨和暴跌，从05年8月份，430美元，一口气涨到了06年的5月份的730美元，张了300美元，不到一年的时间，你想幅度非常大的。做了期货的话要乘10倍，我可以告诉你，要翻7、8倍的盈利空间，但是别忘了，从430涨到730，几个月涨的，但是两个月之内又从730跌到了540，这个空间所以当时我们有很多的期货业的老手，就是在这一波行情里面被打死掉了，为什么？做多你没有想到跌得这么快，因为不停的涨，涨到拉满仓，终于全部扭转过来了，然后又开始作空，黄金又让你跌得稀里哗啦的。所以从这一点上我就觉得黄金这种暴涨暴跌，大幅的振荡是它的特性。

　　主持人：如果我们看好黄金后续像您说的会涨到1千美元、2千美元，看好这个趋势前提之下，操作这个黄金期货的时候就不能按照这个。

　　张卫星：比如说850美元，咱们说现在买的低，看多可能今年到1000美元，但是可能过几个月，跌到750，很正常，你的保证金就要平仓了，因为期货是到期合约要平仓的，如果你不会移仓的操作手法，如果你没有这些手段，你到期的时候，你拿了10万块钱做了5手单子，很可能到7月的时候，你觉得你不想卖出，但是因为你到期了必须平仓，可能平仓了你的钱就只有3、4万块钱了，后面马上又涨到1千美元了，这个和你没有任何关系，这是非常残酷的，所以这一点上我就想多说两句，举个例子，股票什么概念？做过股票的人都知道，股票像战场，我们所有人跟心态，跟割肉，盈利都有一种感觉，就跟打仗一样，但是期货和他不一样，我的想法举个简单的例子，股票的市场像过去的大刀长茅时代，进入开始打到战争结束，这个周期非常长，而期货市场像现代化立体作战，战争几个小时就打完，但是战争的强度很高，坦克车、机关车全上，最后几天，几个小时，几个月结束了，输赢见分晓。

　　主持人：蓝老师可不可以给我们介绍一下常规的操作方法？人家非要做的话，您教人几招。

　　蓝天祥：这也没有什么秘诀，第一个就是说大资金，小开场，再一个在中国投资黄金，张老师说的基础上还要注意一个什么？人民币升值和对内通胀的一个风险，假如说今年春节到1千美元，黄金又涨了20%，但是人民币升值到7元了，那你一核，一千美元一盎司的黄金折合人民币230，那你能赚到钱吗？还要看国内通胀的速度，很复杂的，并不是国际上涨了你就涨了，因为人民币还在升值。

　　张卫星：我们上海金交所的黄金价格跟去年的历史新高差别不多，因为今年人民币在加速升值，黄金就显得升得慢了。

　　主持人：除了这个以外还要考虑哪些呢？

　　张卫星：问题还有很多，还有交易时间，现在我们是白天两个小时，中午就休市了，国际金价可不理你这个，他今天晚上在波动的，美国下午四点钟开始开盘，一直到凌晨两点，你就接受命运的审判。就是风险在未来的时候非常重要，黄金期货24小时的交易程度是最明显的，国际金交又是在夜里面涨幅最大，昨天晚上上海金交所的收盘价，下午是203块钱，美元价格是864美元一盎司，上海金交所把盘一收，国际金价就开始暴涨，昨天晚上从860，一直涨到今天早上880几，200多美元，30%多，你的本金做对了就赚30%，做错了就亏30%。

　　蓝天祥：在投资的初期也包括股指期货的投资初期，一定不要持仓过夜，由于国际的影响第二天他可能赚30了，我就亏30%。

　　张卫星：这个问题我又不能同意了。我们讲的是完全在黄金期货上完全是两个概念，是因为我做了黄金投资这么多年，大多数的时候，亚洲时段，从早上8点到下午4点不波动，我们在过去几年里面基本上是不懂，因为人家休市了，就亚洲人，中国人、日本人、韩国人在交易，波动很小，按蓝博士说的，无隔夜仓，上午开盘，下午的时候才波动，谁高兴？蓝博士高兴他是期货公司的。国际市场上隔夜仓什么概念？我们一直做伦敦金，我在海外参与过类似的交易，你今天晚上比如凌晨1：30收市，在全部的美国时段，伦敦美国这个交易时段你是可以全面交易的，你到了凌晨1：30的时候你最好不要隔夜仓，因为你睡了一晚上，第二天可能全变味了，但是中国是把这个最活跃的时候给切割掉了，所以你就只有接受命运的宣判。过一段时间大家都会看到，国内的盘子波动风险是有限的，这样的话你除了交手续费，还挣不到钱，做中国投资黄金市场你必须要承担隔夜仓的风险，这就是赌命运了。

　　蓝天祥：对于小的投资者像类似于满仓操作的，不能留隔夜仓，今天即使波动不大，也是3%到4%，放大10倍，就是30%了，所以你要是在股票市场，你再翻也得一周的时间拿到30%的收益，所以咱们中国很多期货投资者恨不得把期货市场变成赌场，这是不正确的，但真正赌来说，除非你有足够的资金，按照投资规模30%的比例做保证金，你可以长期持隔夜仓，就只有十万八万的，在刚开市的这几天肯定不能留隔夜仓。前几天铜的走势就是这样的，相当于降低两个跌停板了。

　　主持人：你给大家说一点建议，你老是说收益，风险呢？

　　张卫星：这就是风险我告诉你，进入的思维方式或者你的预期是什么样的，最正确的预期，如果想要有一个比较好的收益，还要想巴菲特还要强，那我就建议不要做这个，做期货就两命运，一个是你有1%的概率成为一个千万富翁，成为一百倍的现实，有一百倍的投资收益，另外一个命运你95%的可能是血本无归，你看我们买彩票，明明知道不中吧，但是还是拼命有那么多人去买，这种预期，所以很多人蜂拥而至来买彩票，期货也非常类似，所以你要玩期货类似，就是这种心态，首先你说你散户也好，这倒不用在乎，钱少更应该买黄金期货，赌一把，了不起我输了，但是这个心态一定要正确，你进入期货市场，第一个概念就是我所有的钱输光了，无所谓，输光的态度，我这个钱是下岗的钱，养老的钱，是吃饭的钱，是看病的钱，那你就是混蛋，你就不应该把这个钱拿到期货市场来，不能说你在期货市场输了，不能说你恩怨这个，怨那个，进入这个期货市场首先要心态好，这个钱我当输光了，全当不要了，要心疼你就不能进来，你又要心疼你的钱，又要挣大钱。

　　蓝天祥：期货市场和股票市场一样，只能把钱看成数字，不能因为多少而紧张。

　　张卫星：期货市场风险就在这儿，你进入这个期货市场的钱就是你可以输掉的钱，你说身上10万块钱，把5万块钱去赌，可以，这一点上你心态先要摆正。第二位才是你做的这个过程，但是有一点我说的比较残酷一点，你自己的钱进入期货市场，99%的人都是要输掉的，而且99%的人都必须要爆仓的经验，在美国有一个衍生品投资的交易员，他们要做到这个位置，要输掉400万美金，在中国也差不多。

　　蓝天祥：在中国，培养一个操盘手没有3、5个亿是培养不出来的。

　　张卫星：所以年轻人也好，想对期货市场有憧憬的人，你要先认清这个市场。这个就是资本市场的残酷性，不能够接受你一次失败，你一次失败就可以把你所有的地方都抹掉。

　　主持人：我们时间马上就要到了，我们再问最后一个问题，黄金期货不光是影响黄金期货的投资人，本身这个区域内的事情，可能对其他的比如说股票投资现货投资都有联动性的影响，今天黄金期货上市，我们预测一下黄金类的股票是不是会从中收益，现货的是不是也会受影响？

　　张卫星：这一次黄金期货上涨然后国际金价出现了大幅的上涨，是非常可喜的，中国的因素已经开始影响世界金价的波动。我们在未来一定会看到这种联动性的，所以这一点上给我们中国投资股票、期货的、现货三方的影响都考虑，国际国内，宏观的因素都要考虑。

　　蓝天祥：对股票市场影响像山东黄金从29日收盘，28日市场有消息就出来了，1月9日上市，那一天最高点涨股应该50%，反应特别大，再一个还有一个主要原因，黄金期货之所以今天上市了，还有一个主要的原因，咱们国家批准了工商银行、中国银行黄金进口权，第三家可能是招商银行，现在没有消息说批了，只有他能够进口，咱们才敢进行交割。

　　主持人：我们的时间过得非常快，两位老师精彩的讨论我们不得不在这儿结束了，其实说到底，黄金期货是一个非常复杂的投资品种，如果您是身怀绝技，并且心态很好，拿出来的钱输光无所谓的话，您可以尽量在这个市场赌一把，也许会使身价迅速飙升。如果您对这个市场不了解，并且资金实力也不是那么雄厚的话，那就是劝您慎重一些，等这方面的知识掌握齐全了之后，再进入这个市场，我们再次谢谢两位老师做客新浪直播间，

　　合：谢谢您。

　　主持人：各位网友，再见！

　　(本次访谈到此结束)