文华财经(编辑 李志伟)-今日行情
今日沪铜跳空高开低走,早盘冲高,随后震荡下行,尾盘收低。期铜主力cu1008合约收于55,720元下跌410元或0.73%。上海现货均价56,500元/吨,上涨650元,升贴水为b50/b150。沪铜指数交投持续放天量,总量为656,842手,持仓量小幅增仓9,090手至393,204手。LmeS铜3今日15:00收盘价为6,994.5美元,今日铜两市跨市套利现货进口盈亏为285元/吨或0.51%,现货次月进口盈亏-514元/吨或-0.92%,三月期进口盈亏为-287元/吨或-0.51%,进口套利亏损拉大。
宏观消息
中国4月精炼铜产量达38万吨,上月35.8万吨。中国4月进口436,345吨铜和铜产品较上年同期增加9.1%。
中国4月出口同比增长31.3%,进口同比增长49.2%;4月CPI同比上涨2.8%, PPI上涨6.8%;4月份PMI指数为55.7%。本月20个行业中,只有有色金属冶炼及压延加工业、烟草制品业、医药制造业、石油加工及炼焦业4个行业低于50%。从产品类型看,生产用制成品类企业最高,接近60%;原材料与能源类企业最低,略高于53%。
行情综述
从供需关系来看,4月的进口和产量都在历史高位,对铜价构成压制。同时即将步入季节性消费淡季,虽国内现货升水,但进口套利亏损,供过于求的局面仍将维持。
从宏观消息来看,今日公布的中国宏观数据显示,CPI在上涨,同时原材料的价格上涨过快(PPI6.8%),虽PMI显示经济复苏良好,但通胀预期在增强,从而收紧流动性的步伐将稳健而坚决。
从技术上看,下跌形态保持良好,增仓增量下行。昨日上涨定性为反弹,偏空大趋势未改。近期下调目标将是布林通道下线,约为55000点。长期来看,沪铜或将下探到52000点的前期低点。
操作上,建议逢反弹沽空,控制资金占有量在40%内。
(永安期货研究院 朱世伟)