银行地产股反弹成昙花一现，昨日期指各合约均以低开亮相，主力IF1006合约开于 2776点，较上一交易日收盘价下跌10点。全天走势窄幅震荡，最终合约收盘2769.6点，下跌16.4点，但成交量和持仓量出现萎缩，成交23.26 万手，减少8万手；持仓1.4万手，减少2700手，开始出现向7月合约移仓迹象。

　　此前，主力合约在由5月向6月移仓时，也曾出现过成交量萎缩，由于5月合约定于5月21日交割，大规模移仓时间点出现在5月18日，是在5月合约交割日的倒数第四天，当日IF1005仅成交4万余手，而IF1006成交达到26万手。

　　但是记者注意到，目前离IF1006合约仅剩3个交易日，但无论是交易量还是成交量，7月合约都无法与IF1006合约抗衡。昨日IF1007合约增仓 1072手到6322手，交易量达到2.5万手，分别为6月合约的45%和11%。也就是说，目前，IF1006合约仍牢牢占据着主力合约的位置，大规模的移仓并没有发生。

　　业内估计周五才会出现主力合约大规模移仓，为什么此次移仓会较之前晚一天呢？

　　分析人士认为，主要是由于IF1006在交割之前有5天的端午长假，为避免节日期间有重大消息出现，多数投资者在退出6月合约之后，不会马上投身于下一个合约。

　　记者了解到，随着5月底大盘进入筑底阶段，期指波动明显缩小，已经有投资者弃股指期货而转投其它商品，成都一私募投资者向记者表示，4月份最高峰时他们一天最多可做四五百单，目前只有几十单，部分资金转向了连创新高的黄金期货。他指出期指没有出现大规模移仓的原因还在于，目前多空分歧严重，持仓量明显不足，多数投资者仍在等待时机，说不定会出现第一个到期日效应。 记者陈春雨