5月19日国泰君安期货早盘视点:期指近期反弹为主
一、中金所前20名会员持仓分析
5月18日 持买单量22618 持卖单量30395 持净空单7777手
持仓分析:市场周三震荡向上,持仓结构表现为多单增持430手,空单增持7手,市场静态持仓表现为净空格局,同时空方主力国泰君安期货持空单4677手较前日减持2手,多单2630手较前日减持206手,中证期货空单5732手较前日减持677手,华泰长城期货多单2792手较前日增持1030手。(说明:由于持仓中无法准确区分套保、套利、投机头寸,所以持仓分析不能准确给出市场运行方向,仅供参考)
二、国泰君安股指期货研究所观点
期指3100 上方增仓放量反弹,连续突破5 日、10 日均线的压制,表现出上升的势头。但短期还是于3150点位附近受阻,后期关注3150-3200 的区间阻力与3100 的支撑力度。MACD 技术指标有转多迹象。期指短期维持3100-3150 的区间交易策略建议,一旦有效突破3150 则可尝试反手做多,否则持仓至3100。
三、个人观点及操作建议
IF1106合约周三震荡向上,从整体运行格局上看市场已经具备了反弹的基本要求,近期市场将以震荡上行为主,操作上建议回落买入,日内关键支撑位3120,关键压力位3160.
四、国内与国际信息分析
1. 中国央行5月18日公布的最新统计数据显示,截至今年4月末,金融机构外汇占款为240143.14亿元,较3月末增加了3107亿元,环比下降23.83%。
点评:4月份外汇占款增速较3月份明显下降,中国央行上调存款准备金率的理由似乎更多的是针对信贷增长和通胀压力。4月份新增信贷规模和 CPI均略超市场预期,如果要期待货币政策放松,还需要继续观察这两个指标的转势信号。
2. 中国央行公告,央行将于5月19日发行200亿元3月期央票。3年期央票暂停发行。
点评:3月期央票发行量较上周减少300亿元,仍是因为本周市场资金面吃紧,缩量发行也是为了确保资金价格稳定,因此本期央票收益率或继续持平。3年期央票停发符合央行一贯隔周发行的规律。
3. 中国国家统计局数据显示,4月份70大中城市新建商品住宅价格八成环比上涨。4月份环比价格涨幅均小于1.0%,涨幅比3月份缩小的城市有26个。
点评:目前个别开发商开始降价销售,房价拐点初露苗头,但远不具规模效应。4月份70个大中城市住房价格环比上涨,政策效果还未明显体现,谈楼市调控政策放松仍为时过早。
4. 中新网报道,近日,国家发展改革委发出《关于完善价格政策促进蔬菜生产流通的通知》,提出了发展生产、扶持流通、稳定价格的三项政策。通知要求,首先是清费减负,降低经营成本;二是增加投入,扶持生产流通;三是建立保险,完善长效机制。
点评:发改委此次稳定菜价的措施着重于中间环节,算是打蛇打七寸。如果政策措施严格执行到位,有望减轻蔬菜终端价格的上涨压力,从而起到环节通胀压力的作用。
5. 《上海证券报》报道, 以“通信与智慧城市”主题的上海通信发展2011年会昨日举行。工信部通信发展司司长张峰在会上表示,信息产业各个专项规划正积极推进中,预计年底前陆续出台。
点评:张峰在会议上建议加快信息技术、光纤落户和无线互联网建设,预计也是下半年各专项规划的主要方向。相关行业板块经过连续下跌之后,估值已经逐渐回归合理,技术面也有反弹要求,规划陆续出台的预期有望成为它们反弹表现的催化剂。
6. 《21世纪经济报道》报道,6月1日起,浙江将对2400多家重点用能企业实行惩罚性电价,用电超过行业能耗限额标准的企业将加收每度0.1元的电价。这是浙江省对八大高能耗产业实行差别电价后,再次对能耗大户提高电价。
点评:浙江实施惩罚性电价,一方面会增加高耗能行业的经营成本,另一方面也可能导致开工率下降。缺电不是浙江独有的问题,全国范围内的限电措施将导致高耗能行业的增长进一步放缓。
7. 新华网报道,由于美国上周原油库存意外结束增势,并基本维持其态势不变,国际油价18日大幅反弹,纽约油价重返每桶100美元上方。
点评:昨晚外盘原油期货价格和金属期货价格都有较大幅度的反弹,这有利于国内资源类股反弹的展开。
综合评论:
沪深股市日前在下跌过程中获得一定的技术支撑,稳固了短期内的振荡格局,并试探性地展开技术反弹。昨日盘面上参与反弹的个股数量有所增多,但成交量继续低迷,且没有强势板块,说明市场情绪依然维持谨慎,因此市场目前的反弹空间比较有限。上证综指上方面临120日均线和20日均线两个关键压力位,若市场情绪维持现状,短期可能试探20日均线,之后围绕120日均线反复的概率较大。
五、隔夜欧美股市收盘分析
美股:
道琼斯工业指数 涨80.60点 收盘12560.18
纳斯达克指数 涨31.79点 收盘2815.00
标准普尔指数 涨11.70点 收盘1340.68
欧股:
英国富时100指数 涨62.49点 收盘5923.49
德国DAX指数 涨46.88点 收盘7303.53
法国CAC-40指数 涨36.42点 收盘3978.00
欧美股市收盘分析:
在能源与科技股带领下,周三美国股市全面上扬,大盘部分挽回了近来蒙受的损失。戴尔电脑的财报利好,提升了市场情绪。期货市场大幅上扬,油价收在每桶100美元上方。
六、主要经济数据概览
时间 事件 重要性 前值 市场预测 结果
2011-05-18 06:45 新西兰第一季度生产者输入物价指数季率 中 0.9% 1.5% 2.2%
2011-05-18 06:45 新西兰第一季度生产者输出物价指数季率 中 0.2% 0.7% 1.7%
2011-05-18 07:50 日本3月第三产业指数月率 中 0.8% -6.0%
2011-05-18 08:30 澳大利亚5月Westpac消费者信心指数月率 中 1.2% -1.3%
2011-05-18 09:30 澳大利亚2月薪资价格指数季率 中 1.0% 1.1% 0.8%
2011-05-18 09:30 澳大利亚2月薪资价格指数年率 中 3.9% 4.0% 3.8%
2011-05-18 16:30 英国4月失业人数变化 中 0.07万 0万 1.24万
国泰君安期货北京营业部 曾一