<沪深300现货行情>
今日股指受亚太股市反弹提振早盘高开,后由于缺少领涨板块随即出现大幅下挫,最多下跌44点。下午开盘后,深成指在地产板块带领下迅速翻红,量能配合强劲,再此影响下,沪深300现指也展开反弹攻势,收复早盘失地,股指尾盘报收2858点,下跌0.76%,成交量略有下降至50.2亿。A股市场在连续下跌5周下跌后,权重股终于出现了局部的止跌企稳迹象,地产板块就为今天的股指飘红做出了不少贡献,同时,随着大宗商品价格的反弹,能源,有色金属板块也表现强势,终带领多方展现出一定的反攻势头。观望后市,有可能制约股指反弹的因素有以下两个:一是创业板以及中小板指数的补跌势必会影响市场做多情绪。二是尽管希腊终获IMF和欧元区援助,但是外围市场仍充满不确定因素,任何风吹草动都会对脆弱的市场产生影响。综合以上,股指反弹动能有待观察,后市仍将以低位震荡整固为主,关注2800点支撑。
<沪深300股指期货行情>
今日近月期指合约率先出现反弹迹象,近月合约早盘高开,在随后的现指下跌过程中,期指仍保持微幅调整,并未见到过多“空军部队”杀跌。午盘在地产板块翻红影响下,股指期货合约亦出现强劲反弹,尾盘四合约分别期货涨幅分别为0.76%、0.5%、-0.26%和-0.82%,呈近强远弱态势。主力合约成交持仓比仍保持在20:1的比例,说明目前参与交易的资金仍以短线投机资金为主,且多空双方均保持谨慎心态,隔夜持仓者较少。价差方面,主力合约与现货基差逐渐收窄,同时合约理论价差也在逐渐收窄中。合约间价差方面,12月与6月合约间价差放大,存在较好的跨期套利机会。后市期指有望跟随现指展开小幅反弹,但反弹空间有限,请投资者务必掌握好仓位,严格控制风险。
表一:合约理论价差明细 |
|||||||||||
合约代码 |
5月10日收盘价 |
5月10日理论价 |
5月10日价差 |
5月7日价差 |
|||||||
IF1005 |
2918 |
2859.33 |
58.67 |
59.42 |
|||||||
IF1006 |
2961.6 |
2862.13 |
99.47 |
102.04 |
|||||||
IF1009 |
3027 |
2871.26 |
155.74 |
183.77 |
|||||||
IF1012 |
3078 |
2880.42 |
197.58 |
240.88 |
|||||||
说明: |
(1)价格:300元/点 |
||||||||||
(2)价差:股指期货合约价格减去其理论价格 |
|||||||||||
表二:合约间价差变化明细 |
|||||||||||
5月10日价差 |
5月7日价差 |
5月6日价差 |
5月5日价差 |
5月4日价差 |
|||||||
IF1006 减 IF1005 |
43.6 |
45.4 |
51.4 |
38.6 |
40.4 |
||||||
IF1009 减 IF1005 |
109 |
136.2 |
152.6 |
122 |
136.6 |
||||||
IF1012 减 IF1005 |
160 |
202.4 |
227.6 |
201.6 |
217.6 |
||||||
IF1009 减 IF1006 |
65.4 |
90.8 |
101.2 |
83.4 |
96.2 |
||||||
IF1012 减 IF1006 |
116.4 |
157 |
176.2 |
163 |
177.2 |
||||||
IF1012 减 IF1009 |
51 |
66.2 |
75 |
79.6 |
81 |
||||||
数据来源:北京中期研究所 |
|||||||||||
说明:选用股指期货合约的收盘价数据来计算两合约间的价差。 |
北京中期