行情综述
日胶主力合约K线图
沪胶主力合约K线图
本周橡胶主力合约换至1101,价格突破前期震荡区间走高。本周5个交易日前两个交易日价格收阴,但当日收盘价格还是维持在5日均线之上,第三个交易日价格开始放量上行,本周最终收盘于23965,较上周五收盘上涨1015点。本周1101合约价格最低为22315,最高为23975,涨幅为7.43%。本周东京胶主力合约也由12月换至01月,本周东京胶主力合约表现也不俗,由260附近上扬至273附近,本周涨幅为3.5%左右。
一周行情分析
国际现货大幅上涨
国际现货市场,受美国股市上涨和基本金属价格走强激励,亚洲现货价格上涨。马来西亚标胶SMR20 8月FOB官方报价早盘大幅上涨。由于日本库存偏低,该国企业在泰国的采购量上升。可是经济前景依然不大明朗,来自中国的购买不大积极,东南亚贸易商的信心一般。供应旺季,出货压力较重,价格走势欠佳。亚洲现货对期市的支撑力度一般。
青岛保税区,泰国3号烟片现货市场报价在3240-3270美元/吨之间;泰国20号标胶现货市场报价在3040-3070美元/吨之间;马来20号标胶现货报价在3040-3070美元/吨之间;印度尼西亚20号标胶现货报价在2970-3000元/吨之间。市场报价个别胶种小幅上行,目前下游工厂需求较为平淡,由于现货价格一直居高不下,一些买家选择离场观望,市场成交较为零散。
国内现货走高,但成交不积极
国内天胶现货市场上,目前国产标一胶市场主流报价在24000-24300元/吨之间,泰国3号烟片市场货源不多,少数有货的胶商对其报价在26000元/吨左右;越南3L胶市场参考报价在23300-23500元/吨左右;进口桶装乳胶市场主流报价在19600-20200元/吨之间。现货市场胶价跟随期货走高,虽市场询盘者增多,但高价位令买家高度警戒,市场整体成交情况欠佳,实盘稀少。
华东地区上海市场报价跟随期货上涨,海南国营标一胶市场参考报价在24000元/吨左右,云南国营标一胶市场参考报价在24100-24200元/吨左右。目前市场交投冷清,下游需求疲软。浙江地区市场报价跟随期货上涨,云南国营标一胶市场参考报价在24100元/吨左右,海南国营标一胶市场参考报价在24000元/吨左右,越南3L胶市场货源稀少,下游观望居多,成交不佳。
美国经济数据喜忧参半
今年第二季度美国经济增长放缓,美国政府称经济衰退程度比预想的更加严重,从而加重了市场对经济复苏势头的担忧。本周五美国商务部公布的初步数据显示,经季节性因素调整后,美国第二季度国内生产总值(GDP)折合成年率增长2.4%。此前接受道琼斯通讯社调查的经济学家们预计第二季度GDP增长2.5%。美国第一季度GDP数据被向上修正为增长3.7%,初值为增2.7%。自2007年初以来的经济增长初步数据均被向下修正。从第二季度GDP初值来看,美国经济增长主要受企业投资和出口提振,消费支出对经济增长的贡献相对较小。
本周五美国还公布了一个较为重要的经济数据,路透社/密歇根大学7月份消费者信心指数终值为67.8,略高于初值66.5,但低于6月份终值76.0。7月初一度转淡的消费者信心在7月底略有好转。此前接受道琼斯通讯社调查的经济学家们预计7月份消费者信心指数终值将升至67.2。
尽管美国二季度GDP增长弱于预期水平,但美股及大宗商品原油表现却未受其大的拖累。周五道琼斯工业股票平均价格指数下滑1.22点至10465.94点,跌幅0.01%,本月该指数攀升了7.08%,这是4月份以来道指首次月度上扬,而且也创出2009年7月以来的最大单月涨幅。周五早些时候原油下滑,之后公布了消费者信心数据后,乐观的经济数据消除了早前显示美国经济增长放缓报告的不利影响。最终,NYMEX-9月轻质低硫原油期货结算价上扬0.59美元至每桶78.95美元,涨幅0.8%,脱离了前市低点76.83美元。
操作建议
本周国内橡胶就以多头主力资金占优势,本周价格在下探至22315后迅速被拉起,周二收盘价格仍维持在5日均线之上。浙江系主力资金坚守多头阵营,目前有利于多头的是持续低库存,日本的补库需求支撑了现货价格,亚洲现货交易不算太过低迷,因此多头持仓心态较为稳定。此外,本周主力合约1101在技术面也有突破,价格完全破了前期震荡区间最高点22975。从形态上看,4根均线多头排列呈现散开状态,因此价格仍以多头为主。
数据图表汇总
橡胶上海交易所库存
报告日期:2010年07月30日 单位:吨
地区 | 上周库存 | 本周库存 | 库存增减 | |||
库存 | 仓单 | 库存 | 仓单 | 库存 | 仓单 | |
上海 | 4281 | 1300 | 4446 | 1200 | 165 | -100 |
山东 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
云南 | 1995 | 495 | 1560 | 60 | -435 | -435 |
海南 | 12515 | 10880 | 13660 | 7285 | 1145 | -3595 |
天津 | 537 | 90 | 357 | 70 | -180 | -20 |
合计 | 19328 | 12765 | 20023 | 8615 | 695 | -4150 |
国内现货情况
国内现货市场报价 | 农垦市场成交 | ||||||
日期 | 衡水 | 青岛 | 上海 | 成交量 | 均价 | 最高 | 最低 |
2010/7/26 | 24200 | 23800 | 23800 | 614 | 23487 | 23950 | 23200 |
2010/7/27 | 24200 | 23800 | 23800 | 676 | 23497 | 23600 | 23290 |
2010/7/28 | 24200 | 23800 | 23800 | 891 | 23695 | 24080 | 23420 |
2010/7/29 | 24500 | 24100 | 24100 | 1074 | 23778 | 24150 | 23500 |
2010/7/30 | 24500 | 24100 | 24100 | 605 | 23714 | 23810 | 23500 |
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