4月8日国泰君安期货早盘视点:欧洲进入加息周期,期指将陷震荡
一、中金所前20名会员持仓分析
4月7日 持买单量17652 持卖单量21742 持净空单4090手
持仓分析:市场周四震荡,持仓结构表现为多单减持2028手,空单减持1946手,市场静态持仓表现为净空格局,同时空方主力国泰君安期货持空单3168手较前日减持1049手,多单1810手较前日减持353手,中证期货空单3737手较前日减持343手,华泰长城期货多单1754手较前日减持36手。(说明:由于持仓中无法准确区分套保、套利、投机头寸,所以持仓分析不能准确给出市场运行方向,仅供参考)
二、国泰君安股指期货研究所观点
期指三连阳,延续反弹格局,但减仓的行为可能预示着市场对4 月合约的反弹空间持谨慎态度。后期仍有可能回调。整体而言,期指持续维持一个3200-3400 200 点的区间震荡格局。均线排列从前期的粘合到目前的转多迹象,未来仍存反复的可能。期指在连续反弹后存在技术性回调可能,短期以观望或者日内短线交易为主,持仓时间较长投资者继续等待回调补多单。
三、个人观点及操作建议
IF1104合约周四震荡,整体市场上涨还没有到位,预计日内还将延续上涨行情,关键压力3336一线,但此轮上涨过程中多头的举棋不定暗含市场的上涨将不是一蹴而就的,注意关键压力位的价格表现,操作上遇关键压力回落多单可以离场。
四、国内与国际信息分析
1、从4月上旬开始,国务院派出8个督查组,对16个省(区、市)贯彻落实国务院房地产市场调控政策措施情况开展专项督查。督查组将重点检查各地房地产市场调控工作责任落实情况,保障性安居工程建设情况,执行税收政策和差别化信贷政策情况,住房用地供应管理情况,引导住房需求情况以及落实住房保障和稳定房价工作约谈问责机制情况。督查组将深入社区听取基层群众意见,深入住房建设项目现场,实地查看商品房价格、销量,保障房建设质量和运营管理情况。对落实房地产市场调控政策措施有偏差、不到位的,督查组将督促进行整改。
2、 尽管市场早有预期,但特里谢周四迈出的一步依然颇具象征意义。 经过当天的短暂讨论,欧洲央行周四宣布,将维持了近两年的历史最低利率上调25个基点,至1.25%。 这是欧洲央行自2008年7月以来首次加息,是全球最大的几个发达经济体中率先加息的一个。也是40年来欧洲首次先于美国加息。分析人士认为,尽管美国、英国、日本等几大发达工业化国家仍未重启加息,但欧洲央行本周的举动可能是一个标志性的事件,预示着在新兴经济体竞相加息之后,发达国家在金融危机期间推出的非常规货币政策也行近终点。
3、 证监会基金部按期公布的基金募集申请审核情况显示,上个月共有15只基金向监管部门递交了募集申请。今年一季度共55只基金申请募集,3月是递交募集申请数量最少的月份,但当月有21只基金获得了监管部门的批复。根据证监会公开数据的统计显示,3月递交募集申请的15只基金以指数型基金为主,共8只,除股票型基金外,当月也有债券型基金、货币市场基金、混合型,以及保本基金申请募集。3月递交申请的基金截至目前均已被受理,其中汇丰晋信货币市场基金、国联安双利中小板综指分级基金在上周递交了募集申请。
4、 由于以汽车板为代表的钢材订单出现下滑,宝钢股份下调了5月板材出厂价。其中,冷轧下调300元/吨。这是去年9月以来宝钢首次下调钢材出厂价,需求趋弱成为主要原因。
根据宝钢股份昨天公布的调价文件,宝钢冷轧板降价300元/吨,热轧降价200元/吨,酸洗、热镀锌、电镀锌、彩涂等产品也悉数降价200-300元/吨。只有取向硅钢价格持续上涨,幅度在1500元/吨。此外,宝钢还对4月份的销售订单给予追补,冷轧补300元/吨,热轧补200元/吨。
五、隔夜欧美股市收盘分析
美股:
道琼斯工业指数 跌-17.26点 收盘12409.49
纳斯达克指数 跌-3.68点 收盘2796.14
标准普尔指数 跌-2.03点 收盘1333.51
欧股:
英国富时100指数 跌-33.76点 收盘6007.37
德国DAX指数 跌-36.33点 收盘7178.78
法国CAC-40指数 跌-19.86点 收盘4028.30
欧美股市收盘分析:
欧央行2008年7月以来首度加息以应对通胀,原油价格突破每桶110美元以及日本再次发生强震引发市场担忧。经济数据面,美国劳工部公布的数据显示,在截至4月2日的一周中,美国首次申请失业救济人数为减少至38.2万,好于经济学家对此平均预期的38.5万。此前一周该数据为38.8万。同时,美国能源信息署公布的数据显示,在截至4月1日的一周中,美国天然气库存下降450亿立方英尺,降幅低于经济学家对此平均预期的510亿立方英尺。此前一周天然气库存下降120亿立方英尺。
六、主要经济数据概览
时间 事件 重要性 前值 市场预测 结果
2011-04-07 09:30 澳大利亚3月就业人数变化 高 -1.01万 +2.2万 3.78万
2011-04-07 09:30 澳大利亚3月失业率 中 5.0% 5.0% 4.9%
2011-04-07 12:10 日本4月央行利率决议 高 0-0.10% 0-0.10% 0-0.10%
2011-04-07 19:00 英国4月央行利率决议 高 0.50% 0.50% 0.50%
2011-04-07 19:00 英国4月央行资产购买规模 高 2000亿英镑 2000亿英镑 2000亿英镑
2011-04-07 19:45 欧元区4月央行利率决议 高 1.00% 1.25% 1.25%
2011-04-07 20:30 美国上周初请失业金人数 中 38.8万 38.5万 38.2万
国泰君安期货北京营业部 曾一