期货市场确需实施实名制

　　于扬

　　为从源头上加强期货市场风险控制，做好投资者风险教育工作，预防和打击市场违法违规行为，进一步贯彻落实法律法规的要求，中国证监会近期向期货公司下发了《关于进一步加强期货公司开户环节实名制工作的通知》，《通知》对进一步加强期货公司开户环节实名制工作做出了明确规定，要求期货投资者开户时必须本人持身份证亲自办理，期货结算账户户名必须与开户人姓名一致，并且期货公司将按规定留存投资者的影像资料。这是对期货市场一贯强调开户实名制工作的进一步深化，是中国期货市场为保护投资者合法权益，规范期货公司业务，深化投资者教育，加强市场监管而出台的重要举措之一。

　　按照《通知》要求，期货公司在开户环节加强实名制工作，必须严格执行以下规定：一是从2007年12月1日起开始实施新的实名制要求，投资者首次办理开户手续或申请新的交易编码时，期货公司必须严格执行。二是自然人投资者必须亲自办理开户，不得代理开户；机构投资者必须出具授权委托书、代理人身份证明及其他开户证件。期货公司应当对照核实投资者本人或代理人的真实身份。三是期货公司要确保投资者期货结算账户户名与开户人本人姓名或名称完全一致。四是期货公司必须在开户时实时采集并按要求保存投资者的影像资料。五是期货公司应当要求从事中间介绍业务的证券公司遵照实名制的新要求协助办理开户手续。六是对《通知》实施前已经开户的投资者，规定了6个月的过渡期，要求其及时补正相关资料，满足实名制的新要求，否则期货公司应当限制其开新仓。《通知》还要求各期货公司高度重视、充分准备、合理设计、耐心解释、细致服务，认真落实实名制工作的要求。

　　目前，中国期货市场法律法规逐步完善，风险控制能力稳步提高，并即将迎来金融期货发展新时期，既具备了全面推行实名制工作的基础，又凸显出深入落实实名制工作的紧迫性。一是期货公司在开户环节的操作普遍符合实名制的要求，只需从流程上进一步规范就能够达到进一步加强实名制工作的要求。二是商品期货市场投资者数量相对较少，进一步加强实名制工作需要解决的历史问题不多。三是金融期货即将推出，进一步加强实名制工作，将为期货市场迎接大发展奠定坚实的市场基础。同时，新的实名制工作要求，既延续了期货公司开户环节的普遍操作，又提出了更高的要求，并增加中国期货保证金监控中心的事后审核来加强对实名制落实情况的监控。因此，在金融期货推出前夕，期货市场进一步加强实名制工作，不仅能够达到事半功倍的效果，大大降低推行的阻力和难度，而且对于夯实市场基础，迎接期货市场大发展是非常必要的。

　　金融市场实名制是健全社会信用体系、建立诚信的金融市场环境的基础。我国储蓄存款、证券交易已经开始实施实名制，取得了良好的市场反映和实施效果，有效保证了储蓄存款和证券交易的真实性和安全性。从12月1日全面推行的期货市场实名制工作，必将进一步推动金融市场实名制的建设，对期货市场的发展起到非常重要的作用。

　　首先，实名制为建设期货市场诚信体系奠定基础，有利于市场的规范发展。市场信用水平是建设期货市场诚信体系的基础，投资者资料和投资意愿的真实性将奠定市场信用的基础，而实名制保证了投资者资料的真实、准确和完整，确保投资交易完全符合本人意愿。

　　其次，实名制能够规范期货公司业务，保护投资者合法权益。通过严格规范的开户流程，从制度上保证了投资者有效地行使知情权，提高投资判断能力，有利于保护投资者的合法权益。

　　第三，实名制有利于加强市场监管，防范市场风险。通过实名制，尤其是保存投资者的影像资料，为监控查处市场操纵行为提供了更便利的基础条件，对违法违规的市场行为产生较强的威慑力。

　　第四，实名制进一步深化了投资者教育。根据实名制要求，期货公司必须向投资者介绍期货市场的专业知识，揭示市场风险，投资者进一步增强了对期货市场专业性和高风险特征的认识，实质上是对投资者的教育与培训。

　　第五，实名制为防范金融犯罪奠定基础。作为金融市场体系组成部分的期货市场，全面推行投资者实名制，期货交易账户和交易行为的真实性和有效性有了可靠保障，将有效防范“洗钱”等金融犯罪行为。