一、因素分析
1、相关品种价格对PP形成支撑
图1:原油与聚丙烯走势对比
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从PP的最上游原油和石脑油价格走势可以看出,PP的价格走势都相对原油和石脑油价格走势有一段时期的滞后。而从图中也可以看出,原油和石脑油价格近期走势相对PP价格较为强势,PP价格前期的下跌并没有反应上游价格的上涨,PP价格后期反应上游价格上涨的可能性较大,除非上游价格短期快速的下跌。
图2:石脑油与聚丙烯走势对比
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图3:丙烯与聚丙烯(远东)走势对比
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图4:丙烯与聚丙烯(华东)走势对比
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从丙烯和聚丙烯走势对比图中可以看出,两者的价差幅度有明显的缩小,而从以前的规律可以看出,每当丙烯价格上涨之后带动聚丙烯价格上涨将是大概率事件。
2、技术分析——PP价格走势回落至关键支撑点位
PP价格走势在化工中一直处于领涨品种,已经确立了反弹的走势,如图5所示,PP价格在周线上已经形成向上的反弹,目前的点位正好处于反弹趋势线支撑处和40周、60周均线的支撑处,此处做多的安全性较高。
图5:PP指数价格走势
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二、策略分析
1、进场区域
在上文技术分析的支撑处一带进场(反弹趋势线支撑处和40周、60周均线的支撑处),点位在6900-7100左右。
2、止损点位
从日线上看,PP在跌破7000点支撑之后快速收回,在关键支撑处形成具有一定代表意义的长下影线,以下影线的低点6950做为交易止损。
3、预期盈利空间
技术分析看,PP价格保持着良好的上升趋势,如果这个趋势能够得到延续,加之我们基本面的支撑因素,PP向上的第一目标位为前期高点的平台8000一带。
4、风险控制
从进场和止损来看,我们交易时试图将PP的进场均价开在7050左右,此次交易的每手PP的亏损控制在100点,预计最多开仓1000手,大约占资金的35%左右,亏损的话在50万,占总资金的5%。
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