国际基金再次密谋坐庄油价

　　本报记者 方原 特约记者 田勇 北京、纽约报道

　　11月1日，纽约原油价格出现1年多来最大的跌幅，最低跌破每桶58美元。

　　华尔街的基金人士透露，基金在前期油价高点时纷纷获利离场，“炒家从来没有这样有序的、心照不宣地撤离，大部分基金赚了，赔的是小部分。”

　　一个基本的事实是，在前两个月时间里，国际基金似乎有着一种“默契”：利用市场的有关消息，做空石油期货导致原油现货价格一再跳水。

　　穿梭于华尔街的基金投资人之间，记者了解到，刚刚撤离的国际对冲基金，在打压油价后似乎又再准备集体进场，国际基金新一轮集体坐庄即将开始。

　　华尔街“腥风”

　　11月2日一早，美国能源投资顾问机构Sweentd的高级分析师Rosalind博士电话中对记者说，“11月一开始，油价即降到一年来的最低点，这样看来部分估计数字是比较符合事实的，年初至今，美国共同基金业在能源投资上的损失已达到48亿美元左右，并且有继续扩大之势。”

　　华尔街的业内人士表示，除共同基金，策略更为激进的对冲基金在能源交易上更是屡栽跟头。

　　这其中最典型的当属对冲基金Amaranth。因为在天然气期货上押错宝而不得不强行平仓，Amaranth基金在短短几周时间内亏掉近65亿美元。

　　Amaranth的亏损不仅令其投资人利益受损，其对金融市场的潜在冲击也不可小觑。

　　在Amaranth宣布巨额亏损后，高盛和大摩等华尔街大机构都因为在该基金有投资而连带受损，高盛预计其2500万美元投资将损失至少一半。业内人士担心，会有更多机构牵连其中。

　　与此同时，在能源投资上的亏损也迫使Amaranth基金不得不对其非能源投资项目实施紧急平仓，由此触发的大笔

股票买卖势必加剧相关股票乃至大市的波动。

　　有关统计显示，今年以来，美国投资能源股的共同基金投资人已损失至少45亿美元，如果算上更为火爆的对冲基金行业，美国基金行业今年已亏掉了上百亿“油钱”。

　　“油价持续下跌的影响一直存在，但不管是涨还是跌，有人赔钱，就肯定有人赚钱，总体上不会给金融市场带来太大冲击。”德意志北美区市场分析师Gant Redmon表示。

　　记者最近从美国能源部的一份统计报告中了解到：石油勘探、开采、运输等方面的成本约15美元/桶，加上一倍左右的利润，原油的合理价格应在30美元到34美元/桶之间。而现在油价长期徘徊在60美元以上，原油产业的巨额利润可想而知。

　　除了石油公司，去年的高油价曾使投机基金大获其利。美国一家基金研究机构称，在高油价期间，投机基金在能源领域的总体回报率达15%左右。由于投机基金很难跟踪统计，其具体利润额不得而知，但市场认为，投机基金在油市获得的财富会有数百亿美元。

　　国际基金再度密谋

　　记者以私人身份在与华尔街基金人士的“咖啡宴”中获知，基金巨头似乎在酝酿着原油下跌后一场新的攻势。

　　Brosan是一家位于美国华尔街的对冲基金公司合伙人，操盘25亿美元。去年，他抓住机会，借助卡特里娜飓风狠赚了一大笔。

　　Brosan表示，接下来的几个月，对冲基金会继续在油市中翻云覆雨，因为总有一些政治或者自然等不确定因素为它们提供机会。

　　华尔街的一些基金人士也认为，当前国际政治上核危机、美国国内总统大选以及恐怖袭击等各种突发事件都可能成为炒家推波助澜的题材。它们的炒作将会不时引起

国际油价阶段性的大幅波动，而对冲基金借机从中获利。

　　Brosan日前对记者表示，接下来的三个月内，他会比一个月前的高价抛出420万桶

原油期货更兴奋。他说，一旦自己的计算机系统发出绿色信号时，他将重新杀入市场，以50美元/桶左右的价格买入500万桶的原油期货。“许多基金都在背后有了一定的默契，一场好戏重新开始”，Brosan说。

　　和大多数对冲基金一样，Brosan采用非常复杂的电脑交易模式来进行原油投机，完全按设定的条件在瞬间自动完成买入卖出。当计算机系统发出绿色信号时，就是该买入了，红色则是表示卖出。

　　Brosan自信地估测，自己的基金进入油市之时，也是其他的对冲基金经理疯狂地买入原油期货的时段。投机基金的大量涌入迅速推高了油价，等到纽约原油价格突破60美元之时，如果及时卖出，Brosan至少能获利数亿美元，月收益在10%以上。

　　另一家基金的能源分析师也表示，“我们度过了一个完美的间歇期,但11月初创一年来的新低不是一个转折点,并不意味着油价会继续下滑。因为我们的资金会回来的。”

　　美国商品期货交易委员会最新的一份内部报告也预测到，目前，许多对冲基金改变了油价将下滑的观点，准备在油价跌到50美元附近时，大肆向原油市场注入资金。

　　基金高级分析师Rosalind博士告诉记者，对冲基金的行为具有“羊群效应”，即其行为往往成为市场的风向标，投资者常视基金动向而动，这也加强了对冲基金对油市的冲击力。

　　分析家们估计，或要开始的投机因素可使原油价格每桶大约上涨8到15美元。长期关注油价走势的一位华尔街人士告诉记者，基金炒作占到油价上涨因素的30%左右。

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