2016年12月25日 21:22 新浪财经 微博

  行情回顾:

  期货市场:2016年12月22日,铁矿石I1705合约全天维持震荡下跌走势,临近上午收盘后突然大幅下挫10个点,而后继续下行。全天收542.5元跌4.41%,成交159.1万手增加42104手,持仓114.7万手增加176手。

  表1铁矿石日行情表

方正中期:焦价剧震影响

  数据来源:大连商品交易所[微博]

  现货市场:22日进口矿市场价格强趋弱,成交冷清。截止发稿前,现货市场成交如下,市场成交曹妃甸港PB粉625元/吨,混合粉490元/吨,PB粉630元/吨,纽曼块698元/吨;京唐港混合粉495元/吨。国产矿主产区市场价格整体持稳,部分地区小幅上涨。唐山66%干基含税现金出厂730-740元/吨,涨10元/吨,迁安66%干基含税现金出730-740元/吨,涨10元/吨,遵化66%干基含税现金出厂730-740元/吨,涨10元/吨;迁西66%干基含税现金出厂730-740元/吨,涨10元/吨。

  图1铁矿石现货价格

方正中期:焦价剧震影响

  数据来源:wind 方正中期期货研究院

  海运市场:22日干散货海运市场小幅反弹。巴西至中国海运费11.525美元/吨,升0.387美元/吨(15-18万吨);西澳至中国海运费5.067美元/吨,升0.079美元/吨(15-18万吨);南非至中国7.5-8.5美元/吨(15-18万吨);伊朗至中国11-12美元/吨(2-3万吨)。指数方面,BDI926升12,BCI1144升100,BPI905降71,BSI926降15,BHSI605降1。另东南亚地区船运活动冷清,目前印尼至中国南方港口运费2.5-3.5美元/吨(7-8万吨);3.5-4.5美元/吨(5-6万吨)。

  图3铁矿石期现价差                     图4铁矿石运费

方正中期:焦价剧震影响

  数据来源:wind 方正中期期货研究院

  价差分析:

  期现价差:2016年12月22日,铁矿石期现基差为143.8元/吨,现货价格维持稳定,期价大幅下跌,期现价差在度扩大,62%PB粉矿价格报686.35元/干吨,大商所期货价格报542。5元/吨,跌-30.5元。

  图3铁矿石期现价差

方正中期:焦价剧震影响

  数据来源:wind 方正中期期货研究院

  内外矿价差:2016年12月22日,进口矿与国产矿两者价差为-112.32元/吨,进口矿与国产矿价差缩小,国产矿(62%)价格为602.99元/吨,进口矿(62%)为715.31元/吨。

  图4铁矿石内外矿价差

方正中期:焦价剧震影响

  数据来源:wind 方正中期期货研究院

  高低品位矿价差:65%的卡粉和58%的杨迪粉价差继续维持在195元/吨,钢材价格回调,现货成交惨淡,后续随着钢厂减产价差有望缩小。

  图5卡粉和杨迪粉价差

方正中期:焦价剧震影响

  数据来源:wind 方正中期期货研究院

  操作建议:“双焦”价格崩盘,带动黑色系全线下跌,铁矿石期价也跌破550处重要支撑位。现货市场成交量依然疲软,钢厂在环保应急响应接触后采购量未见明显增加;期货市场方面,空头大幅集中增仓,多头变动较小,在恐慌情绪带动下期货价格会寻找510附近的支撑,所以未来几日维持看空思路,建议投资者可轻仓做空,止损570元,止盈520元。

  方正中期 田欣沅

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