期货市场综述
延续昨日反弹态势,今日期指大幅高开。合约盘中基本跟随现货指数震荡大幅反弹。从盘中表现看,期指走势阶段性的领先现货指数的现象频频发生。在现货指数收盘后,期货合约在平仓盘的推动下表现较为平稳。截至收盘,1005合约上涨2.31%,1006合约上涨2.25%,1009合约上涨2.29%,1012合约上涨2.21%。
成交、持仓方面,今日市场成交量大幅回落,持仓量盘中仍然是先增后减。截至收盘,四个合约总成交255153手,总持仓15072手,增仓720手。其中主力合约1005成交217422手,持仓8276手,增仓132手。次主力1006合约成交35798手,持仓5172手,增仓478手。
基差、价差方面,截至收盘,1005基差7.69点,基差率0.27%;1006基差40.29点,基差率1.4%,1009基差73.69点,基差率2.55%;1012基差109.89点,基差率3.81%。今日期现走势基本趋同,基差仍然维持在较低水平,1006合约昨日的期现套利持仓早盘有较好的平仓机会。截至收盘,1006-1005合约之间价差32.6点,1009-1006合约之间价差33.4点,1012-1009合约之间价差36.2点,继续关注买1009,卖1006的跨期套利机会。
现货市场综述
周三美股继续反弹,道指上涨1.38%至10896.91点。周四沪市略有低开,深市小幅高开,指数早盘冲高回落,午盘震荡走高,大幅反弹。从盘面上看,金融股依然发挥着护盘的作用,而前期大幅下跌的煤炭、有色板块今日出现报复性反弹,指数在走高的同时也带动了中小板的走强,医药、科技、消费类个股纷纷反弹,市场呈现出普涨的局面。截至收盘,上证综指上涨2.06%,沪深300指数上涨2.44%,中小板综指上涨3.18%领涨市场。板块方面,煤炭、医药、电子板块涨幅较大,农林牧渔、地产板块表现相对较差。
综合来看,市场对经济下半年出现滞胀风险的担忧仍未消除,不过指数经过持续下跌之后内生的反弹需求较强,短期这种反弹仍有延续的可能。从盘面上看,金融、地产、周期性板块短期止跌企稳的概率逐渐加大,不过中小板的风险仍未完全释放,其估值理性回归的压力依然较大。预计指数短期有望延续反弹,不过对反弹高度不宜盲目乐观,短期仍存在反复的可能。
操作建议
多单谨慎持有,不宜追高,稳健投资者仍以日内波段操作为主。
安信期货 何建辉