一德期货8月28日早盘交易提示
一德期货早评：放量下跌 郑棉持续调整
周一CF1301低开低走， CF1301收盘成交14.6万余手，持仓小幅增加。CF1301收于19335元/吨，跌170元/吨，增仓4694手；8月27日我国进口棉花 (FC Index M)89.01美分/磅，跌0.23美分/磅，1%关税下折算价格14341元/吨，滑准税下折算价格15111元/吨。
据纽约8月27日消息，ICE棉花期货周一收盘上涨，收复上周尾段失地，因热带风暴艾萨克向阿拉巴马州和密西西比州移动，而这两个州是美国重要的棉花种植地区。ICE12月期棉合约收升1.24%，报每磅76.14美分。
8月27日，全国棉花交易市场商品棉撮合交易成交13780吨，较上一日减少580吨，订货量增加1140吨，累计订货125000吨。27日撮合市场除MA1209合同外各合同均低开，日内走低，终盘收跌。 国家收储政策从今年9月开始，虽然市场消费依然疲弱，但政策支撑奠定了中期向上走势的主基调。
周一郑棉低开低走，继上周冲击19700失败后退守区间下档，今日料继续冲击19200下档支撑，有望获得支撑，空单继续持有，等待19200的试探。今日操作建议，空单持有， CF1301参考价格区间为19100-19400。
作者：一德研究院 易乐
一德期货早评：美糖持续疲软 郑糖缩量减仓震荡上行
行情回顾
昨日五郑糖主力1301合约开于5399点，上午盘中一度快速上冲，全天宽幅震荡，最低5375点，最高5463点，上涨了0.65%，成交1218372手，持仓663032手，减仓1588手，报收于5434点。
隔夜美糖继续下挫。ICE原糖期货11号10合约开于19.76点，最高19.97点，最低19.52点，成交37953手，持仓308198手，下跌了0.66%，报收19.59美分/磅。
国际市场
德国：德国唐协(WVZ)表示，估计12-13制糖年德国的甜菜糖产量将从1-12制糖年的477万吨减至447万吨。印度：印度产量或降至2300万吨左右。
现货市场
昨日下午柳州批发市场行情震荡整理，本周到期交收的S12091合同报收于5773元/吨，全天上涨65元/吨。下午主产区报价以持稳为主，湛江加工糖报价上调20元/吨，各地成交一般或清淡。具体情况如下：
柳州：中间商报价5850-5860元/吨，较上午报价不变，成交清淡。南宁：中间商报价5920元/吨，较上午报价不变，成交一般。各制糖集团报价5920元/吨，二级糖报价5880元/吨，较上午报价不变。湛江：加工糖报价6070元/吨，报价上调20元/吨，成交一般。云南：昆明中间商暂无报价；广通中间商报价5670-5680元/吨，较上午报价不变，成交较好；大理中间商暂无报价。乌鲁木齐：一级白砂糖(新疆糖)中间商报价5960-6000元/吨，较上午报价不变，成交清淡；集团报价5960-6000元/吨，较上午报价不变，成交清淡。
操作建议
洲际交易所(ICE) 11号原糖期货震荡下跌，仍旧在下跌通道内运行。近期外糖疲软进口量不断增加，收储仍未明确表态，影响不断弱化，盘面上方抛压增强，建议郑糖近月合约逢高止盈离场。昨日郑糖主力1301合约宽幅震荡调整，略有上行，从长期来看，国内供给过剩销量滞缓，长期偏空策略不变。操作上，1301日内短线交易为主，长期空单继续持有。
作者：一德研究院 李晓威
一德期货早评：资金持续流入 期焦震荡下行
周一主力j1301合约高开低走，最终收于1478点，下跌13点，跌幅0.87%，增仓3726手。期焦继续窄幅震荡，资金持续流入，日内资金活跃，唐山地区现焦报价下跌近100元/吨，焦价跌破焦化成本，令其期价呈现台阶式下跌，依托10日线做空。
现货市场：唐山地区准一级冶金焦厂价1450-1520元/吨，-75元/吨，二级到厂价1310-1380元/吨，-80元/吨；太原一级冶金焦车板价1520-1550元/吨，二级冶金焦出厂价1350元/吨，天津港焦炭现货一级冶金焦报价1670元/吨。
作者：一德研究院 田立超
一德期货早评：连塑仓量大降 多单获利离场明显
【今日关注】：关注主力合约L1301支撑位9950，压力位5、10日均线。
【市场分析】：
行情回顾：受美联储新一轮量化宽松预期升温提振，昨日早盘主力合约L1301小幅高开，快速上冲10065高点后承压回落，早盘整体于区间9990-10030相对高位震荡运行；受5、10日均线压制，午后期价小幅下挫，于万点附近盘整至收盘。持仓方面，多空双方均有减仓行为，多方减仓力度逾空方两倍，获利离场行为明显，成交明显萎缩。隔夜，美原油盘中跳水，下破10日均线支撑，报收95.47。
现货市场：华北地区：临沂PE市场报盘调整不大，青岛、雄县PE市场报盘平稳，中原市场PE报价稳定；华东市场：南京PE市场管材货源不多，杭州PE市场周初报价调整不大，常州PE市场个别报价调整，余姚PE市场主盘稳定，上海PE市场部分低压货源偏紧；华南地区：顺德、厦门、广州、汕头PE市场报价稳定。国内华北、华南地区报价相对平稳，华东地区小幅调价。
策略分析：西班牙预期使用600亿欧元银行救助金，德国8月IFO商业景气指数低于预期、且低于前值；美国8月达拉斯联储制造业指数为-1.6，好于预期，但经济复苏压力仍显，我国1-7月规模以上工业利润同比下跌2.7%。Isaac飓风破坏力减弱，市场预期美国释放石油储备，原油收跌，连塑基本面需求未有大改善，联储年会召开在即，建议连塑多单谨慎止盈，日内关注9950支撑位，运行区间：9900-10000元/吨。
作者：一德研究院 贾秋翌
一德期货早评：基本面弱势 PTA上行空间有限
【今日关注】：关注20日均线支撑。
【市场分析】：建议维持中线逢高抛空的思路，今日运行区间：7500-7650元/吨。
行情回顾：昨TA1301合约跳空高开后维持高位震荡，日终收涨1.68%。持仓方面：主力多头略有增仓，主力空头大幅增仓，PTA下行压力仍存。隔夜原油大幅跳水，收跌0.71%；美元指数阶段性反弹。消息方面：德国8月商业信心指数连续第四个月下滑，创下2010年3月以来低水平；中国1-7月规模以上工业企业利润同比下降2.7%，7月当月实现利润3668亿元，同比下降5.4%；法国7月失业人数连续第15个月增加；布朗兄弟哈里曼表示美联储还没有决定实施QE3；美国8月达拉斯联储制造业活动扼住颓势；芝加哥联储主席埃文斯称应尽快推出新一轮刺激措施；奥朗德称希腊必须实施紧缩措施展示其公信力。
现货市场：昨华东PTA市场行情上涨，商谈价格在8150元/吨左右，市场商谈略显僵持，实际成交有限；美金盘台产船货实际商谈价格维持在1040-1045美元/吨左右；韩产船货报盘价格在1040-1045美元/吨附近，递盘价格在1025美元/吨左右，市场实际成交有限。涤丝市场厂家报价重心仍以稳为主，变动不大。
操作分析：隔夜原油再次下跌，或对PTA造成一定影响，宏观方面美欧宽松刺激仍存不确定性，基本面上后期新装置陆续开工，供应压力加大，而终端需求未见好转，基本面不支撑PTA进一步上行，建议维持中线逢高抛空的思路，今日运行区间：7500-7650元/吨。
作者：一德研究院 贾秋翌
一德期货早评：3500支撑暂时有效 期螺震荡调整
n 行情回顾：
昨日rb1301合约震荡调整，最高3524，最低3492，最终收于3513点，较前一交易日结算价跌0.09%。
n 市场要闻：
据中钢协最新旬报显示，8月中旬重点大中型钢铁企业粗钢日均产量为158万吨，旬环比下降2.5%；预估8月中旬全国粗钢日均产量为193万吨，旬环比下降2%。
摩根大通昨日发布报告称，尽管经济增速大幅放缓导致铁矿石和钢材产品价格跌至数年低位，中国钢铁行业也在温和减产，但今年全年中国粗钢产量可能达到7.22亿吨，较2011年增长5.2%，继续创出纪录新高。
n 现货市场：
全国25个主要市场HRB400 20MM螺纹钢平均价格3736元/吨，与上一交易日价格相比-12；青岛港63.5%印度粉矿价格为790-800元/吨，与前一日相比-10；天津港二级冶金焦1575元/吨，持平；波罗的海国际干散货海运指数为717，与前一日相比+2。
n 策略分析：
昨日rb1301合约创新低3492后反弹，收复3500一线，该线支撑暂时有效。8月中旬粗钢日均产量有所减少，但依旧维持高位，减产幅度过小，尚不足已有效提振市场，市场颓势或难改变。操作上建议，关注3500一线支撑，若有效下破，空单续持，止盈下移；若支撑有效，空单减仓止盈为宜。
作者：一德研究院 韩业军
一德期货早评：“内忧外患”原油盘中跳水 贵金属涨幅收窄
n 行情追踪
隔夜纽约COMEX-12月份交割的黄金期货报收于1675.6美元/盎司，较前一交易日上涨0.16%，最低1665.5美元/盎司，最高1679.3美元/盎司。隔夜纽约COMEX-9月份交割的白银期货报收于31.05美元/盎司，较前一交易日上涨1.39%。
昨日上海黄金期货主力合约au1212最高价348.28元/克，最低价346.34元/克，报收于346.63元/克，上涨0.42%。上期所白银期货上市主力合约ag1212报收于6631元/千克，最低6585元/千克，最高6708元/千克，上涨1.95%，成交46万余手。持仓增加5900手，至161640手。
美元指数报收于81.67点，连续两个交易日反弹，较前一交易日上涨0.06%。欧元美元报收于1.2499，较前一交易日下跌0.10%。
纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格盘中一度大幅回落，至收盘下跌0.71%，至每桶95.47美元。
欧美股市呈现欧强美弱格局。道琼斯工业平均指数下跌33.30点，收于13124.67点，跌幅为0.25%；纳斯达克(微博)综合指数上涨3.40点，报收于3073.19点，涨幅为0.11%；标准普尔500指数微跌0.69点，报收于1410.44点，跌幅为0.05%；德国DAX 30指数上涨1.07%，收报7045.78点。法国CAC 40指数上涨0.86%，收报3462.83点。
n 市场要闻
中国国家统计局周一公布数据显示，1-7月全国规模以上工业企业利润延续下降态势，同比降幅2.7%，降幅超过1-6月的2.2%。7月单月全国规模以上工业企业利润同比下降5.4%，降幅亦远超过6月的1.7%。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓量为1286.50吨，与前一交易日持平。全球最大的白银ETF—iShares Silver Trust持仓量为9775.59吨，与前一交易日持平。
n 盘面分析
隔夜纽约金涨势趋缓，盘中回抽5日线。MACD零轴上方红色动能柱继续变长，KDJ继续向上发散，指向多方。
隔夜纽约银继续向上攻击年线未果。MACD零轴上方红色动能柱继续变长，KDJ指标继续向上发散，指向多方。
美元指数小幅收涨，站上5日线。MACD零轴下方绿色动能柱开始变短，KDJ指标拐头向上，有低位金叉的迹象。
n 操作策略
贵金属方面，指标进入超买区之后，盘中出现一定程度的震荡实属正常。操作上，多单可逢高减仓，待美盘回调至5-10日线之间可伺机加仓。美元指数短线在颈线附近止跌，但从K线组合来看，回升力度比较弱。预计后市震荡回调将是大概率事件。
作者：一德研究院 温剑
一德期货早评：LME市场周一休市，沪铝独立运行
英国夏季银行假日，LME基本金属市场周一休市。隔夜消息面真空，美元指数维稳震荡，市场投资者普遍关注将在本周举行的全球央行年会。由于没有外盘指引，今日国内沪铝期价料将维持区间运行，关注15450元/吨前高压力有效性。
截止收盘，英国夏季银行假日市场休市，LME库存暂无数据；沪铝1212收于15360元/吨，上涨0.20%；上海A00铝现货均价15400元/吨，上涨40元/吨。
基本面：美国方面，美国达拉斯联储周一报告称，其辖区内8月份制造业活动在经历上个月大幅萎缩后略有改观，但依然对美国经济复苏的动能构成了质疑。按照计划，一年一度的全球央行年会将在美国怀俄明州杰克逊城召开，美联储主席伯南克当仁不让，成为全场焦点。市场投资者对此颇为关注，因为他们希望从伯南克的讲话中探知美联储是否会出现新的宽松货币政策来提振美国的经济复苏。欧洲方面，德国8月商业信心指数连续第四个月下滑，创下2010年3月以来低水平，且除现状指数外，商业景气与商业预期指数均不及预期。另外，据《华尔街日报》报道，欧洲央行正在考虑的最新一轮债券购买计划，将包括使用非正式、灵活的收益率目标。和之前不同，欧洲央行将透露该央行所推行举措的更多细节，旨在让市场清楚该央行的意图。
库存变化：英国夏季银行假日金融市场休市一天，LME库存暂无数据。
操作上，沪铝1212日内区间15350-15450元/吨。
作者：一德研究院 许 可
一德期货早评：总持仓量再创新高，多空分歧持续加大
【今日关注】：关注主力IF09合约下方2225点支撑及上方2261点压力
【市场分析】:
股指期货方面，昨日主力IF09合约全天呈弱势下跌格局，盘中几乎没有像样的抵抗，成交量略有放大。截止收盘，IF09合约报于2249.4点，下跌46.4点，跌幅2.02%。持仓方面，昨日期指四合约总持仓量和主力合约持仓量均创历史新高，总持仓量较前一交易日大幅增加6913手至95925手，其中主力IF09合约较前一交易日增加5817手至82660手。中金所公布的多空主力持仓数据显示，昨日主力IF09合约前20位多头增仓4086手至57376手，前20位空头增仓5148手至68975手，净空持仓较前一交易日增加867手至11599手的较高水平，多空双方大幅加仓，分歧持续加大，但短期空头势力明显占据主动。消息面，受经济下行压力影响，中国1-7月规模以上工业企业利润同比下降2.7%，7月当月实现利润3668亿元，同比下降5.4%； 8月27日晚间，随着转融通相关的多项细则的同时出台，转融通试点实质性开启。从技术上看，期指09合约在上周五破2300点以后，昨日呈加速下跌态势，日K线呈光头光脚大阴线，目前悲观情绪继续蔓延，消息面亦偏空，短期继续弱势寻底概率较大。操作上，关注主力IF09合约下方2237点支撑，较强支撑2225点及上方2261点压力，较强压力2269，短空为主。
大盘方面，沪指在上周五跌穿2100点创近41个月收盘新低以后，昨日早盘跳空低开继续寻底，盘中屡创新低，成交量略有萎缩。截止收盘，沪指报2055.71点，下跌36.39点，跌幅为1.74%，成交479亿元；深成指报8402.15点，下跌177.13点，跌幅为2.06%，成交548亿元。从盘面看，除环保板块上涨以外，其它各板块呈普遍下跌格局，金融、电子器件、船舶制造、有色、煤炭等权重板块跌幅均超过2%。操作上，关注沪指2050点支撑，较强支撑2037点及上方2065点压力，较强压力2071点，轻仓参与。
作者：一德研究院 周猛
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