沪深300指数日K线图

　　IF1007合约平稳退市了，在一个月前，这只合约曾被赋予众望，希望能扭转期指市场一味看空的氛围，完成“空翻多”的历史变革，但上市以来，IF1007合约继续延行5、6月合约的下跌趋势，昨日收盘2596点，以挂牌基准价2789点计算，下跌193点，跌幅达7.43%。

　　多头惜败7月合约

　　虽然以失败告终，但对于多头来说，较之前两个月的近乎于单边市场的行情，在7月合约中倒也能看到些曙光。首先，从K线图上看，5月合约，市场仅有8个交易日上涨，且平均涨幅在1%以下，市场呈一边倒行情；而到了6月合约，虽然有14个交易日上涨，但是跌幅在4%以上的交易日就有3天，市场走势分为两个阶段，前一阶段加速下跌，后一阶段盘整震荡。在7月合约上，也是有14个交易日上涨，但是市场却走出了一个前所未有的“U”字形，前期震荡下跌，在7月2日深跌见底后，出现一波强劲反弹，最大涨幅超过8%，而到昨日收盘，仍有4.7%的涨幅。

　　此外，从主力持仓来看，7月合约也出现了一些之前两个合约没有的现象，特别是7月7日，会员开始大幅增持多单，如“空军司令”国泰君安当日持多单788手，而减持空单837手，而到了7月8日，多数会员机构行动一致，共增加多单553手，减空单719手。直到进入本周以来，IF1007合约面临交割压力，多头力量才慢慢消退。

　　多头痛失反击机会

　　从昨日交割情况来看，IF1007合约的多头因交割规则痛失一场绝好的反击机会。

　　早盘期现双双走跌，震荡下跌，但在下午1点18分，沪深300指数突然放量拉升，时间持续了1个多小时，股指从2573.79点附近回升至2621.33点，区间涨幅高达47点。不过，IF1007合约却没有因此跟风，根据交易规则，到期合约的交割价为沪深300指数最后2个小时的平均价，因此面对现货指数下午的反转大幅回升，IF1007合约回升速度十分缓慢，最后半小时成交价格更是在3个点

　　内波动，最终报收2596点，略高于结算价(2595.8点)，比现货贴水近20点，约0.8%。

　　8月合约两军对垒

　　晋升主力合约的IF1008，昨日也是震荡收跌，盘中探底回升，最终收于2620.6点下跌0.26%，持仓增加301手至20799手；成交量出现萎缩，减少3.2万手至36.1万手。

　　据中金所披露的数据，在主力持仓上，两大主力国泰君安和长城伟业却完全“杠上了”，国泰君安再次加仓空单334手，同时减少多单585手，而长城伟业大增多单425手，减少空单428手。

　　截至昨日，国泰君安以持空单2413手排名空方第一，长城伟业以持多单1693手排名多方第一。此外，银河期货、广发期货昨日操作策略也是增空单减多单，且持空单总数大于多单，与国泰君安遥相呼应；而浙江永安、中证期货操作手法则与长城伟业类似，大有多空两军对垒之势。

　　不过，从前二十名交易会员持仓总数来看，多军仍是不及空军，累计持有空单15540手，多单14391手。

　　记者陈春雨