东华期货研发部 陶金峰

　　新三板的扩容已进入倒计时，记者日前获得的最新消息是，关于新三板扩容的方案已经上报国务院，目前正在相关部委征求意见，预计在两会后正式公布，首批扩容园区在15-20家。以张江高科、东湖高新和苏州高新为代表的高新区概念股已经连续上涨数日。而上述三只股票所分别对应的高新园区均在新三板扩容首批入围试点呼声最高的园区之列。

　　消息人士2月17日透露，在试水将近一年后，证监会拟将融资融券业务试点转为证券公司常规业务，并在业界征求意见，准备修订相关管理办法和配套规则，降低券商及投资者进入市场门槛。征求意见稿最早有望在下月公布。

　　为认真贯彻落实中央经济工作会议和中央农村工作会议精神，促进农业生产和农民增收，保持农产品价格合理水平，国家发展改革委近期部署开展全国涉农价格和收费专项检查。通知指出，此次专项检查从2011年3月1日开始，5月底结束。专项检查的范围是2010年1月1日以来各项涉及农民增收、强农惠农的价格和收费政策执行情况(对连续性重大违法违规案件的查处可追溯到上一年度)。严厉查处恶意炒作农产品价格行为。

　　上海市政府近日发布《2011年上海国际金融中心建设重点工作分工表(修改稿)》。其中明确，要加快推进符合条件的境外企业在境内发行人民币股票的工作，加大力度推进跨境ETF产品在上海证券交易所上市，推动境外机构和企业在境内发行人民币债券。此外，多家单位将共同研究逐步向境外人民币持有主体开放证券市场、期货市场、金融衍生品市场及黄金市场的建议举措。

　　虽然有少数“热钱”进入股市，但是影响我国股市发展的因素较多，跨境资金流动主导境内股市运行的观点缺乏数据支持。这是国家外汇管理局国际收支分析小组近日发布的《2010年中国跨境资金流动监测报告》得出的结论。

　　近日，A股市场即将“现身”首批私募对冲基金的消息在业内引起了强烈关注。在经历了2008年全球金融危机“噩梦”之后，对冲基金的口碑一落千丈。不少投资者更是担心，A股对冲基金的入场会引发市场暴跌。不过，业内专家指出，本土对冲基金与海外对冲基金有着本质区别，透明度高、不含杠杆，是本土对冲基金的重要特征。

　　受国际市场美元兑其他货币走跌影响，昨日(2月17日)人民币兑美元中间价和最高价均创下2005年7月汇改以来的新高6.5800。分析人士指出，随着人民币兑美元汇价进入升值周期，人民币的客盘需求将进一步增加，美元将遭遇抛压。

　　尽管昨日3月期央票发行放量，并且进行了200亿元的91天期正回购操作，但本周公开市场依旧实现净投放550亿元，连续14周净投放金额已达9760亿元。公开市场本周的回笼力度悄然增大，在3月期央票发行量猛增至100亿元之后，昨天央行又恢复了暂停逾1个月之久的91天期正回购，回购量为200亿元，中标利率较前上行了37个基点至2.63%。

　　《住宅销售价格统计调查方案》(以下简称《新方案》)已于今年1月起开始实施，统计局 18日将发布依据《新方案》统计的1月份房价数据，这是统计局首次启用《新方案》统计和发布房价数据。

　　日前，财政部、税务总局联合下发《关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知》，对符合政策的公司进行税收减免。受此利好刺激，昨日主营节能业务的泰豪科技股价大涨9.20%，此外智光电器、荣信股份、同方股份等涉及节能产业的公司也出现不同程度上涨。

　　日前，中国电信宣布在全国启动“宽带中国光网城市”工程，计划用三年时间，实现所有城市光纤化，光纤入户的接入带宽达到100M。有分析指出，相关电信运营商未来将加大资本支出，光通信领域内的相关上市公司有望受益。

　　据记者初步统计，去年广东有逾10家上市公司公告或透露了关于“三旧改造”的信息。随着“三旧改造”工作进入到第二个年份，相关政府部门探索的经验更为成熟，未公告的上市公司在相关政策的鼓励之下也会更为积极。更多的相关上市公司会在今年浮出水面，“三旧改造”有望成为资本市场新热点。

　　美国股市周四收高，费城地区制造业报告给投资者带来惊喜，但上周首次申请失业救济人数与1月份CPI均高于预期。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨了29.97点，收报12318.14点，创两年半新高，涨幅为0.24%。标准普尔500指数上涨了4.11点，收报1340.43点，涨幅为0.31%。能源与原材料板块涨幅居前，标普500指数在昨日已从金融危机时的低点上涨了100%。纳斯达克综合指数上涨了6.02点，收报2831.58点，涨幅为0.21%。

　　费城2月份制造业指数从1月份的19.3快速上升至35.9，创自2004年1月以来新高。

　　劳工部报告上周首次申请失业救济人数增加了2.5万人，至41万人。道琼斯新闻调查的经济学家此前预计首次申请失业救济人数增加1.7万人，至40万人。

　　美国政府发布的1月消费者价格指数(CPI)报告显示，1月的CPI环比增长0.4%，增幅创下了一年多以来新高，同时超出市场平均预期。但是，CPI增长率的绝对值不是很高，这表明美国的通胀压力并无明显增长。

　　美国劳工部宣布，1月的核心CPI(不计食品和能源价格的CPI)环比增长0.2%，这一增幅创下2009年10月以来之最。去年12月核心CPI的增幅仅有0.1%。

　　美联储主席本-伯南克周四称，美国金融体系的状况已经比两年以前有所好转。他还表示，美联储已经吸取了没有对银行业进行严格监管的教训，这是导致2008年金融危机产生的原因之一。

　　纽约黄金期货价格周四上涨，创下5个星期以来的最高收盘价格，主要由于有关中东地区局势不稳的担忧情绪起到了推高黄金价格的作用。与此同时，消费者物价的上涨提高了投资者买入黄金期货以规避通胀风险的需求。

　　纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)4月份交割的黄金期货价格上涨10美元，报收于每盎司1385.10美元，涨幅为0.7%，创下主力合约自1月13日以来的最高收盘价格。

　　纽约原油期货价格周四上涨，报收于一个星期以来的最高水平，涨幅则创下本月最高水平，原因是中东地区的紧张局势继续加剧，且美元汇率有所下滑。纽约原油期货与布伦特原油期货之间接近于历史高点的差价因此有所缩窄。纽约商业交易所(NYMEX)3月份交割的轻质原油期货价格上涨1.37美元，报收于每桶86.36美元，涨幅为1.6%

　　欧股周四小幅收高，来自美国的乐观制造业数据提振投资者情绪，帮助市场止跌转涨。周二的数据显示，2月份费城地区制造业活动指数大幅增长，创下自2004年1月以来的新高。这一增长大大高于预期，美股和欧股均因此得到提振。

　　泛欧道琼斯Stoxx 600指数上涨0.2%，报收291.16点，创下至少自2008年8月以来的新高。这也是该指数连续第5个交易日收高。

　　法国CAC 40指数上涨0.03%，报收4152.31点；英国富时100指数上涨0.03%，报收6087.38点。德国DAX 30指数下跌0.1%，报收7405.51点。

　　2月18日国内商品期货多数小幅高开，但是开盘后多数品种特别是农产品期货震荡回落。

　　2月18日股指期货基本平开，开盘后小幅回落，IF1103开盘3262，最高涨至3268.6，，最低下探至3242.6。沪深300现货指数小幅低开，水泥、汽车、煤炭和券商板块跌幅居前。股指期货反弹明显受阻，阶段性调整压力加大，IF1103支撑位3233和3182，反弹阻力位3290和3300。