交易员成华尔街炙手可热商品

　　证券时报记者李辉

　　随着农产品、原油、贵金属等商品价格纷纷创下新高，JP摩根大通、雷曼兄弟、法国巴黎银行等投行表示，原油、小麦以及金属交易员也成为了华尔街最炙手可热的“商品”。

　　投行纷纷招兵买马

　　据纽约猎头公司Options集团统计，华尔街的投行和证券公司今年招募的商品交易员达到创纪录的450人，较去年增长33%。

　　据彭博社统计，次级债违约已使证券公司蒙受了210亿美元的损失，不过这一事件对商品市场并没有造成影响，它们的商品部门员工招募速度远甚于以往任何时候。

　　自6月开始，JP摩根大通的商品团队增加了30人，总数达到170人。JP摩根全球商品主管布莱时·马斯特表示，该行计划明年将商品团队扩张30%。巴克莱银行正在削减其信贷部门的人员，计划今年将其商品部门人员增加20%，到明年达到300人。雷曼兄弟将其商品团队扩充一倍，人数已达到200人。

　　商品交易人才争夺白热化

　　本轮商品牛市让投行从事商品交易获利颇丰，这也使得各大投行对商品交易人才的争夺加剧。

　　据统计，今年初以来，全球10大证券公司在商品交易方面的收入增长了20%，达到了150亿美元。尽管美国经济增长放缓以及

　　据纽约商业交易所(Nymex)网站数据显示，目前原油和天然气交易量比上个世纪90年代增长了两倍。今年纽约商业交易所

　　芝加哥期货交易所(CBOT)农产品交易量今年增长了26%，其中小麦期货价格上涨了65%，达到每蒲式耳8.285美元，大豆期价上涨了46%，达到每蒲式耳9.9675美元。

　　而美国次级债危机的爆发也令各大投行加强了将商品作为资产的选择。事实上摩根士丹利正在为其商品交易员提供更多资金和机会，希望能得到更多回报。据该行的一份文件显示，在截至8月31日的第三季度的任何一个交易日，该公司提供给交易员的能承受的最大损失金额从前一个时期的300万美元猛增至3600万美元，比外汇交易损失承受能力高出一倍。

　　“毫无疑问，投行以及证券公司过去几年对商品交易员的争夺现在达到白热化程度。”雷曼的全球商品主管查尔斯·沃森表示。作为美国最大的抵押债券销售商，雷曼今年从高盛挖走了两个能源交易员。

　　因次级债危机致使对冲基金蒙受损失，瑞银本月1日宣布裁员1500人，而在过去两年里该行的商品部门扩张了60%。据德意志银行全球商品主管大卫·西尔伯特称，今年瑞银将其商品交易团队扩张了一倍。他本人今年刚从美林转投过来，而该行的全球石油产品和农产品主管约翰·里帕史也是从花旗转投过来的，该行的全球金属主管雷凯则是从麦格里银行转投过来负责亚洲商品交易事务的。

　　法国巴黎银行全球商品衍生品主管亚民·苏拉米表示，该行商品交易团队增加了40人，预计到2010年将再增加60人，达到160人。

　　交易员地位水涨船高

　　随着各大投行商品交易方面的收入增加，商品交易员在这些国际投行中领导地位越来越高，而核心地位更是由那些能够为它们带来最大利润的人所把持着。比如美林证券51岁的大卫·苏伯塔本月晋升为固定收益、货币和商品部门主管，高盛的53岁的CEO劳埃德·布兰克芬最初就是在J. Aron公司黄金销售部门开始他的职业生涯的。

　　在商品价格上涨的同时，商品交易员的收入也一路上扬。据摩根士丹利提交给美国证券交易员委员会的一份文件中显示，2006年该行的交易员希尔收入达到3500万美元，比该行联席总裁佐伊·克鲁兹3000万美元的收入还高，仅低于该行主席兼CEO约翰·麦克的4140万美元收入。

　　据Principal研究公司的克里斯宾称，一家投行的商品交易员年收入可达1000万美元，是2002年的5倍多。据伦敦一家证券公司Napier Scott的信用和商品部门主管亚当·贾马称，像BP、法国电力等公司的顶级交易员，如果加盟华尔街投行，收入将增长80%。

　　“我现在经常接到想从信用衍生品部门转投商品交易部门的交易员的电话，”贾马表示，一些银行急于得到商品交易人才，不论其来自何地，它们都愿意接受。