五方携手跨市场监管 联防期指跨市场操纵

　　早报记者王恒利

　　股指期货的脚步声渐渐清晰。13日，在中国证监会统一部署和协调下，上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所、中国证券登记结算公司和中国期货保证金监控中心公司在上海签署了股票市场和股指期货市场跨市场监管协作系列协议。此举标志着股票现货市场和期货市场的跨市场监管协作体制框架正式确立。

　　与此同时，金融期货经纪牌照的发放工作也正在稳步推进，首批递交申请的50余家期货公司，正以每周超过10家的速度过会“获批”，目前已有40多家获得了资格。分析人士指出，以目前的审批数量和速度，最乐观的估计是，期指应在10月份前后推出。

　　五方携手跨市场监管

　　此次五方签署的协议包括：《股票市场与股指期货市场跨市场监管备忘录》以及《股票市场与股指期货市场跨市场监管信息交换操作规程》《股票市场与股指期货市场跨市场监管反操纵操作规程》《股票市场与股指期货市场跨市场监管突发事件应急预案》三个具体操作规程。

　　据介绍，跨市场监管协作的主要内容是构建包括信息交换机制、风险预警机制、共同风险控制机制和联合调查机制等在内的股票市场与股指期货市场跨市场联合监管协作机制。

　　协议签署后，中国证监会将加强指导、协调，督促五方按照协议的具体要求，在各自职责范围内及时采取有效的联合监管措施，防范并及时查处跨市场操纵、内幕交易等违法违规行为，确保股指期货交易的顺利推出和平稳运行。

　　中国证监会副主席屠光绍指出，跨市场监管协作协议的签署，是股指期货筹备工作取得的新进展。按照“高标准、稳起步”的要求，近一年多来，从法规体系的建立到中金所的具体运作，再到跨市场监管协作协议的签署，股指期货的筹备工作一直在稳步推进。

　　据悉，为加强股票市场和股指期货市场的联动监管，证监会早在今年初就已组织五方建立了跨市场监管协作联席会议制度，开始对建立股票和股指期货市场跨市场监管协作制度进行研究。

　　证监会主席助理姜洋说，跨市场监管在中国还是个新课题，需要不断探索。

　　牌照发放“提速”

　　股指期货逼近的另一个征兆，是金融期货经纪牌照的发放开始“加速”。

　　7月17日，银建期货和上海久恒期货公司联袂，获得了首批金融期货经纪业务牌照。而本月初，第二批、第三批经纪业务牌照也陆续出炉。业内人士分析，首批递交申请的50余家期货公司，近几周以每周超过10家过会“获批”的速度拿走期货业务牌照，目前已有以银建期货、上海久恒期货、瑞达期货等超过40家期货公司通过有关部门的金融期货资格审批，其中包括增资和金融期货经纪资格等。

　　据报道，为确保金融期货牌照审批工作顺利进行，中国证监会还从各地抽调人手，目前证监会期货部负责审批的工作人员数量多达20余人。不仅如此，日前证监会集中通过了138家期货公司年检，这一数字比去年同期增加了近70％。

　　据了解，目前国内有172家正常经营的期货公司，未来获得金融期货经纪业务的公司将占到总数的60％至80％，这意味着还将有100家左右的公司陆续获得相关资格。若照这种速度发放牌照，预计今年10月可完成，届时股指期货即可推出。

　　更值得关注的是，连日来在沪深两市，以电力、银行以及石化为首的少数大盘蓝筹股被继续大幅拉升，这也被普遍看作是以基金为首的机构投资者在股指期货推出前大肆抢夺大盘股筹码。

　　不过，也有分析人士指出，当前中金所会员架构体系下的各级会员还没到位，《商业银行期货保证金存管和结算业务试行管理办法（征求意见稿）》在