今日股指期货将迎来上市以后的第三次交割。截至昨日，将要交割的IF1007合约持仓仅剩下4004手，8月合约持仓则上升至2.05万手，移仓换月已经顺利完成。由昨日结算价2641.6点计算，按照20%的保证金，还有6.35亿资金留存在7月合约，分析师表示，引发到期日效应的可能性较小。

　　到期日效应难现

　　昨日期指合约再现冲高回落，开盘表现出较强的上涨意愿，不过现货指数低开低走，期指受压回落，9：45左右再次反弹，7月合约冲上全日最高点2695点，8月合约摸高2738点，随后震荡下跌，盘尾更是尾随现货市场跳水，最后7月合约收盘2604点，下跌1.42%，8月合约报收2610.8点，下跌1.60%。从K线图来看，7、8月合约都收出一根长长的上影线，尤其是8月合约，影线部分长达88点，并跌破5日均线。

　　由于今日IF1007合约即将交割，“到期日效应”说法再次引发，东兴期货丁彬彬认为，在目前国内股指期货的交割结算限制下，通过对最后两小时沪深300指数的跟踪，基本上能够预测出结算价，交割对行情不会带来额外影响。从前两次期货交割情况来看，5月合约到期时，沪深300现指上涨了1.57%；6月合约到期时，沪深300现指下挫了1.7%，没有必然规律。

　　多头暂时撤退

　　8 月合约移仓较为顺利，昨日开盘一个小时左右，持仓就从1.5万手左右上升到2万手以上，日内最高持仓近24000手，收盘时持仓为20498手，较前一个交易日上升33.8%。而此前7月合约持仓基本稳定在2.2万—2.5万手左右，IF1008已经达到这个水平。另外值得注意的是成交量，在成功晋升为主力合约当日，8月合约创下39.3万的天量成交，较前一交易日12.2万手飙涨220%，虽然有移仓的因素存在，但需注意的是，此前7月合约在升为主力合约时，最高成交量也不过36.8万。分析师认为，期指成交量急速上升，但是持仓却仅维持正常水平，表示出目前的行情仍相当疲弱。此外，昨日农行上市并未破发，6月份宏观数据基本向好，但现货市场选择高开低走态度迎接，表明投资者观望情绪仍较强，交易情绪未被有效激发。

　　根据中金所公布的 IF1008前二十持仓数据，多头全天增仓3543手，空头增仓4447手，多空仓差近700手，使得多头在前一交易日积累的微弱优势轻易被击碎，前20 名会员共持空单14336手，多单15025手，空头再次占据优势，尤其是空头主力国泰君安增加空单近千手，长城伟业增加651手，主力会员再次在空方聚集实力，说明其仍在看空后市，市场空头氛围暂时难以改变。 记者陈春雨

　　国内期货行情