国内期货市场每日早盘提示

　　一、交易提示

　　期市动态：中国金融期货交易所今日挂牌

　　郑商所结算提示：今日结算时起，CF610合约的交易保证金调整为15%。

　　今日将公布的重要经济指标及财经事件：

　　04:30 美国 上周货币供给M2变动(美元)

　　10:00 中国 8月工业品出厂价格

　　18:00 欧元区 7月OECD领先指标

　　22:30 美国 上周ECRI领先指标

　　14:00 东京 日本央行公布9月经济月度报告

　　东京 日本央行结束为期两天的9月利率决定会议并随后公布利率决定结果,市场普遍预

　　期基准利率仍将维持在0.25%不变

　　二、大豆,豆粕和豆油

　　kb 说:周四美盘大豆收盘上涨，价格重回到550美分以上。大豆市场近期一直都在寻找能够支撑期价走高的理由，昨晚玉米走强 就为市场参与者提供了这样一个机会，豆价实现了超卖反弹。

　　下周二，美国农业部将把美国大豆产量预估由29.28亿蒲式耳,上调至30-32亿，分析师平均预测美国2006-07年度大豆产量为30.93亿蒲。美国2006/07年末库存可能增加约1亿蒲式耳，平均预测美国2006-07年度大豆结转库存为5.66亿蒲，预测区间为4.60-6.96亿蒲。昨日大连市场市场平开走低，市场回到前两天的交易密集区。大豆，豆粕仍维持震荡震荡观点

　　三、玉米

　　kb 说:大连玉米昨日走势相对强于大豆和豆粕。市场在1410震荡，短线还有走高可能。

　　四、郑棉、麦和白糖

　　1、郑麦

　　2、棉花

　　钟金传说：美棉：阴跌未止，但未创新低。12月53.13-0.28。交易区间53.13-53.9。缩量，交易仍然清淡，但持仓量小幅增加。高开，稍高走，便调头，震荡下跌，最终在收于日内低点。综合来看，弱势未改，但技术性反弹可能性增强。12月支撑53/52.7/52.1/51.2；阻力53.8/54.5/55/55.5。

　　郑棉：第三日小幅反弹，成交量和持仓量俱减。近几日产区降雨偏多，影响正处于裂铃期棉花，有利多效应，关注主力如何利用。从近日盘面看，11月在13600附近存在较强支撑。目前的新花收购价在13700附近。技术上看，下跌动能不足，需要反弹，测试上方阻力。但是，成交清淡，且缩量，以及持仓下降，将限制反弹空间。11月支撑13750/13600/13300；阻力13950/14100/14300。

　　3、白糖

　　钟金传说：美糖：窄幅整理，涨跌不一，10月小幅下跌，3月小幅上涨。10月11.62-0.02，交易区间11.47-11.85；3月12.5+0.06，交易区间12.32-12.68。成交量继续增加，持仓量变化不大。平开，略低走，随后扬升，但在重要的下跌缺口(12-12.12)附近受阻回落，直至收盘，维持在开盘价附近整理。展期交易仍在持续。巴西交易商今日休假。巴西生产商感觉，目前生产乙醇的利润仍高于生产白糖。10月期权合约将于今日到期。有分析师估计，受此影响，期价可能上涨测试12，或者下跌回试11.50。10月期货合约于9月29日摘牌。10月支撑11.5/11.2/11/10.6/10/9.5；阻力11.81/12.13/13/13.5。

　　刘士君 说:为保障市场供应，维护食糖市场平稳运行，国务院有关部门研究决定于2006年9月分两次竞卖国家储备糖28.6万吨。其中，9月12日竞卖国家储备糖14.7万吨，包括原定9月12日竞卖的国家储备糖和第10、11船进口古巴糖。9月19日竞卖国家储备糖13.9万吨，包括8月15日暂缓竞卖的国家储备糖和第12、13船进口古巴糖。由于9月份连续两次拍卖的时间间隔小，数量比较大，对国内现货市场有明显的利空影响。

　　冯征宇 说:白糖：拍卖形成一定的利空，同时作为新榨季前夕的最后两次拍卖，容易形成“拍卖”底部。

　　kb 说:商务部发布《关于9月份国家储备糖竞卖的公告》的第73号公告

　　为保障市场供应，维护食糖市场平稳运行，国务院有关部门研究决定于2006年9月分两次竞卖国家储备糖28.6万吨。其中，9月12日竞卖国家储备糖14.7万吨，包括原定9月12日竞卖的国家储备糖和第10、11船进口古巴糖。9月19日竞卖国家储备糖13.9万吨，包括8月15日暂缓竞卖的国家储备糖和第12、13船进口古巴糖。竞卖注意事项详见商务部网站(http：//scyxs.mofcom.gov.cn/)通知。

　　五、沪铜沪铝

　　尹光夫 说:伦铝是山雨欲来，在这百年一遇大牛市背景下，压抑多时的铝终于要表现一翻了。有半成品铝出口退税取消的可能，注意伦铝与沪铝走势的分化。

　　J.D.健东<静水流深> 说:国内铜现货市场成交一般，消费商面对此次价格的突然上扬，显然准备不够充分，只能消极应对，而贸易商似乎也对此前几次巨幅震荡心有余悸，纷纷抛售现货。铜作为一种资源，后期的供应忧虑日益加深，国内很多冶炼厂目前无法维持正常生产，铜精矿货源急剧减少，部分冶炼厂已经开始停产、减产，鉴于这种状况，预计后市国内供应短缺将在所难免，期货价格将受现货引领继续大幅走强。 由于之前氧化铝价格的急跌使人们忽视了铝消费的旺盛现状，低估了铝价。现在交易所库存很低，生产商库存很低，这导致现货市场的紧张状况很难短时间缓解。铝价还会再受上涨，但21300-400间的压力很大，注意短线风险。

　　六、沪胶

　　冯征宇 说:从持仓看，611中多空换手积极，多空增加了对仓的比重，多头减仓采取了新空对冲头寸的方式，昨天离场的部分空头再次进场使得空头的持仓结构更加集中，散空平仓积极，空头仍保持着施压的态势，东京胶在今日交易中多头的抵抗形成了较长的下影线，配合下跌的跳空缺口，若出现反弹，力度会是比较大的，应保持密切关注。目前沪胶611处于相当敏感的位置，盘中的波动幅度会比较大，虽然基本面偏空，但技术上的调整要求也不容忽视。操作上建议空头离场，若快速下跌可尝试短多。

　　龙兴华 说:昨日东京橡胶维持下跌，早盘大幅回后荡收盘有所减弱，主要受原油及金属下跌影响，东京橡胶成交量放大，出现下影线，有反强的要求，上行空间有限，市场仍对空头有利。沪胶合约跟随日胶回荡，主力611合约曾下破18000元，短线交易活跃，空头卖盘较主动。由于泰国原料持续下跌，目前青岛港口现货囤积严重，进口商弃盘，对胶价继续构成压力。沪胶短线阻力18300元，操作上，逢高短空。

　　七、燃料油

　　刘馨琰 说:BP阿拉斯加公司昨天表示，BP的普拉德霍湾油田有可能恢复每日超过40万桶的全部产能，条件是其在该油田漏油管道 旁另铺管道的计划获相关监管当局批准。美国昨天公布最新一周显示取暖油库存大幅增加，推低取暖油期货价格，带动原油走低。10月原 油跌0.18美元至67.32美元，为4月7日以来的最低点。馏分油库存增幅远超预期，夏季驾驶季节过去，市场将开始关注取暖油走势。EIA周四公布，美国9月2日当周原油库存减少220万桶至3.306亿桶，汽油库存增加70万桶至2.069亿桶，馏分油库存增 加310万桶至1.399亿桶。EIA预计美国2006年原油日需求量为2038万桶，而前三年的平均值为2070万桶左右。

　　沪燃油昨天成交量达到17万手，持仓减少7508手至46186手，部分多头已经出局。预计沪燃油近期弱势不改。

　　刘士君 说:原油10月合约技术形态保持弱势，在均线系统的压制下，继续下行的可能较大短期目标为66美圆。原油下行，可能会继续拖累美糖走势。昨日郑糖703合约继续于10日、20日均线之间震荡。703合约下方支撑3300、3200元/吨，上档阻力3440元/吨。国储9月份继续抛糖，将打破多空双方力量暂时的平衡，对郑糖产生利空影响，建议投资者反弹短线抛空，参照下方技术支撑获利了结。

　　八、股指

　　郎迎春 说:近期外铝走势强劲，可关注国内优质铝业企业股票。

　　尹光夫 说:股指这波反弹行情是游资借管理层托市意图主导的，所以手法往往借中石化复盘利好短期兑现筹码，昨日的走势印证这点。建议对沪深300每个股票做定量的权重分析及历史走势分析。

　　刘馨琰 说:中国金融期货交易所今天挂牌成立，随着新加坡新华富时A50指数股指期货开张，国内金融期货交易所挂牌，同时融资融券业务展开，而这些金融衍生产品的标底都是大盘蓝筹股，随着机构对样本权重股筹码的争抢，一些定位明显偏低的大盘蓝筹股值得关注。

　　华富时A50指数样本股是按公众持股量调整后沪深两市总市值最大的50家A股公司，其中权重最大的前十家个股分别是招商银行、中国银行、大秦铁路、中国石化、宝钢股份、长江电力、民生银行、深万科A、中国联通、贵州茅台，按照8月15日收盘价计算的权重分别为9.0627%、5.6025%、5.4295%、5.1959%、5.1884%、5.0562%、5.0302%、4.8303%、3.5077%、3.0063%，这前十家权重股所占权重比合计超过了50%，其中招商银行更是以超过9%成为第一绝对权重股，这也是近期G招行不断走强的一个主要原因。

　　刘士君 说:中国金融期货交易所(下称“中金所”)在国家工商总局的注册工作全部顺利完成，今日将在上海挂牌成立。随后，中金所将于近期模拟沪深300指数期货交易。

　　九、金融市场及其他

　　高杰 说:美国第二季单位劳工成本上修为成长4.9%,第一季时增幅高达9.0%.引燃市场对于美国联邦储备理事会(FED)或许重新升息的关切.美元借势反弹至85.5。若持稳，反弹空间将扩大。可上看87、88一线。 七工业国财长与央行总裁将于下周在新加坡举行会议，日圆的疲弱走势将会是一项主题。

　　冯征宇 说:农产品适合组合投资，建多，建议投资者关注。