东华期货研发部 陶金峰

　　周末(11月5日-11月7日)影响市场的重要资讯包括中国累计吸收外商直接投资超万亿美元、商务部部长：我国明年保持稀土出口量、浙苏湘多个城市遭遇柴油荒、汇金757亿认购两大行配股、中法签署多项经贸协议、IMF中国投票权将升至第三、创业板解禁首周大宗交易超10亿元、迪士尼项目百余上市公司分享盛宴、就业报告好于预期美股收高等。

　　中国证监会主席尚福林6日在银川会见了宁夏回族自治区党委书记张毅、自治区主席王正伟。尚福林表示，证监会将根据当地经济发展的实际需要，积极培育上市公司，完善上市公司内部治理结构。加强与当地有关部门的联系，共同做好资本市场稳定、健康发展的维护工作，促进地方经济发展。

　　股指持续大涨撬动基金仓位迭创新高。根据国都证券测算，上周，开放式偏股型基金(不包括指数型基金)的平均仓位继续上升，较前一周上升0.24个百分点，上升至83.17%，再创近期新高。但是，剔除各类资产市值波动，基金整体上是主动减仓，减仓0.35个百分点。上周，选择主动性加仓的基金只有30.3%，其余近七成的基金选择主动减仓。六大基金公司中，南方、嘉实和华夏主动加仓，易方达、博时和广发则选择主动减仓。不过，加仓、减仓的幅度都不大。

　　中国银联总裁许罗德6日在出席“全国地方金融第十四次论坛”时透露，磁条卡与IC卡的迁移对接时间表已经出台，在2015年前，中国将不再发行磁条卡，而全部改为IC卡。目前，包括工行在内的多家银行已开始进行技术改造，今年工行已率先发行了500万张IC卡。银联计划，到明年底前，230万个受理商户的设备将全部改造成能够使用IC卡。

　　11月首周在全球货币泛滥通胀加剧预期下，沪深大盘打破10月下旬以来的横盘格局向上突破，双双创下近6个月的反弹新高，盘面上军工股重组、产品涨价、稀缺小金属等概念活跃，投资主线及赚钱效应均相当明确。不过受大宗交易频频减持影响，两市资金仍然总体净流出188亿元，反应大小非逢高抛售迹象十分明显。

　　截至11月6日，14家上市券商已经全部披露了10月主要财务信息。统计显示，14家上市券商10月合计实现净利润37.71亿元，环比(可比口径)猛增83.65%。10月市场行情火爆，两市日均成交额超过3900亿元，环比增加近70%，上涨指数累计上涨12.17%，沪深300指数累计上涨15.14%，较前9个月大幅上升。

　　工信部部长李毅中6日在第四届中外跨国公司CEO圆桌会议上透露，据测算前三季度工业单位增加值能耗下降4%，预计今年工业增加值增长13.5%以上。分析人士认为，年内完成减排目标希望大增。李毅中表示，今年上半年，全国规模以上工业单位增加值能耗同比下降1.25%，扭转了一季度不降反升的局面。经过三季度的努力，现在测算前三季度工业单位增加值能耗下降4%。

　　国际货币基金组织执行董事会于北京时间11月6日晨7时30分就份额和治理改革一揽子方案达成一致。根据该方案，我国份额占比将增加2.398个百分点至6.394%，排名从并列第六跃居第三。该方案将实现向有活力的新兴市场和发展中国家转移份额达6个百分点，基本满足G20匹兹堡峰会所要求的目标。

　　中国商务部长陈德铭5日在巴黎驳斥了一些西方媒体针对中国稀土出口的不实报道，并表示中国明年将保持稀土出口量。在当天举行的中法经贸合作项目签字仪式上，陈德铭说，中国政府出于加强环境保护的考虑，对一些不符合环保要求的小型稀土矿厂进行了整顿和关闭，一些小型矿厂的关停自然造成了中国稀土产量下降，出口也相应减少。

　　中国证监会主席助理姜洋6日表示，当前我国期货市场正处于从规模扩张向质量提高转型的重要时期，期货市场已具备在更高层次上服务国民经济的条件。股指期货上市以来(截至10月底)，共成交7127.49万手，总成交金额61.99万亿元。

　　国家信息中心经济预测部副主任祝宝良6日表示，明年通货膨胀率可能在4%左右甚至略高一些。明年通胀压力依然较大，这一方面是因为今年年底以来，国内通胀压力已逐渐上升，明年还会有翘尾因素存在；另一方面，资源税改革可能推动初级产品价格出现3%至5%的上涨。如果再考虑到房地产价格及农产品价格上升因素，则明年通货膨胀率应在4%左右甚至略高一些。

　　上周市场表现非常好，由于美国企业季报持续利好及美联储宣布新6000亿美元国债购买计划，美国就业数据也好于预期，标普500指数连续第5周上涨，这是4月以来的最好成绩；同时，标普500指数过去十周里有九周收高。标普500指数上周上涨3.6%至1225.85点，从4月26日以来已上涨17.06%。收盘点位也是前年9月雷曼危机以来最高点，这对投资者而言有重要意义。

　　上海世博会圆满结束了，“世博概念股”赚了个盆满钵溢。世博会前完成“东上恋”整合的东方航空三季度同比大增了135倍之多。老凤祥、百联股份、锦江股份……同样上演着“海宝”的致富故事。海宝前脚刚走，米老鼠后脚就进了上海滩，上海本地股“涨声”再起，中航系带头唱大戏。

　　对于春节之前猪肉价格能否稳定的问题，商务部市场运行司处长耿洪洲客气地表示无法给出意见，但是双汇和金锣两大肉制品巨头对《第一财经日报》表示，由于养殖户和企业囤猪待涨以及流通环节房租、人力成本上升，猪肉价格将在今年12月中旬站上今年价格的高点，并维持在较高价位水平。

　　按照常规，国家统计局将于11月11日公布10月居民消费价格指数(CPI)和工业品出厂价格指数(PPI)。多位经济学家预计，10月中国CPI将超过4.0%，较9月至少上升0.4个百分点。

　　随着大市转好，资金开始四处寻找潜在的热点。《每日经济新闻》记者发现，亚运相关板块近期已引起资金关注，一些股票已率先走强，比如亚运火炬的制造商华帝股份，11月4日就以涨停报收，股价创出历史新高，还有部分亚运概念股近期亦是走强。

　　据测算，前三季度工业单位增加值能耗下降4%，分析人士指出，前三季度4%的成绩离全年下降6%的目标已非常接近，这不仅表明“十一五”规划提出的单位GDP能耗比2005年下降20%的目标即将完成，同时也意味着前一段时间各地“拉闸限电”的突击措施有望告一段落

　　本周两市共有29家公司的1627.22亿解禁股上市流通，市值达到20026亿元，属于历史最高水平，其中，首次解禁的中国石油解禁规模占到解禁总市值的94.3%。沪市9家公司中，将于今日解禁的中国石油将有1575.22亿股限售股解禁上市，市值高达18886.90亿元，为沪市解禁市值最大公司，占到本周沪市解禁市值的96.71%。

　　在第108届广交会上，中国农产品企业遭遇了前所未有的“涨价狂潮”。企业表示，频繁的价格波动和高位正在使企业报价困难。相关的出口企业受到了很大的冲击。

　　全国工商业联合会石油业商会的监测显示，北京、上海、重庆、大连、合肥、武汉等大城市，也都出现了柴油紧张的局面。“柴油荒”已经不是第一次出现。好像隔一个时期就会出现。这次柴油荒，有炼油企业检修减产、经济回暖带动工业生产用油攀升、渔业农业季节性用油增加等原因，而一些地方的突击式拉闸限电，也加剧了柴油的供不应求。也许还可以列很多原因。根本的原因是供油机制有问题。

　　美股周五小幅上扬，延续了近期的上涨趋势。劳工部报告的非农就业人数的增幅好于预期，但失业率仍维持在9.6%。

　　北京时间11月6日凌晨消息，纽约黄金期货价格周五上涨，再度创下历史新高，原因是市场猜测美联储旨在提振美国经济的刺激性计划将导致美元价值受损，从而提高了黄金期货作为另类投资的吸引力。

　　当日，纽约黄金期货价格触及每盎司1398.70美元的历史最高水平，原因是美元兑6种国际主要货币的一揽子汇率走向连续第二个星期的周度跌幅。

　　截至收盘(北京时间凌晨4)，道琼斯工业平均指数上涨了9.24点，收报11444.08点，涨幅为0.08%。金融股表现强势，据报道美联储即将允许一些财务状况良好的、资本金充足的银行自金融危机以来首次提高股票分红。摩根大通上涨了2.9%，美国银行上涨了1.9%。

　　纳斯达克综合指数上涨了1.64点，收报2578.98点，涨幅为0.06%；标准普尔500指数上涨了4.79点，收报1225.85点，涨幅为0.39%。

　　据知情人士透露，预计美联储会很快允许一些状况良好的、拥有强大资本的银行提高红利支付。美联储最新的政策可能会在数周内发布，决定哪些银行能提高红利，并分别评估每家银行。

　　美国政府发布的10月就业报告显示，10月份非农就业人数环比大涨且明显超出预期，这是今年5月以来美国的就业首次环比增长。与此同时，失业率连续第三个月维持在9.6%。这可能意味着美国劳动力市场已站稳脚跟。美国劳工部宣布，10月的非农就业人数环比增长15.1万。这明显超过接受汤森路透集团调查的经济学家平均预期的7万。更让人鼓舞的是，8月和9月的非农就业人数均被上调，两个月总计增加11万。8月人数的环比变化量上调至降1千，9月的环比变化量上修至降4.1万。

　　全美地产经纪商协会(以下简称“NAR”)周五公布报告称，9月份美国成屋待完成销售量意外下滑，表明住房市场将需很长时间才能好转。

　　报告显示，9月份NAR成屋待完成销售指数环比下滑1.8%，8月份经修正后为环比增长4.4%。与去年同期相比，9月份成屋待完成销售量下滑25%。NAR称，暂停止赎和更加严格的贷款标准正在限制成屋销售改善的进程。

　　欧洲股市周五大部分低收，爱尔兰与西班牙等边缘市场下跌剧烈，银行股承受沉重卖压。

　　受美国利好就业数据推动，英国与德国的基准股指小幅收高。泛欧600指数上涨0.4%，报收271.97点。

　　矿业股推动英股走高，富时100指数上涨0.2%，报收5875.35点。在法国，CAC 40指数平收于3916.73点。德国DAX30指数上涨0.3%，报收6754.20点。

　　11月8日国内商品期货多数小幅高开，窄幅回调后集体上行。

　　11月8日股指期货小幅高开，IF1011开盘3595。日内股指期货将继续震荡上行，IF1011将上攻3600和3630的阻力，3630的阻力偏强，支撑位3563和3538，3538的支撑很强。